61[单选题] 下列关于QFII 机制的意义，说法不正确的是( )。
A.为境内金融资产提供风险分散渠道，并有效分流储蓄，化解金融风险
B.有利于引导国内居民通过正常渠道参与境外证券投资，减轻资本非法外逃的压力，将资本流出置于可监控的状态
C.有利于支持香港特区的经济发展
D.促使中国封闭的资本市场向开放的市场转变
62[单选题] ( )指期权的买方只有在期权到期日才能执行期权，既不能提前也不能推迟。
A.美式期权
B.欧式期权
C.看涨期权
D.看跌期权
63[单选题] 期货合约的要素包括( )。
Ⅰ 期货品种
Ⅱ 交易单位
Ⅲ 最小变动单位
Ⅳ 最后交易日
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
64[单选题] 保证金制度，就是指在期货交易中，任何交易者必须按其所买入或者卖出期货合约价值的一定比例交纳资金，这个比例通常在( )。
A.3%—5%
B.3%—8%
C.5%—10%
D.10%—15%
65[单选题] 申请QDII 资格的证券公司，净资本不低于( )亿元人民币。
A.5
B.6
C.8
D.4
66[单选题] 下列关于久期的说法，不正确的是( )。
A.久期也称持续期
B.久期是对固定收益产品的利率敏感程度的衡量
C.市场利率变化时，固定收益产品久期越长，价格变动幅度越小
D.利率大幅变动时，用久期估计固定收益产品的价格变化并不准确
67[单选题] 下列关于衍生工具的说法，错误的是( )。
A.远期合约、期货合约、互换合约、结构化金融衍生工具常被称为基础性衍生工具
B.按合约特点可以分为远期合约、期货合约、期权合约、互换合约和结构化金融衍生工具
C.期权合约、期货合约属于独立衍生工具
D.按产品形态可以分为独立衍生工具、嵌入式衍生工具
68[单选题] 下列关于股票型基金的系统性风险的论述，正确的有( )。
A.系统性风险是可分散风险
B.系统性风险不包括汇率风险
C.系统性风险即市场风险
D.系统性风险包括基金管理公司的经营风险
69[单选题] 下列关于久期和凸性的说法中，错误的是( )。
A.麦考利久期是指债券的平均到期时间
B.利用久期来计算债券价格的波动性是精确值
C.凸性是债券价格与到期收益率之间的关系用弯曲程度的表达方式
D.凸性导致债券收益率下降所引起的债券价格上升的幅度不等于收益率同比上升所引起的债券价格下降的幅度
70[单选题] 投资者的投资境况和需求会随着时间而变。因此有必要至少每( )对投资者的需求作一次重新的评估。
A.半年
B.年
C.两年
D.季度
71[单选题] 受托人为委托人的利益服务，并且忠实于( )的利益。
A.受托人
B.委托人
C.托管人
D.管理人
72[单选题] 下列关于指数基金的说法，错误的是( )。
A.指数基金是以指数成分股为投资对象的基金
B.指数基金的跟踪误差的准确率与跟踪周期有关
C.跟踪误差越大，风险越高
D.跟踪误差越小，反映其跟踪标的偏离度越大
73[单选题] 投资者的风险承受能力取决于投资者的境况，不包括( )。
A.资产负债状况
B.现金流入情况
C.投资期限
D.投资者风险厌恶程度
74[单选题] 对于举债经营的企业来说，为了维持正常的偿债能力，利息倍数至少应该为( )。
A.0
B.0.5
C.1
D.2
75[单选题] 所有者权益包括( )。
Ⅰ 股本
Ⅱ 资本公积
Ⅲ 盈余公积
Ⅳ 债务
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
76[单选题] 单个机构自债券借贷的融入余额超过其自有债券托管总量的( )或单只债券融入余额超过该只债券发行量( )起，每增加5 个百分点，该机构应同时向全国银行问同业拆借中心和中央结算公司书面报告并说明原因。
A.30%;30%
B.30%;15%
C.30%;20%
D.15%;15%
77[单选题] 一般来说，( )伴随着巨大的资本利得，被认为是退出的最佳渠道。
A.首次公开发行
B.买壳上市或借壳上市
C.管理层回购
D.二次出售
78[单选题] 股票基金面临较其他类型基金更高的投资风险，主要是( )。
A.市场风险
B.信用风险
C.非系统性和系统性风险
D.购买力风险
79[单选题] 做市商可以分为多元做市商和( )。
A.法定做市商
B.非法定做市商
C.特定做市商
D.非特定做市商
80[单选题] ( )用来体现企业经营期间的资产从投入到产出的流转速度，可以反映企业资产的管理质量和利用效率。
A.流动性
B.财务杠杆
C.营运效率
D.盈利能力
61、参考答案：D
参考解析：
其他三项属于QDII 机制的意义。
62、参考答案：B
参考解析：
按期权买方执行期权的时限分类，期权分为欧式期权和美式期权两种。欧式期权的买方只有在期权到期日才能执行期权(即行使买入或卖出标的资产的权利)，既不能提前也不能推迟。美式期权允许期权买方在期权到期前的任何时间执行期权。
63、参考答案：D
参考解析：
期货合约的要素包括：期货品种;交易单位;最小变动单位;每日价格最大波动限制;合约月份;交易时间;最后交易日;交割等级;其他交割条款。
64、参考答案：C
参考解析：
保证金制度是指在期货交易中，任何交易者必须按其所买入或者卖出期货合约价值的一定比例交纳资金，这个比例通常在5%—10%，作为履行期货合约的保证，并视价格确定是否追加资金，然后才能参与期货合约的买卖。
65、参考答案：C
参考解析：
QDII 资格的申请标准之一为：申请人的财务稳健，资信良好，资产管理规模、经营年限等符合中国证监会的规定;②对证券公司而言，各项风险控制指标符合规定标准，净资本不低于8 亿元人民币，净资本与净资产比例不低于70%，经营集合资产管理计划业务达1 年以上，在最近一个季度末资产管理规模不少于20亿元人民币或等值外汇资产。
66、参考答案：C
参考解析：市场利率变化时，固定收益产品久期越长，价格变动幅度越大。
67、参考答案：A
参考解析：
衍生工具按其自身的合约特点可以分为远期合约、期货合约、期权合约、互换合约和结构化金融衍生工具五种。远期合约、期货合约、期权合约、互换合约是四种基本的衍生工具，所有的金融衍生工具均可以由这四种合约构造出来。
68、参考答案：C
参考解析：
系统性风险是指在一定程度上无法通过一定范围内的分散化投资来降低的风险。
69、参考答案：B
参考解析：利用久期来估计债券价格的波动性，实际是用价格收益率曲线的切线作为价格收益率曲线的近似，而不是精确值。
70、参考答案：B
参考解析：
投资者的投资境况和需求会随着时间而变，因此有必要至少每年对投资者的需求作一次重新的评估。
71、参考答案：B
参考解析：
资产管理公司对客户利益担负信托责任。信托责任本质上是两方或多方之间基于信任的一种法律关系，通常存在于受托人与委托人或受益人之间。后者合理地信任并依赖受托人。受托人为委托人的利益服务，并且忠实于委托人的利益。受托人不得将自身利益置于信托责任之上，不允许对不同客户的信托责任产生利益冲突。
72、参考答案：D
参考解析：跟踪误差越小，反映其跟踪标的偏离度越小，风险越低。
73、参考答案：D
参考解析：
风险承受能力取决于投资者的境况，包括其资产负债状况、现金流入情况和投资期限。
74、参考答案：C
参考解析：
对于债权人来说，利息倍数越高越安全。对于举债经营的企业来说，为了维持正常的偿债能力，利息倍数至少应该为1，并且越高越好。若利息倍数过低，企业将面临亏损、偿债的稳定性与安全性下降的风险。
75、参考答案：A
参考解析：
所有者权益包括以下四部分：①股本，即按照面值计算的股本金;②资本公积，包括股票发行溢价、法定财产重估增值、接受捐赠资产、政府专项拨款转入等;③盈余公积，又分为法定盈余公积和任意盈余公积;④未分配利润，指企业留待以后年度分配的利润或待分配利润。
76、参考答案：B
参考解析：
单个机构自债券借贷的融入余额超过其自有债券托管总量的30%(含30%)或单只债券融入余额超过该只债券发行量15%(含15%)起、，每增加5 个百分点，该机构应同时向全国银行间同业拆借中心和中央结算公司书面报告并说明原因。
77、参考答案：A
参考解析：
首次公开发行(IPO)是指在证券市场上首次发行对象企业普通股票的行为。此后，对象企业将变为上市公司，股票在证券市场上进行公开交易，私募股权投资基金可以通过出售其持有的股票收回现金。一般来说，首次公开发行伴随着巨大的资本利得，被认为是退出的最佳渠道。
78、参考答案：C
参考解析：
股票基金提供了一种长期而高额的增值性，但收益越高风险越大，股票基金面临较其他类型基金更高的投资风险，主要是非系统性和系统性风险。
79、参考答案：C
参考解析：
做市商可以分为两种：(1)特定做市商。这是，一只证券只由某个特定的做市商负责交易。②多元做市商。这是，每只证券同时拥有多家做市商进行做市交易，避免一家做市商垄断市场的现象发生，从而操纵价格。
80、参考答案：C
参考解析：
营运效率用来体现企业经营期间的资产从投入到产出的流转速度，可以反映企业资产的管理质量和利用效率。营运效率比率可以分成两类：一类是短期比率，另一类是长期比率。
