重点、难点讲解及典型例题
－、企业面对的风险种类(★★★)
综合风险各种分类，可以将企业面对的主要风险分为两大类：外部风险和内部风险。
外部风险主要包括政治风险、法律风险与合规风险、社会文化风险、技术风险、自然环境风险、市场风险、产业风险、信用风险等。
内部风险主要包括：战略风险、操作风险、运营风险、财务风险等。
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类别 |
说明 | |
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政治风险
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指的是完全或部分南政府官员行使权力和政府组织的行为而产生的不确定性。 【提示】政府的不作为或直接干预可能产生政治风险。政府的不作为是指政府未能发出企业要求的许可证，或者政府未能实施当地法律。直接干预包括：不履行合同、货币不可兑换、不利的税法、关税壁垒、没收资产或限制将利润带回母国。 政治风险的源头包括：政府推行有关外汇管制、进口配额、进口关税、当地投资人的最低持段比例和组织结构等的规定。还包括歧视性措施，比如对外国企业征收额外税收、在当地银行借款受到限制及没收资产等 |
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法律风险 与合规 风险
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合规风险是指因违反法律或监管要求而受到制裁、遭受金融损失以及因未能遵守所有适用法律、法规、行为准则或相关标准而给企业信誉带来的损失的可能性。法律风险是指企业在经营过程中因自身经营行为的不规范或者外部法律环境发生重大变化而造成的不利法律后果的可能性。包括：(1)法律环境因素．包括立法不完备、执法不公正等；(2)市场主体自身法律意识淡薄，在经营活动中不考虑法律因素等；(3)交易相对方的失信、违约或欺诈等。 【提示】合规风险侧重于行政责任和道德责任的承担．而法律风险则侧重于民事责任的承担 | |
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外 |
社会文化 风险
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(1)跨国经营活动引发的文化风险； (2)企业并购活动引发的文化风险； (3)组织内部因素引发的文化风险 |
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部 风 险
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技术风险
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从企业角度研究技术风险适宜使用狭义的概念。 狭义的技术风险就是技术在创新过程中，由于技术本身复杂性和其他相关因素变化产生的不确定性而导致技术创新遭遇失败的可能性。 从技术活动过程所处的不同阶段考察，技术可以划分为技术设计风险、技术研发风险和技术应用风险 |
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自然环境 风险 |
这－风险是企业由于其自身或影响其业务的其他方造成的自然环境破坏而承担损失的风险 | |
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市场风险
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依据《中央企业全面风险管理指引》，市场风险可以考虑以下几个方面：(1)产品或服务的价格及供需变化带来的风险；(2)能源、原材料、配件等物资供应的充足性、稳定性和价格的变化带来的风险；(3)税收政策和利率、汇率、股票价格指数的变化带来的风险；(4)潜在进入者、竞争者与替代品的竞争带来的风险 | |
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产业风险
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这－风险是在特定产业中与经营相关的风险。在考虑企业可能面对的产业风险时。非常关键的因素包括：(1)产业(产品)生命周期阶段；(2)产业波动性；(3)产业集中程度 | |
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信用风险
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主要客户信用风险体现为对方在账款到期时不予支付的风险；主要供应商的信用风险体现为供应商不能按照双方合同或协议的要求按时、保质、保量地提供生产要素 | |
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类别 |
说明 | |
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战略风险
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战略风险指未来的不确定性对企业实现其战略目标的影响。 (1)从战略风险可能导致的结果来看，有整体性损失和战略目标无法实现两种结果； (2)从战略风险产生的原因来看，战略风险产生于外部环境和战略管理行为和战略成功必要条件 |
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内 部 风 险 |
运营风险
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运营风险是指企业在运营过程中，由于外部环境的复杂性和变动性以及主体对环境的认知能力和适应能力的有限性，而导致的运营失败或使运营活动达不到预期的目标的可能性及其损失。依据《中央企业全面风险管理指引》，运营风险至少要考虑以下方面：(1)企业产品结构、新产品研发方面可能引发的风险；(2)企业新市场开发，市场营销策略(包括产品或服务定价与销售渠道，市场营销环境状况等)方面可能引发的风险；(3)企业组织效能、管理现状、企业文化，高、中层管理人员和重要业务流程中专业人员的知识结构、专业经验等方面可能引发的风险；(4)期货等衍生产品业务中发生失误带来的风险；(5)质量、安全、环保、信息安全等管理中发生失误导致的风险；(6)因企业内、外部人员的道德风险或业务控制系统失灵导致的风险；(7)给企业造 成损失的自然灾害等风险；(8)企业现有业务流程和信息系统操作运行情况的监管、运行评价及持续改进能力方面引发的风险 |
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操作风险
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操作风险是指由于员工、过程、基础设施和技术或对运作有影响的类似因素(包括欺诈活动)的失误而导致亏损的风险。可将操作风险组合成以下几种风险：员工、技术、舞弊、外部依赖、过程／程序、外包。(1)员工：包括员工的雇用、培训和解雇所涉及的风险；(2)技术：企业经营所使用的相关系统 带来的风险；(3)舞弊；(4)外部依赖：企业越来越依赖基础设施、电话、交通系统和能源供应商；(5)过程／程序：企业未能制定程序操作要求，可能会导致员工在运营操作时采取不正确的行动；(6)外包：将公司的关键业务过程外包可能会导致失控 | |
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财务风险 |
公司财务结构不合理、融资不当使公司可能丧失偿债能力而导致投资者预期收益下降和陷入财务困境甚至破产的风险 | |
【例题1-单选题】综合风险的各种分类，可以将企业面对的主要风险分为两大类，分别为（ ）。
A．市场风险和经营风险
B．产业风险和财务风险
C．产业风险和经营风险
D．外部风险和内部风险
【答案】D
【解析】综合各种分类，可以将企业面对的主要风险分为两大类：外部风险和内部风险。
【例题2·单选题】乐购超市某业务员在打印促销价签时，不小心将某促销产品的价格19．9打印成9．9，直到晚上查账时才发现，给超市该日的盈利带来－定影响，这种风险是（ ）。
A．利率风险
B．操作风险
C．产业风险
D．项目风险
【答案】B
【解析】操作风险是指企业在进行基本的操作时经受的风险，该超市业务员在价签打印时出现错误．是企业在进行最基本的工作(操作)时产生的风险，因此属于操作风险。
【例题3·多选题】下列属于可能引发运营风险的情况的有（ ）。
A．企业产品结构、新产品研发方面可能引发的风险
B．期货等衍生产品业务中发生失误带来的风险
C．质量、安全、环保、信息安全等管理中发生失误导致的风险
D．因企业内、外部人员的道德风险或业务控制系统失灵导致的风险
【答案】ABCD
【解析】依据《中央企业全面风险管理指引》，运营风险至少要考虑以下方面：
(1)企业产品结构、新产品研发方面可能引发的风险；
(2)企业新市场开发，市场营销策略(包括产品或服务定价与销售渠道，市场营销环境状况等)方面可能引发的风险；
(3)企业组织效能、管理现状、企业文化，高、中层管理人员和重要业务流程中专业人员的知识结构、专业经验等方面可能引发的风险；
(4)期货等衍生产品业务中发生失误带来的风险；
(5)质量、安全、环保、信息安全等管理中发生失误导致的风险；
(6)因企业内、外部人员的道德风险或业务控制系统失灵导致的风险；
(7)给企业造成损失的自然灾害等风险；
(8)企业现有业务流程和信息系统操作运行情况的监管、运行评价及持续改进能力方面引发的风险。
