2005年会计师资格考试复习指导大全四

第二部分：（包括教材的第三章至第八章）

本部分是财务管理的核心内容，属于全书的核心部分，也是考试重点考核的内容，从历年考题情况来看，分值均在60％以上，在客观题、计算题和综合题上均有题型，而且本部分内容是计算题和综合题的重点命题部分，所以要求考生要熟练掌握这一部分的内容，并且要多作一些配套练习，以便融会贯通。本部分包括四方面内容：

1、筹资管理：这部分内容包括：

(1)要合理确定资金需要量，避免资金闲置浪费，也避免资金不足延误生产经营，运用定性、定量(比率预测法和资金习性分析法)的方法进行分析。

(2)要合理选择筹资方式，所以要明确各种筹资方式的优缺点。

(3)要会比较各种筹资成本的代价(个别资金成本的计算)，以及综合资金成本和边际资金成本的计算。

(4)要分析不同筹资方式的筹资风险，计算各种风险衡量指标，如各种杠杆系数。

(5)要综合筹资代价和风险，制定企业最佳的资金结构(EBIT--EPS分析法；比较资金成本法)。

2、投资管理：企业有了资金，关键要有效地投放，因此要加强投资管理，广义投资包括企业内部使用资金的过程(如项目投资)，以及对外投放资金的过程(证券投资)。

项目投资的关键首先要正确确定投资带来的现金流量，其次要会计算各种投资决策指标，最后要会熟练运用各种指标进行评价；证券投资要掌握证券投资风险的种类与特点，掌握证券投资收益水平的衡量方法以及证券投资决策指标的计算和应用。

3、营运资金管理：企业在财务管理中除筹资、投资等工作外，最常见的也可以说财务人员接触最多的是营运资金管理工作，营运资金管理的目的是加强流动资金周转，因此其核心内容是流动资产管理，因此要求：

(1)掌握现金持有动机与成本，以及合理现金持有量的确定(成本分析模式和存货模式)。

(2)掌握应收账款的功能与成本，掌握信用政策的构成与决策方法。

(3)掌握存货的功能与成本以及存货控制方法(存货经济批量模型、存货储存期控制、ABC分类控制法)。

4．收益与分配：企业经营如取得收益要制订一个合理的收益分配政策，因此要掌握影响收益分配政策的因素，掌握四种收益分配政策的优缺点及运用。

这部分计算题和综合题的命题点很多：第三章集中在资金需要量的确定和商业信用筹资决策；第四章集中在资金成本的计算、杠杆系数的计算、最优资本结构的确定上；第五章集中在项目投资决策指标的计算和应用上；第六章集中在证券投资收益水平评价和证券投资决策评价指标的计算上；第七章集中在最优现金持有量的确定方法、应收账款信用政策决策和存货控制的经济批量模型和储存期控制上；第八章集中在四种股利分配政策的选择和评价上。考生对此部分内容应予以重视，结合例题和相关习题重点掌握。