【知识点3】借款需求的影响因素
1.涉及三张表
（1）资产负债表
（2）损益表
（3）现金流量表
2.借款需求的主要因素
（1）季节性销售增长
（2）长期销售增长
（3）资产效率下降
（4）固定资产重置及扩张
（5）长期投资
（6）商业信用的减少及改变
（7）债务重构
（8）利润率下降
（9）红利支付
（10）一次性或非期望性支出
3.基本结论
现金流量表、资产负债表和损益表，都可以用来作为公司借款需求分析的基础，通过这些财务报表的分析银行可以了解公司借款的原因。
现金流量表是在资产负债表和损益表基础上所构建的，现金流量表将现金的使用和需求分为资产的增加、债务的减少和与现金使用相关联的因素三类。其中，与现金使用相关联的因素又包括营业支出、投资支出和融资支出。（现金流量表分为三部分）
在进行借款需求分析时还应结合资产负债表和损益表。资产负债表和损益表的基本构成相对更容易用来分析企业的借款需求。当现金需求量上升且超过了企业当时所持有的现金量，则可以看做是企业的潜在借款需求。现金的使用表明了公司的现金消耗，解释了公司缺少足够现金而产生融资需求的原因。
■从资产负债表看，季节性销售增长、长期销售增长、资产效率下降可能导致流动资产增加；商业信用的减少及改变、债务重构可能导致流动负债的减少。固定资产重置及扩张、长期投资可能导致长期资产的增加；红利支付可能导致资本净值的减少。
■从损益表来看，一次性或非预期的支出、利润率的下降都可能对企业的收入支出产生影响，进而影响到企业的借款需求。
【例题·单选题】从资产负债表看可能导致流动资产增加的借款需求影响因素是（ ）。
A.季节性销售增长
B.债务重构
C.固定资产重置及扩张
D.红利支付
『正确答案』A
『答案解析』从资产负债表看，季节性销售增长、长期销售增长、资产效率下降可能导致流动资产增加；商业信用的减少及改变、债务重构可能导致流动负债的减少。固定资产重置及扩张、长期投资可能导致长期资产的增加；红利支付可能导致资本净值的减少。所以，选项A可以导致流动资产增加。本题的正确答案为A。
