2023年2月基金《基础知识》考试真题及答案（共97题）

———————— 以下为2023年2.25基金《基础知识》真题答案（考生回忆版） ————————

1、张先生拟用退休金购买基金，对基金选择，亲友们的建议有以下4点，请你从专业角度帮助张先生做出分

析，正确是的（）。

Ⅰ选择年初以来收益率高的

Ⅱ选择基金经理从业年限长的

Ⅲ选择风险调整后超额收益高的

Ⅳ想清楚自己的投资目标

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅲ 、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【参考答案】B

【233网校独家解析，禁止转载】Ⅰ项，考察的时间太短；Ⅱ项，基金经理的从业年限并不必然代表更高的收

益率。

【考查考点：第十五章-第二节-风险调整后收益】

2、关于财务报表，以下表述正确的是()。

Ⅰ资产负债表记载的信息为时点数，通常为会计季末、半年末或年末

Ⅱ分析资产负债表可以了解企业资产要素、偿债能力、资本结构、股东权益结构等信息

Ⅲ资产负债表的基本逻辑关系一般情况下都成立，但在所有者权益为负时除外

IV.资产负债表与利润表及现金流量表从不同角度记录反映企业的经营情况，相互之间关系不大

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、IV

D.Ⅰ、Ⅱ、IV

【参考答案】A

【233网校独家解析，禁止转载】资产负债表之间三个会计要素的等式关系是恒成立的，故III错误；作为“第

一会计报表”的资产负债表与企业的另外两个报表——利润表和现金流量表密切相关，故IV错误。

【考查考点：第六章-第一节-资产负债表 】

3、关于交易成本，以下说法错误的是()。

A.显性成本可以事先确定，包含佣金、税费、交易所规费三部分

B.隐性成本包含买卖价差、冲击成本、机会成本、对冲费用等

C.证券交易过程中的经手费、监管费、印花税等是显性成本

D冲击成本是购买流动性的成本，可以精确计量

【参考答案】D

【233网校独家解析，禁止转载】显性成本是不包含在交易价格以内的费用支出，一般可以准确计量，也可以

事 先确定，又称为直接成本或价外成本。显性成本按照收费主体划分，包含经纪商佣金 、税费、交易所规费/结算

所规费三个主要部分。【A正确】

隐性成本是包含在交易价格以内的、由具体交易导致的额外费用支出（相对于没有该笔交易的情形而言），一

2023年2月基金《基础知识》考试真题及答案（共97题）

———————— 以下为2023年2.25基金《基础知识》真题答案（考生回忆版） ————————

1、张先生拟用退休金购买基金，对基金选择，亲友们的建议有以下4点，请你从专业角度帮助张先生做出分

析，正确是的（）。

Ⅰ选择年初以来收益率高的

Ⅱ选择基金经理从业年限长的

Ⅲ选择风险调整后超额收益高的

Ⅳ想清楚自己的投资目标

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅲ 、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【参考答案】B

【233网校独家解析，禁止转载】Ⅰ项，考察的时间太短；Ⅱ项，基金经理的从业年限并不必然代表更高的收

益率。

【考查考点：第十五章-第二节-风险调整后收益】

2、关于财务报表，以下表述正确的是()。

Ⅰ资产负债表记载的信息为时点数，通常为会计季末、半年末或年末

Ⅱ分析资产负债表可以了解企业资产要素、偿债能力、资本结构、股东权益结构等信息

Ⅲ资产负债表的基本逻辑关系一般情况下都成立，但在所有者权益为负时除外

IV.资产负债表与利润表及现金流量表从不同角度记录反映企业的经营情况，相互之间关系不大

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、IV

D.Ⅰ、Ⅱ、IV

【参考答案】A

【233网校独家解析，禁止转载】资产负债表之间三个会计要素的等式关系是恒成立的，故III错误；作为“第

一会计报表”的资产负债表与企业的另外两个报表——利润表和现金流量表密切相关，故IV错误。

【考查考点：第六章-第一节-资产负债表 】

3、关于交易成本，以下说法错误的是()。

A.显性成本可以事先确定，包含佣金、税费、交易所规费三部分

B.隐性成本包含买卖价差、冲击成本、机会成本、对冲费用等

C.证券交易过程中的经手费、监管费、印花税等是显性成本

D冲击成本是购买流动性的成本，可以精确计量

【参考答案】D

【233网校独家解析，禁止转载】显性成本是不包含在交易价格以内的费用支出，一般可以准确计量，也可以

事 先确定，又称为直接成本或价外成本。显性成本按照收费主体划分，包含经纪商佣金 、税费、交易所规费/结算

所规费三个主要部分。【A正确】

隐性成本是包含在交易价格以内的、由具体交易导致的额外费用支出（相对于没有该笔交易的情形而言），一

般无法准确计量，也不能事先确定，因此往往容易被忽视。隐性成本又被称为间接成本或价内成本，包含买卖价

差、冲击成本、机会成本、对冲费用等。【B正确】

D选项,冲击成本属于隐形成本，无法精确计量。

【考查考点：第十三章-第二节-交易成本】

4、关于战略资产配置和战术资产配置，以下表述中正确的是()。

A.战术资产配置更多地关注市场的短期波动，强调根据市场的变化调节各大类资产之间的分配比例

B.战略资产配置需要在战术资产配置调整的比例基础上进行

C.战术资产配置对战略资产配置的偏离幅度不受限制

D.战略资产配置确定后，通常可以在短时间内调节各类资产的配置比例

【参考答案】A

【233网校独家解析，禁止转载】选项A正确，选项B错误，战术资产配置就是在遵守战略资产配置确定的大类

资产比例基础上，根据短期内各特定资产类别的表现，对投资组合中各特定资产类别的权重配置进行调整。选项C错

误，战术资产配置对战略资产配置的偏离往往被限制在一定范围内。选项D错误，战略资产配置是为了满足投资者风

险与收益目标所做的长期资产的配比，通常不会短时间内调节各类资产的配置比例。

【考查考点：第十二章-第四节-资 产 配 置 】

5、以下几项投资交易活动

Ⅰ、香港投资者通过基金互认买入内地基金份额

Ⅱ、香港投资者通过基金互认卖出内地基金份额

Ⅲ、某公募基金卖出股票

IV、某私募基金买入股票

V、某机构投资者卖出基金

VI、某个人投资者卖出股票

按照目前税收政策要求，不需要缴纳印花税的是()。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、IV、V

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、V

C. Ⅲ、VI

D.Ⅰ、Ⅱ、IV、V、VI

【参考答案】B

【233网校独家解析，禁止转载】根据财政部、国家税务总局的规定，从 2008年 9 月 1 9日起，基金卖出股

票时按照 1‰的税率征收证券（股 票 ）交易印花税。而对买入交易不再征收印花税，即对印花税实行单向征

收。机构投资者买卖基金份额暂免征收印花税。个人投资者印花税：(1 ) 个人投资者买卖基金份额暂免征收印税。

(2 ) 对香港市场投资者通过基金互认买卖、继承、赠予内地基金份额，按照内地现行税制规定，暂不征收印花税。

(3 ) 对内地投资者通过基金互认买卖、继承、赠予香港基金份额，按照香港特别行政区现行印花税税法规定执行。

【考查考点-第十九章第二节基金税收】

6、关于最大回撤，表述错误的是()

A.基金的最大回撤与指定的时间区间长短无关

B.某基金2020年1月2日成立，成立时基金净值为1元，净值于2月28日达到最小值0.85元，则该基金成立两个月

以来的最大回撤为15%

C.最大回撤用于衡量基金经理对下行风险的控制能力

D.最大回撤只能衡量基金损失的大小，不能衡量损失发生的频率

【参考答案】A

般无法准确计量，也不能事先确定，因此往往容易被忽视。隐性成本又被称为间接成本或价内成本，包含买卖价

差、冲击成本、机会成本、对冲费用等。【B正确】

D选项,冲击成本属于隐形成本，无法精确计量。

【考查考点：第十三章-第二节-交易成本】

4、关于战略资产配置和战术资产配置，以下表述中正确的是()。

A.战术资产配置更多地关注市场的短期波动，强调根据市场的变化调节各大类资产之间的分配比例

B.战略资产配置需要在战术资产配置调整的比例基础上进行

C.战术资产配置对战略资产配置的偏离幅度不受限制

D.战略资产配置确定后，通常可以在短时间内调节各类资产的配置比例

【参考答案】A

【233网校独家解析，禁止转载】选项A正确，选项B错误，战术资产配置就是在遵守战略资产配置确定的大类

资产比例基础上，根据短期内各特定资产类别的表现，对投资组合中各特定资产类别的权重配置进行调整。选项C错

误，战术资产配置对战略资产配置的偏离往往被限制在一定范围内。选项D错误，战略资产配置是为了满足投资者风

险与收益目标所做的长期资产的配比，通常不会短时间内调节各类资产的配置比例。

【考查考点：第十二章-第四节-资 产 配 置 】

5、以下几项投资交易活动

Ⅰ、香港投资者通过基金互认买入内地基金份额

Ⅱ、香港投资者通过基金互认卖出内地基金份额

Ⅲ、某公募基金卖出股票

IV、某私募基金买入股票

V、某机构投资者卖出基金

VI、某个人投资者卖出股票

按照目前税收政策要求，不需要缴纳印花税的是()。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、IV、V

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、V

C. Ⅲ、VI

D.Ⅰ、Ⅱ、IV、V、VI

【参考答案】B

【233网校独家解析，禁止转载】根据财政部、国家税务总局的规定，从 2008年 9 月 1 9日起，基金卖出股

票时按照 1‰的税率征收证券（股 票 ）交易印花税。而对买入交易不再征收印花税，即对印花税实行单向征

收。机构投资者买卖基金份额暂免征收印花税。个人投资者印花税：(1 ) 个人投资者买卖基金份额暂免征收印税。

(2 ) 对香港市场投资者通过基金互认买卖、继承、赠予内地基金份额，按照内地现行税制规定，暂不征收印花税。

(3 ) 对内地投资者通过基金互认买卖、继承、赠予香港基金份额，按照香港特别行政区现行印花税税法规定执行。

【考查考点-第十九章第二节基金税收】

6、关于最大回撤，表述错误的是()

A.基金的最大回撤与指定的时间区间长短无关

B.某基金2020年1月2日成立，成立时基金净值为1元，净值于2月28日达到最小值0.85元，则该基金成立两个月

以来的最大回撤为15%

C.最大回撤用于衡量基金经理对下行风险的控制能力

D.最大回撤只能衡量基金损失的大小，不能衡量损失发生的频率

【参考答案】A

【233网校独家解析，禁止转载】选项A错误，最大回撤测量投资组合在指定区间内从最高点到最低点的回撤。

最大回撤可以在任何历史区间做测度，用于衡量投资管理人对下行风险的控制能力。指定区间越长，这个指标就越

不利，因此在不同的基金之间使用该指标时, 应尽量控制在同一个评估期间。

【考查考点： 第十四章-第二节-风险指标 】

7、某公司的总资本100万元，其中债权资本和权益资本分别为50万元，公司股东A持有20万元的债权资本和30

万元的权益资本，则股东A投票权比例通常为()。

A.60%

B.100%

C.30%

D.50%

【参考答案】A

【233网校独家解析，禁止转载】只有普通股股东才有投票权，公司权益资本为50万，A股东持股30万，即占比

30/50=60%

【考查考点：第七章-第一节-资本结构概述 】

8、关于内在价值法，以下表述错误的是()。

A.一般情况下，内在价值等于股票当前价格

B.内在价值法是按照未来现金流贴现对公司的内在价值进行评估

C.贴现模型的选择要与获得的现金流相对应

D.股利贴现模型、股权资本自由现金流贴现模型、自由现金流贴现模型都属于内在价值法

【参考答案】A

【233网校独家解析，禁止转载】内在价值法又称绝对价值法或收益贴现模型，是按照未来现金流的贴现对公

司的内在价值进行评估，所以并不是直接等于股票的当前价格，是要以一定的折现率，将股票未来的现金流进行折

现到现再的价值。

【考查考点：第七章-第四节-内在价值法 】

9、关于中国基金国际化，以下表述错误的是()

A.港股通为内地人民币资产配置提供了更加丰富的选择

B.基金互认是基金跨市场销售的一种制度安排

C.开放香港与其他国家和地区的境外投资者购买内地债券属于“北向通”

D.QDII是我国证券市场除了基金公司、证券公司、信托公司之外的另一类重要机构投资者

【参考答案】D

【233网校独家解析，禁止转载】QFII是我国证券市场除了基金公司、证券公司、信托公司之外的另一类重要

机构投资者。【QDII是在我国募集资金，投向国外市场】。

【考查考点： 第二十七章-第二节-中国基金国际化进展情况】

10、关于做市商和经纪人，以下表述正确的是()。

A.二者有时可以共同完成证券交易

B.报价驱动市场的做市商和指令驱动市场的经纪人都是市场流动性的主要提供者和维持者

C.二者都直接参与到交易中

D.二者的利润来源相同

【参考答案】A

【233网校独家解析，禁止转载】两者的市场角色不同，做市商在报价驱动市场中处于关键性地位，他们在市

场中与投资者进行买卖双向交易；经纪人则是在交易中执行投资者的指令，并没有参与到交易中。

两者的利润来源不同，做市商的利润主要来自于证券买卖差价，经纪人的利润则主要来自于给投资者提供经纪

【233网校独家解析，禁止转载】选项A错误，最大回撤测量投资组合在指定区间内从最高点到最低点的回撤。

最大回撤可以在任何历史区间做测度，用于衡量投资管理人对下行风险的控制能力。指定区间越长，这个指标就越

不利，因此在不同的基金之间使用该指标时, 应尽量控制在同一个评估期间。

【考查考点： 第十四章-第二节-风险指标 】

7、某公司的总资本100万元，其中债权资本和权益资本分别为50万元，公司股东A持有20万元的债权资本和30

万元的权益资本，则股东A投票权比例通常为()。

A.60%

B.100%

C.30%

D.50%

【参考答案】A

【233网校独家解析，禁止转载】只有普通股股东才有投票权，公司权益资本为50万，A股东持股30万，即占比

30/50=60%

【考查考点：第七章-第一节-资本结构概述 】

8、关于内在价值法，以下表述错误的是()。

A.一般情况下，内在价值等于股票当前价格

B.内在价值法是按照未来现金流贴现对公司的内在价值进行评估

C.贴现模型的选择要与获得的现金流相对应

D.股利贴现模型、股权资本自由现金流贴现模型、自由现金流贴现模型都属于内在价值法

【参考答案】A

【233网校独家解析，禁止转载】内在价值法又称绝对价值法或收益贴现模型，是按照未来现金流的贴现对公

司的内在价值进行评估，所以并不是直接等于股票的当前价格，是要以一定的折现率，将股票未来的现金流进行折

现到现再的价值。

【考查考点：第七章-第四节-内在价值法 】

9、关于中国基金国际化，以下表述错误的是()

A.港股通为内地人民币资产配置提供了更加丰富的选择

B.基金互认是基金跨市场销售的一种制度安排

C.开放香港与其他国家和地区的境外投资者购买内地债券属于“北向通”

D.QDII是我国证券市场除了基金公司、证券公司、信托公司之外的另一类重要机构投资者

【参考答案】D

【233网校独家解析，禁止转载】QFII是我国证券市场除了基金公司、证券公司、信托公司之外的另一类重要

机构投资者。【QDII是在我国募集资金，投向国外市场】。

【考查考点： 第二十七章-第二节-中国基金国际化进展情况】

10、关于做市商和经纪人，以下表述正确的是()。

A.二者有时可以共同完成证券交易

B.报价驱动市场的做市商和指令驱动市场的经纪人都是市场流动性的主要提供者和维持者

C.二者都直接参与到交易中

D.二者的利润来源相同

【参考答案】A

【233网校独家解析，禁止转载】两者的市场角色不同，做市商在报价驱动市场中处于关键性地位，他们在市

场中与投资者进行买卖双向交易；经纪人则是在交易中执行投资者的指令，并没有参与到交易中。

两者的利润来源不同，做市商的利润主要来自于证券买卖差价，经纪人的利润则主要来自于给投资者提供经纪

业务的佣金。

对市场流动性的贡献不同，在报价驱动市场中，做市商是市场流动性的主要提供者和维持者，而在指令驱动市

场中，市场流动性是由投资者的买卖指令提供的，经纪人只是执行这些指令。

【考查考点： 第十三章-第一节-做市商与经纪人】

11、如果a与b证券之间的相关系数绝对值比b与c证券之间的相关系数绝对值大，则证券之间的相关性的强弱关

系为()。

A.无法确定

B.b与c证券之间的相关性更强

C.a与b证券之间的相关性更强

D.一致

【参考答案】C

【233网校独家解析，禁止转载】相关系数的绝对值大小体现两个证券收益率之间相关性的强弱，如果a与b证

券之间的相关系数绝对值比b与c证券之间的相关系数绝对值大，则说明a与b证券之间的相关性更强。

【考查考点： 第六章-第四节-随机变量的相关性】

12、交易员不能有效履行对基金经理交易指令的监督、复核职责，这会产生()。

A.操作风险

B.信用风险

C.市场风险

D.投资风险

【参考答案】A

【233网校独家解析，禁止转载】交易员不能有效履行对基金经理交易指令的监督、复核职责属于投资交易中

的操作风险。

【考查考点：第十三章-第三节-投资交易过程的风险管理 】

13、某只基金未使用公允价值对资产进行估值，造成了估值错误。关于该估值错误，以下表述正确的是() 。

I.若该错误对基金价值的影响不超过0.25%，则可以根据重要性原则予以忽略

II.若基金资产公允价值低于估值价格，则该估值错误对持有人更有利

III.若基金资产公允价值比估值价格高，则该估值错误对申购的投资者更有利

IV.管理人应当立即调整估值模型，以使用最新的资产价格进行估值

A.I、II、III、IV

B.III、IV

C.I、IV

D.II、III

【参考答案】D

【233网校独家解析，禁止转载】I项错误，当估值或资产净值计价错误实际发生时，基金管理人应立即纠正，

及时采取合理措施防止损失进一步扩大。IV项错误，应当根据具体投资品种的估值方法，不一定是最新价格。

【考查考点：第十八章-第一节-基金资产估值的原则及方法】

14、关于全球投资业绩标准(GIPS)， 以下表述正确的是()。

I.可以提高业绩报告的透明度

II.让不同投资管理机构的投资业绩具有可比性

III.为了让机构展示业绩良好的组合

IV.确保在一致、可靠、公平且可比的基础上报告投资业绩数据

A.I、III、IV

业务的佣金。

对市场流动性的贡献不同，在报价驱动市场中，做市商是市场流动性的主要提供者和维持者，而在指令驱动市

场中，市场流动性是由投资者的买卖指令提供的，经纪人只是执行这些指令。

【考查考点： 第十三章-第一节-做市商与经纪人】

11、如果a与b证券之间的相关系数绝对值比b与c证券之间的相关系数绝对值大，则证券之间的相关性的强弱关

系为()。

A.无法确定

B.b与c证券之间的相关性更强

C.a与b证券之间的相关性更强

D.一致

【参考答案】C

【233网校独家解析，禁止转载】相关系数的绝对值大小体现两个证券收益率之间相关性的强弱，如果a与b证

券之间的相关系数绝对值比b与c证券之间的相关系数绝对值大，则说明a与b证券之间的相关性更强。

【考查考点： 第六章-第四节-随机变量的相关性】

12、交易员不能有效履行对基金经理交易指令的监督、复核职责，这会产生()。

A.操作风险

B.信用风险

C.市场风险

D.投资风险

【参考答案】A

【233网校独家解析，禁止转载】交易员不能有效履行对基金经理交易指令的监督、复核职责属于投资交易中

的操作风险。

【考查考点：第十三章-第三节-投资交易过程的风险管理 】

13、某只基金未使用公允价值对资产进行估值，造成了估值错误。关于该估值错误，以下表述正确的是() 。

I.若该错误对基金价值的影响不超过0.25%，则可以根据重要性原则予以忽略

II.若基金资产公允价值低于估值价格，则该估值错误对持有人更有利

III.若基金资产公允价值比估值价格高，则该估值错误对申购的投资者更有利

IV.管理人应当立即调整估值模型，以使用最新的资产价格进行估值

A.I、II、III、IV

B.III、IV

C.I、IV

D.II、III

【参考答案】D

【233网校独家解析，禁止转载】I项错误，当估值或资产净值计价错误实际发生时，基金管理人应立即纠正，

及时采取合理措施防止损失进一步扩大。IV项错误，应当根据具体投资品种的估值方法，不一定是最新价格。

【考查考点：第十八章-第一节-基金资产估值的原则及方法】

14、关于全球投资业绩标准(GIPS)， 以下表述正确的是()。

I.可以提高业绩报告的透明度

II.让不同投资管理机构的投资业绩具有可比性

III.为了让机构展示业绩良好的组合

IV.确保在一致、可靠、公平且可比的基础上报告投资业绩数据

A.I、III、IV

B.II、II、IV

C.I、II、IV

D.I、II、III、IV

【参考答案】C

【233网校独家解析，禁止转载】遵循GIPS可以提高业绩报告的透明度，确保在一致、可靠、公平且可比的基

础上报告投资业绩数据，让不同投资管理机构的投资业绩具有可比性。

【考查考点： 第十五章-第六节-GIPS特点】

15、债券远期交易是交易双方约定在未来某一日期，以约定价格和数量买卖债券。从成立日至结算日期限可以

由交易双方确定，但最长不得超过()天。

A.365

B.90

C.180

D.360

【参考答案】A

【233网校独家解析，禁止转载】债券远期交易从成交日至结算日的期限（含成交日不含结算日）由交易双方

确定， 但最长不得超过365天。

【考查考点：第十七章-第二节-银行间债券市场的交易品种与交易方式 】

16、基金从事证券买卖成交后支付的费用中归属于证券经纪商的是()。

A.佣金

B.印花税

C.过户费

D.经手费

【参考答案】A

【233网校独家解析，禁止转载】佣金是投资者在委托买卖证券成交后按成交金额一定比例支付的费用，是证

券经纪商为客户提供证券代理买卖服务收取的费用。

【考查考点：第十七章-第一节-场内证券交易结算原则、方式与内容】

17、关于期权，以下表述错误的是()。

A.期权买方在未来买卖标的物的价格是事先规定好的

B.期权的买方要付给卖方一定数量的权利金

C.期权合约中的标的资产，可以是实物商品、金融资产、利率、汇率或各种综合价格指数等

D.期权买方到期必须履约，不履约需缴纳罚金

【参考答案】 D

【233网校独家解析，禁止转载】期权合约，又称作选择权合约，是指赋予期权买方在规定期限内按双方约定

的价格买入或卖出一定数量的某种金融资产的权利的合同。约定的价格被称作执行价格或协议价格。

期权的买方买入期权后，即拥有了权力，期权的买方既可以选择行权，也可以放弃行权。

【考查考点：第九章-第三节-期权 合 约 概 述 】

18、关于基金分红与基金分拆，以下表述错误的是()。

A.现金分红的投资者在获得现金分红时，其基金份额并没有变化，但基金分拆的投资者的基金份额却有较大变

化

B基金分红不需要严格的时机选择，而基金分拆则需要进行时机选择

C.基金分红有时需要卖出部分基金资产，而基金分拆却不需要

D.基金分红会造成大量的现金流出基金资产，而基金分拆却不会