第三节 信用风险管理
考点1 信用风险的分类和管控手段
(一)信用风险的分类
1．按照风险能否分散。可以分为系统性信用风险和非系统性信用风险
系统性信用风险是指对各种金融工具都会产生影响的信用风险．不能够通过分散而相互抵消或削弱。
非系统性信用风险是指和特定对象相关的信用风险，这种信用风险可以采取分散的策略进行控制。
2．按照风险发生的形式。可分为结算前风险和结算风险
结算前风险指的是交易对手在合约规定的结算日之前违约带来的风险。
结算风险作为一种特殊的信用风险，是指交易双方在结算过程中一方支付了合同资金但另一方发生违约的风险。结算风险在外汇交易中较为常见，涉及在不同的时间以不同的货币进行结算交易。
3．按照风险暴露特征和引起风险主体不同，可分为主权信用风险暴露、金融机构信用风险暴露、零售信用风险暴露、公司信用风险暴露、股权信用风险暴露和其他信用风险暴露六大类主权信用风险暴露、金融机构信用风险暴露、公司信用风险暴露统称为非零售信用风险暴露。
(二)信用风险的管控手段
常用的信用风险控制手段包括明确信贷准人和退出政策、限额管理、风险缓释、风险定价等。
1．信贷准入和退出
(1)信贷准入。信贷准入是指银行通过制定信贷政策，明确银行意愿对客户开办某项信贷业务或产品的最低要求。常见的信贷准人策略考虑的因素包括客户的信用等级、客户的财务与经营状况、风险调整后收益(RAROC)等。
(2)信贷退出。信贷退出是指银行在对存量信贷资产进行风险收益评估的基础上．收回对超出其风险容忍度的贷款，以达到降低风险总量、优化信贷结构的目的。
2．限额管理
限额是指银行根据自身风险偏好、风险承担能力和风险管理策略．对银行承担的风险设定的上限．防止银行过度承担风险。
3．风险缓释
信用风险缓释是指银行运用合格的抵质押品、净额结算、保证和信用衍生工具等方式转移或降低信用风险。信用风险缓释功能可以体现为违约概率、违约损失率或违约风险暴露的下降。
(1)抵质押品。常见的抵质押品包括金融质押品、应收账款、商用房地产和居住用房地产、土地使用权等。抵质押品的风险缓释作用体现在客户发生违约时．银行可以通过处置抵押物提高回收金额，降低违约损失率。
(2)保证。保证的缓释作用体现在客户违约时，由保证人代为偿还全部或者部分债务，提高回收率。
(3)信用衍生工具。比较常见的衍生工具有信用违约互换、总收益互换、信用联系票据和信用利差期权等。
(4)净额结算。净额结算的缓释作用主要体现为降低违约风险暴露。
4．风险定价
银行承担风险就应获取相应的回报。信用风险也是银行面临的一种成本．银行需要通过风险定价加以覆盖，并计提相应的风险准备金，以便在实际遭受损失时进行抵补。
备考提示
将后文的信用风险管控手段提前到此处，是因为上述内容属于同一难度以及同一考纲要求梯度的重要知识点，内容相对简单，但是需要列为重要关注点。
