2023年12月基金从业《私募股权》真题答案（考生回忆版30题）

2023年12月16日基金从业科目三

《私募股权投资基金基础知识》考试真题答案

1、股权投资实践中，随售权往往涉及锁定期的规定，通常情况下，对于持股锁定期的表述正确的是()。

I.锁定的对象是创始人股东的股份

II.锁定的对象是财务投资者股东的股份

III.其他股东同意的情况下锁定期可以被豁免

IV.其他股东同意的情况下锁定期也不能被豁免

A.II、III

B.II、IV

C.I、III

D.I、IV

【参考答案】C

【233网校独家解析，禁止转载】I、III正确；在实践中，往往对创始人股东在目标公司的持股规定一定的锁

定期，在锁定期届满之前通常不允许创始人股东在未经股权投资基金同意的情况下向其他第三方转让股权。

【考查考点】第5章-第四节-第一拒绝权条款和随售权条款

在实践中，往往对创始人股东在目标公司的持股规定一定的锁定期，在锁定期届满之前通常不允许创始人股东

在未经股权投资基金同意的情况下向其他第三方转让股权。

2、股权投资基金所投资企业间接上市的方式包括()。

I.上市公司重大资产重组

II.全国中小企业股份转让系统挂牌

III.借壳上市

IV.区域性股权交易市场挂牌

A.II、IV

B.I、II

C.I、III

D.III、IV

【参考答案】C

【233网校独家解析，禁止转载】Ⅱ、Ⅳ属于直接上市的方式。

【考查考点】第7章-第二节-境内上市

所投资企业除了股票首次公开发行并上市外，还可以通过参与上市公司重大 资产重组或借壳上市等方式间接

上市。

3、在我国不能作为公司型股权投资基金的是()

l.有限责任公司

II.股份有限公司

III.A股上市公司

IV.无限责任公司

A.I、II、III、IV

B.III、IV

2023年12月基金从业《私募股权》真题答案（考生回忆版30题）

2023年12月16日基金从业科目三

《私募股权投资基金基础知识》考试真题答案

1、股权投资实践中，随售权往往涉及锁定期的规定，通常情况下，对于持股锁定期的表述正确的是()。

I.锁定的对象是创始人股东的股份

II.锁定的对象是财务投资者股东的股份

III.其他股东同意的情况下锁定期可以被豁免

IV.其他股东同意的情况下锁定期也不能被豁免

A.II、III

B.II、IV

C.I、III

D.I、IV

【参考答案】C

【233网校独家解析，禁止转载】I、III正确；在实践中，往往对创始人股东在目标公司的持股规定一定的锁

定期，在锁定期届满之前通常不允许创始人股东在未经股权投资基金同意的情况下向其他第三方转让股权。

【考查考点】第5章-第四节-第一拒绝权条款和随售权条款

在实践中，往往对创始人股东在目标公司的持股规定一定的锁定期，在锁定期届满之前通常不允许创始人股东

在未经股权投资基金同意的情况下向其他第三方转让股权。

2、股权投资基金所投资企业间接上市的方式包括()。

I.上市公司重大资产重组

II.全国中小企业股份转让系统挂牌

III.借壳上市

IV.区域性股权交易市场挂牌

A.II、IV

B.I、II

C.I、III

D.III、IV

【参考答案】C

【233网校独家解析，禁止转载】Ⅱ、Ⅳ属于直接上市的方式。

【考查考点】第7章-第二节-境内上市

所投资企业除了股票首次公开发行并上市外，还可以通过参与上市公司重大 资产重组或借壳上市等方式间接

上市。

3、在我国不能作为公司型股权投资基金的是()

l.有限责任公司

II.股份有限公司

III.A股上市公司

IV.无限责任公司

A.I、II、III、IV

B.III、IV

C.II、III

D.II、III、IV

【参考答案】B

【233网校独家解析，禁止转载】在我国，公司型基金可采取有限责任公司或股份有限公司的形式。

【考查考点】第3章-第二节-公司型基金

在我国，公司型基金可采取有限责任公司或股份有限公司的形式。

4、股权投资基金管理人、股权投资基金托管人应当在基金合同中约定向投资者披露（ ），不得隐瞒或者提供

虚假信息。

Ⅰ资产负债

Ⅱ投资收益分配

Ⅲ基金承担的费用和业绩报酬

Ⅳ可能存在的利益冲突情况以及可能影响投资者合法权益的其他重大信息

A.I、II、IV

B.I、III

C.III、IV

D.I、II、III、IV

【参考答案】D

【233网校独家解析，禁止转载】股权投资基金管理人、股权投资基金托管人应当在基金合同中约定向投资者披露基

金投资、资产负债、投资收益分配、基金承担的费用和业绩报酬、可能存在的利益冲突情况以及可能影响投资者合

法权益的其他重大信息，不得隐瞒或者提供虚假信息。信息披露指引由中国证券投资基金业协会制定。

【考查考点】第9章-第二节-基金信息披露的要求

股权投资基金管理人、股权投资基金托管人应当在基金合同中约定向投资者披露基金投资、资产负债、投资收

益分配、基金承担的费用和业绩报酬、可能存在的利益冲突情况以及可能影响投资者合法权益的其他重大信息，不

得隐瞒或者提供虚假信息。信息披露指引由中国证券投资基金业协会制定。

5、有关股权投资基金的投资决策，以下安排相对合理的是()。

A.投资决策委员会需由具备丰富投资管理经验的基金管理人担任

B.为保障投资决策的审慎，投资决策须经投资决策委员会一致通过

C.为保障投资决策的效率，投资决策流程可由投资经理或项目小组在项目立项时直接进行投资决策

D.投资决策委员会作为行使投资决策权的重要内部机构，于基金设立时约定其职能，委员组成与变更以及议事

项等事项

【参考答案】A

【233网校独家解析，禁止转载】股权投资基金管理人通常设立投资决策委员会行使投资决策权。投资决策委员会委

员由具备丰富投资管理经验与能力、有足够时间与精力履行相应职责的投资管理专业人士担任，通常由股权投资基

金管理人的高级管理团队成员担任，有时也会聘请外部专家担任。投资决策委员会委员聘任和议事规则制定通常由

投资管理人董事会或执行事务合伙人负责。有些情况下，股权投资基金委托管理协议会对投资决策委员会的职能、

委员组成与变更、议事规则等事项进行约定。

【考查考点】第5章-第—节股权投资的一般流程-股权投资基金一般投资流程

股权投资基金管理人通常设立投资决策委员会行使投资决策权。投资决策委员会委员由具备丰富投资管理经验与能

力、有足够时间与精力履行相应职责的投资管理专业人士担任，通常由股权投资基金管理人的高级管理团队成员担

任，有时也会聘请外部专家担任。投资决策委员会委员聘任和议事规则制定通常由投资管理人董事会或执行事务合