基金从业《股权投资基金基础知识》考试真题第八章

参考解析：

【真题考点】内部收益率

【所属章节】第八章 第八节

【233网校解析】内部收益率(Internal Rate of Return (IRR))，就是资金流入现值总额与资金流出现值总额相等、净现值等于零时的折现率。R=(1+R1)(1+R2)...(1+Rn)，这题，收益时间为一年，期间没有分红，则内部收益率=(期末-期初)/期初=44/100=44%。

参考解析：

【真题考点】基金出现清算的主要原因

【所属章节】第八章 第四节

【233网校解析】

股权投资基金清算的原因有以下几种：(1)基金存续期届满;(2)基金份额持有人大会(股东大会或者全体合伙人)决定进行基金清算;(3)全部投资项目都已经清算退出的;(4)符合合同约定的清算条款。

参考解析：

【真题考点】基金托管的含义

【所属章节】第八章 第六节

【233网校解析】股权投资基金托管是指具有托管业务资格的商业银行或者其他金融机构担任托管人，按照法律法规的规定及基金合同或托管协议的约定，对基金履行安全保管财产、开设基金资金账户、办理清算交割、复核审查资产净值、开展投资监督、召集基金份额持有人大会等职责的行为。

参考解析：

【真题考点】信托(契约)型股权投资基金的份额转让

【所属章节】第八章 第二节

【233网校解析】信托(契约)型股权投资基金的基金投资者可以依法转让其持有的基金份额。份额转让规则及流程按照基金合同的相关约定办理。所以，D选项正确。信托(契约)型股权投资基金的收益分配原则由基金管理人、基金投资者及其他合同当事人(若有)在基金合同中约定。除基金合同另有约定外，每份基金份额应具有同等的合法权益。所以，A、C均不正确

参考解析：

【真题考点】管理人内部控制的要素构成

【所属章节】第八章 第九节

【233网校解析】基金管理人应当建立科学严密的风险评估体系，对公司内外部风险进行识别、评估和分析，及时防范和化解风险：基金管理人风险评估系统可以对基金运作情况发出预警和报警讯号;独立的风险业绩评估小组为基金管理提供风险评估报告，作为决策参考依据

参考解析：

【真题考点】合伙型股权投资基金的入伙

【所属章节】第八章 第二节

【233网校解析】

合伙型股权投资基金的入伙，是指基金成立后，新的合伙人投入一定数量的资本，并按照规定比例享受合伙企业的权益，加入合伙企业的行为;合伙型股权投资基金的增加出资，是指原有合伙人追加资本并按照追加部分享受新增权益的行为。

合伙型股权投资基金具有较强的人合性特征，新合伙人人伙，除合伙协议另有约定外，应当经全体合伙人的一致同意，并依法汀立书面入伙协议。订立入伙协议时，应当向新合伙人如实披露合伙企业的经营状况和财务状况。除合伙协议另有约定外，新合伙人与原有合伙人享受同等权益，承担同等责任。新合伙人以其认缴的出资额为限对入伙前合伙企业的债务承担责任。合伙型股权投资基金的退伙、减少出资，是指合伙人按照合伙企业的约定，全部或者部分变现其持有的合伙企业财产份额，退出或者部分退出合伙企业的行为。合伙型股权投资基金的投资者，在符合法律规定及合伙协议约定的情况下，可以办理退伙和减少出资，具体办理程序以合伙协议的约定为准。

合伙型股权投资基金财产份额的退还办法由合伙协议约定或者由全体合伙人决定，一般来说可以退还货币，也可以退还实物。

参考解析：

【真题考点】基金估值的概念

【所属章节】第八章 第三节

【233网校解析】C项说法错误，股权投资基金份额净值通过基金资产净值除以基金总份额获得，而从基金全部资产中扣除基金所有负债即是基金资产净值，用公式表示即：基金资产净值=基金资产-基金负债;股权投资基金份额净值是衡量基金申购、赎回价格的基础;是计算投资者申购基金份额的基础;是计算投资者赎回基金金额的基础

参考解析：

【真题考点】内部控制的概念及含义

【所属章节】第八章 第九节

【233网校解析】

合规风控属于管理人内部控制的范畴，不能外包。其余三项均能外包。

参考解析：

【真题考点】风险揭示原则

【所属章节】第八章 第五节

【233网校解析】

信息披露义务人必须向投资者充分披露基金的所有相关事项，充分揭示与基金投资运作相关的风险，使投资者在进行投资决策时充分了解基金产品的风险收益特征，避免由于信息不对称造成投资者对基金产品的风险情况缺乏全面了解而作出不理性的投资决策，造成投资者利益受损。

参考解析：

【真题考点】基金的收益分配

【所属章节】第八章 第四节

【233网校解析】该基金的分配顺序为：(1)先归还投资者本金2000万元人民币，剩余1 000万元人民币利润。(2)在1000万元人民币里取出2000 ×0.08=160万元人民币作为投资者的优先回报。(3)按照投资者优先回报的25%给予基金管理人追加分配，数值为160×0.25=40万元人民币。(4)将1000万元利润中优先回报、追加分配外的金额按照投资者80%、管理人20%的比例进行分配，则投资者获得(1000-160-40)×0.8=640万元人民币，管理人获得(1000-160-40)×0.2=160万元人民币。则投资者共获得2000+640+160=2800万元人民币，管理人获得160+40=200万元人民币。

参考解析：

【真题考点】基金的收益分配

【所属章节】第八章 第四节

【233网校解析】该基金的分配顺序为：(1)先归还投资者本金2000万元人民币，剩余180万元人民币利润。(2)在180万元人民币里取出2000×0.08=160万元人民币作为投资者的优先回报。(3)按照投资者优先回报的25%给予基金管理人追加分配，数值为160×0.25=40万元人民币，但因只剩下180-160=20万元人民币，故只分配管理人20万元人民币。则投资者共获得2000+160=2160万元人民币，管理人获得2180-2160=20万元人民币。

参考解析：

【真题考点】基金的收益分配

【所属章节】第八章 第四节

【233网校解析】该基金的分配顺序为：(1)先归还投资者本金2000万元人民币，剩余100万元人民币利润。(2)在100万元人民币里取出2000×0.08=160万元人民币作为投资者的优先回报，但是因不足160万元人民币，则只分配投资人100万元人民币的回报。则投资者共获得2000+100=2100万元人民币，管理人获得2100-2100=0。

参考解析：

【真题考点】公司型股权投资基金的清算退出

【所属章节】第八章 第二节

【233网校解析】一般地，当公司型股权投资基金的全部投资项目都已到期退出、营业期限届满或者出现其他公司章程规定的解散事由时，公司型股权投资基金应当清算退出。在清算退出的资产分配顺序上，公司财产在分别支付清算费用、职工的工资、社会保险费用和法定补偿金，缴纳所欠税款，清偿公司债务后的剩余财产，有限责任公司按照股东的出资比例分配，股份有限公司按照股东持有的股份比例分配。故A符合题意，BCD错误。

参考解析：

【真题考点】基金托管的服务内容

【所属章节】第八章 第六节

【233网校解析】股权投资基金的托管服务包括以下服务内容：资产保管、账户管理、资金清算、投资监督、会计核算、资产估值和信息披露等。

参考解析：

【真题考点】收益分配方式

【所属章节】第八章 第四节

【233网校解析】按照基金整体的收益分配方式, 该收益分配方式的具体分配流程一般如下： (1)每个投资项目退出后，退出资金先向投资者分配，直至分配金额达到投资者针对基金的全部投资本金; (2)剩余资金继续向基金投资者分配，直至基金投资者获得按照全部投资本金及门槛收益率计算的门槛收益; (3)上述分配完成后，按照基金是否有追赶机制，采用如下不同方式进行分配： ①若基金无追赶机制，则最后的剩余资金按照约定的分配比例，在基金管理人和基金投资者之间进行分配。 ②若基金有追赶机制，则剩余资金先向基金管理人进行分配，直至基金管理人获得已分配门槛收益部分对应的业绩报酬;最后的剩余资金，按照约定的分配比例，在基金管理人和基金投资者之间进行分配。

参考解析：

【真题考点】基金管理人内部控制的作用

【所属章节】第八章 第九节

【233网校解析】股权投资基金管理人内部控制，是指股权投资基金管理人为防范和化解风险，保证各项业务的合法合规运作，实现经营目标，在充分考虑内外部环境的基础上，对经营过程中的风险进行识别、评价和管理的制度安排、组织体系和控制措施。基金及其管理人的财务信息真实、准确、完整、及时，既是基金管理人内部控制的基本目标，又是企业内部控制基本的、非常重要的手段，财务信息正是通过真实、完整的会计资料的记录、汇总、报告等手段，实现其对公司经营管理责任的落实、对公司财产及业务活动实施监督管理职能的。

参考解析：

【真题考点】基金托管的含义

【所属章节】第八章 第六节

【233网校解析】股权投资基金托管是指具有托管业务资格的商业银行或者其他金融机构担任托管人，按照法律法规的规定及基金合同或托管协议的约定，对基金履行安全保管财产、开设基金资金账户、办理清算交割、复核审查资产净值、开展投资监督、召集基金份额持有人大会等职责的行为。

参考解析：

【真题考点】收益分配方式

【所属章节】第八章 第四节

【233网校解析】按照单一项目的收益分配方式，该收益分配方式下，在满足约定条件后，基金管理人针对每笔投资后退出收入都参与收益分配。在前期项目盈利并提取了业绩报酬而后期项目出现亏损的情况下，可能出现基金管理人已提取的业绩报酬金额超过基金整体盈利部分既定比例，或者基金投资者获取的投资收益不足门槛收益的情况。此时，可应用回拨机制，要求基金管理人退回部分或全部业绩报酬，保障基金投资者的利益。

参考解析：

【真题考点】合伙型股权投资基金的增资

【所属章节】第八章 第二节

【233网校解析】合伙型股权投资基金具有较强的人合性特征，新合伙人人伙，除合伙协议另有约定外，应当经全体合伙人的一致同意，并依法订立书面入伙协议。订立入伙协议时，应当向新合伙人如实披露合伙企业的经营状况和财务状况。除合伙协议另有约定外，新合伙人与原有合伙人享受同等权益，承担同等责任。新合伙人以其认缴的出资额为限对入伙前合伙企业的债务承担责任。合伙型股权投资基金的退伙、减少出资，是指合伙人按照合伙企业的约定，全部或者部分变现其持

有的合伙企业财产份额，退出或者部分退出合伙企业的行为。合伙型股权投资基金的投资者，在符合法律规定及合伙协议约定的情况下，可以办理退伙和减少出资，具体办理程序以合伙协议的约定为准。

参考解析：

【真题考点】管理人内部控制的主要控制活动要求

【所属章节】第八章 第九节

【233网校解析】股权投资基金管理人应当建立健全投资业务控制，保证投资决策严格按照法律法规的规定，符合基金合同所规定的投资目标、投资范围、投资策略、投资组合和投资限制等要求。

股权投资基金管理人开展业务外包应制定相应的风险管理框架及制度。股权投资基金管理人根据审慎经营原则制订其业务外包实施规划，确定与其经营水平相适宜的外包活动范围。

管理人内部控制应从业务流程控制、授权控制、募集控制、财产分离、防范利益冲突、投资控制、托管控制、外包控制、信息系统控制和会计系统控制等具体方面进行规范。