【考点3】管理用现金流量表——最难的、运用最灵活的一张表
一、实体现金流量去向分析
【记忆诀窍】将实体现金流量、债务现金流量、股权现金流量分别编号为①、②、③。
实体现金流量=税后经营净利润-净经营资产的增加
【现金流量表的①=利润表的①-资产负债表的①的增加】
债务现金流量=税后利息费用-净负债的增加
【现金流量表的②=利润表的②-资产负债表的②的增加】
股权现金流量=净利润-股东权益的增加
【现金流量表的③=利润表的③-资产负债表的③的增加】
【补充】股权现金流量其余的计算方法（站在股东的角度去考虑现金流的正负）
股权现金流量=股利-股票发行（或+股票回购）=股利-股权资本净增加
方向解读：
1、股利：股东收到股利，是现金流入，所以是+
2、公司实体要发行股票，是股东拿钱投到公司，对股东来说是一种现金流出，所以是-
3、公司回购股票，是公司实体花钱去买股东手上的股份，股东会收到钱，因此是+
二、实体现金流量来源分析
【详细解读】
（1）营业现金毛流量=税后经营净利润+折旧与摊销【因为是算真实的现金流量，而折旧摊销影响利润，但是不会造成现金流出，因此要加回来】
（2）营业现金净流量=营业现金毛流量-经营营运资本增加【比如说购入存货，在会计上计入了资产，没有影响利润，但是购入的过程会造成现金就出，所以需要减去】
（3）实体现金流量=营业现金净流量-资本支出
（4）简化公式
实体现金流量
=税后经营净利润+折旧与摊销-经营营运资本增加-资本支出
=税后经营净利润+折旧与摊销-经营营运资本增加-净经营性长期资产增加-折旧与摊销
=税后经营净利润-（经营营运资本增加+净经营性长期资产增加）
=税后经营净利润-净经营资产的增加【流动+长期=总的】
