7.商业性金融机构存款成本的管理
存款成本是金融机构筹集资金来源的付出，成本高低直接关系到金融机构的经营管理绩效和经营效益的好坏。
（1）存款成本的内容。存款成本主要包括：
第一、利息成本。
第二、营业成本。
第三、资金成本：利息成本与营业成本之和
资金成本率＝（利息成本＋营业成本）÷全部存款资金
第四、可用资金成本：可用资金应负担的所有成本
可用资金成本率＝（利息成本＋营业成本）÷（全部存款－法定准备金－支付准备金）
（2）存款成本管理。
存款总量与存款成本的关系：
总量增加，成本上升；总量增加，成本下降；总量增加，成本不变；总量不变，成本增加
例题：单选
计算商业银行资金成本率的公式是( D )。
A．(生产成本+营业成本)／资金运用
B．(营业成本+资金成本)／资金来源
c．(利息成本+可用资金成本)／全部存款
D．(利息成本+营业成本)／全部存款资金
（三）影响金融机构存款的因素
1.影响存款总量变动的因素
（1）社会经济发展水平：货币信用关系发展程度、经济发展不同阶段
（2）国家金融法规
（3）中央银行的货币政策。
（4）物价上升水平。
（5）存款利率。
2.影响单个机构存款量变动的因素
（1）服务项目和服务质量。
（2）存款的种类与方式。
金融机构的资产规模、信誉以及对客户的放款等也是影响因素。
综合以上影响存款的因素，外部因素是相对稳定的，但对金融机构而言属于不可控的范围。而内部因素则是通过金融机构自身的努力可以改变的。因此，金融机构存款量的增长更需要在改善内部因素上下功夫。
第三节 我国金融机构的其他负债业务
学习目标
掌握金融机构借入负债的概念及意义、作用。掌握向中央银行融通资金、同业借款、回购协议及发行金融债券的概念、种类、特点、作用和用途、对象、范围。了解金融机构从国际金融市场借款及特点。了解短期资金占用中金融机构可以占用的短期资金构成。熟悉金融机构的概念，了解我国金融机构的分类。掌握我国金融机构经营管理的模式。
金融机构的负债方式除了面向社会吸收存款外，通常还对外借入负债。借入负债包括同业借款、向中央银行融通资金、回购协议、向国际金融市场借款、占用短期资金、发行金融债券等。一般把存款业务称为被动型负债，因为其主动权掌握在存户手中，金融机构不能招之即来。而借入负债则称为主动型负债，金融机构以什么方式借，借多少金额、借用期限、利率等，都具有相当的主动性。
（一）同业借款
同业借款是商业银行之间或商业银行与其他除中央银行之外的金融同业间进行的资金余缺调剂，主要用于临时性的资金周转。其形式主要有：同业拆借、转贴现和转低押。
1.同业拆借
同业拆借是指商业银行之间或商业银行与其他除中央银行之外的金融机构之间发生的临时性借款，是商业银行的一项传统负债业务。已有一些有资格的券商进入。
特点：期限短、手续简便，利率双方商定，但不能用于贷款和投资。
例题：单项选择题
同业拆借是（ ）之间资金余缺调剂的常用方法。
A． 商业银行与商业银行
B． 中央银行与商业银行
C． 商业银行与商业企业
D． 商业银行之间及商业银行与其他金融机构之间
答案：D
解析：这是考查同业拆借的概念和功能，它主要是商业银行之间以及商业银行与其它金融机构之间的资金融通。
2.转贴现
转贴现是除中央银行以外的金融机构之间，通过未到期票据的转让而进行的短期融资活动。
3.转抵押
除中央银行以外的金融机构在资金临时短缺、周转不畅的情况下，也可以通过转低押的方式向其他金融同业取得贷款。
实质是金融机构把自己对客户的抵押贷款转让给其他同业。手续复杂。
（二）向中央银行融通资金
金融机构向中央银行融通资金是其满足资金需求的一条重要途径。向中央银行融通资金的形式主要有三种：
1.再贷款
中央银行充当最后贷款人向金融机构发放的贷款称为再贷款。再贷款是商业银行除存款以外的重要资金来源。
再贷款是央行控制货币供应量的重要途径。国外再贷款一般是抵押贷款，通常用于补充法定准备金不足和资产的临时调节，不能用于放款和证券投资。我国的再贷款主要是信用贷款，分为基数贷款、年度计划内贷款和临时性贷款。
2.再贴现
再贴现又称“重贴现”，是指金融机构在贴现买进尚未到期的有价证券（如期票、银行承兑汇票等）后，为了应付短期资金需要再向中央银行贴现以融通资金的行为。
再贴现具有结构调节效果、借款成本效果，利率一般低于对商业银行再贷款的
3.在公开市场上出售证券
公开市场业务是各国中央银行常用的货币政策工具。公开市场一方面为中央银行调节货币供应量提供了场所，另一方面也为金融机构通过出售其持有的国库券等合格证券换取资金提供了可能。
例题：单选
我国商业银行向中央银行融通资金的渠道除了再贴现、在公开市场出售证券以外，还有( c)。
A发行现金 B．贴现 c．再贷款 D．同业拆借
（三）回购协议
回购协议是一种以出售金融资产的形式取得短期资金的行为。实质是以证券做抵押的借贷交易。
例题：单项选择题
回购协议实质上是资金余缺双方的一种（ ）证券的借贷交易。
A.抵押 B.买卖 C.借贷 D.贴现
答案：A
解析：回购协议相当于以国债或者其它有价证券为交易的抵押物。
（四）从国际金融市场借款
金融机构向国际金融市场借款主要来自于外币借贷市场，即在原始发行国以外流通、交换、借贷、存放和投资的市场，分为短期货币市场、中期资金存放市场、长期债券市场。
（五）短期资金占用
占用短期资金是指金融同业往来及办理中间业务过程中占用的他人资金。在金融机构业务往来过程中，必然产生资金的相互占用，当应付账款大于应收账款，就占用了他人的资金，资金清算期越长，资金占用的时间越长，占用的资金量也可能越多。
（六）发行金融债券
金融债券是金融机构为筹集资金而发行的债务凭证。发行金融债券最初是作为资本筹集的一种方法而加以运用的。
通过债券发行面向社会筹集资金，不受金融机构原有存贷关系的束缚，也不受某一地区资金状况限制，以通过各金融机构代理发行，也不受发行人自身网点和人员的限制，这对于拓宽金融机构的筹资渠道极为有利。
发行金融债券要受发行机构信用等级和社会信誉度的约束，同时政府对发行金融债券一般要规定发行总额度和发行机构资本的比例。
金融债券多为中长期债券，期限通常在1年以上，长者可达5~10年，利率略高于同期储蓄存款利率，发行对象主要是个人、机构及社会团体。分为资本性和一般性金融债券，其中，前者专为弥补金融机构资本不足而发行，一般性金融债券则主要用于长期资金的筹集。
一般性金融债券分为普通金融债券、累进利息金融债券、贴现金融债券等。
国际金融债券：外国金融债券和欧洲金融债券
例题：单选
以下属于金融机构负债业务的是( B )。
A．贴现业务 B．发行金融债券
c．贷款 D．托收承付
