简言之，薪酬的功能就是能调动员工的工作积极性，使他们愿意在本企业努力工作。具体体现为：
1．吸引人才
在目前市场经济环境下，报酬无疑是吸引人才的有效工具，但这并不意味着，工资越高越能吸引人才，应该是完备、公正、公平的报酬系统才能吸引人才。
2．激励人才
是否激励人才是衡量报酬系统是否有效的主要标准。有效的报酬系统应该使每个员工都能自觉地为企业目标努力工作。
3．留住人才
一个有效报酬系统还要能为企业留住人才，使员工认识到，在该企业工作时间越长，则越有回报（当然包括金钱与非金钱方面）。
4．满足组织的需要
一个有效的报酬系统能以较低的人力成本来实现组织的基本目标。
报酬系统作用模型是表示报酬、员工工作满意感，及工作价值三者间关系的模型。该模型可表示为：
由图可看出，报酬高低与员工的工作满意感和工作价值有关，因而，为了提高员工工作满意感，一方面可加大报酬力度，另一方面是使员工认识到工作是有价值的；若只加大报酬力度，而忽视了工作价值，则员工工作满意感程度不会很高。
