2015年银行业初级资格考试公司信贷章节考点及讲解（第五章）

5.2.3负债和分红变化引起的需求

1.商业信用的减少和改变

应付账款被认为是公司的无成本融资来源（判断）

如果应付账款还款期限缩短了，公司利用后到期的应付账款偿还已经到期的应付账款，减少在其他方面的支出，这就可能造成公司的现金短缺，从而形成借款需求。

2.债务重构

公司经常用一种债务替代另一种债务，典型的例子就是向银行举债以替代商业信用

公司想用一个债权人取代另一个债权人，原因可能是

3.红利的变化

红利和利息均为公司的融资成本。公开上市的公司将大量现金用于其他目的后，可能会通过借款来发放红利。

银行可以通过以下方面来衡量公司发放红利是否为合理的借款需求

5.2.4其他变化引起的需求

1.利润率下降

公司如果连续几年利润较低或几乎没有利润，就会损失大量现金，因而，公司就需要依靠银行借款来应付各种支出。

2.非预期性支出

公司可能会遇到意外的非预期性支出，一旦这些费用超过了公司的现金储备，就会导致公司的借款需求。