一、股票型基金

　　(一)股票型基金在投资组合中的作用

　　追求长期的资本增值 是有效抵御通货膨胀风险的投资工具之一，是投资者在进行资产配置时重要的组成部分

　　(二)股票型基金与股票的不同

　　1、股票型基金是组合投资，风险相对分散化。

　　2、股票型基金的份额净值不会由于申购、赎回数量的多少而受到影响。

　　3、股票型基金的净值是由所持有的证券价格复合而成的，对基金份额净值高低进行合理与否的判断是没有意义的。

　　4、股票型基金净值的计算每天只进行一次，股每个交易日股票型基金只有一个价格。

　　(三)股票型基金的类型

　　1、按投资市场分类：国内股票型基金、国外股票型基金、全球股票型基金

　　2、按基金投资风格分类：

　　市值规模

　　成长性 小盘 中盘 大盘

　　成长 小盘成长 中盘成长 大盘成长

　　平衡 小盘平衡 中盘平衡 大盘平衡

　　价值 小盘价值 中盘价值 大盘价值

　　3、按行业分类：行业型股票型基金

　　(四)股票型基金的投资风险

　　系统性风险：“宏观风险”

　　非系统性风险：“微观风险”企业内部

　　基金管理运作风险：基金经理对基金的主动性操作行为

　　(五)股票型基金的分析指标

　　1、反映基金经营业绩的指标。基金分红、已实现收益、净值增长率等

　　基金分红：基金投资收益的派现，其大小受到基金分红政策、已实现收益、留存收益的影响,不能全面反映基金的实际表现。

　　用已实现收益不能准确反映基金的经营成果。

　　净值增长率：主要的分析指标，能全面反映基金的经营成果。相对准确

　　2、股票型基金风险评价指标。净值增长率标准差、持股集中度、行业投资集中度等

　　基金净值增长率的波动情况体现了基金业绩的稳定性情况。一般用标准差来衡量净值增长率的波动程度。

　　一般来说，持股集中度较高的基金受重仓股、重仓行业影响较大，风险相对集中，业绩会有较大的波动。

　　3、反映基金运作成本的指标。费用率越低，说明基金的运作成本越低，运作效率越高。

　　基金运作费用包括基金管理费、托管费、销售服务费等项目，但不包括前端或后端申购费。

　　国内管理费1.5%左右、托管费0.25%/年左右;国外一般来说费用率更高。

　　4、反映基金操作策略的指标。

　　基金周转率：衡量基金买卖股票活跃程度的指标，等于基金股票交易金额的一半与基金平均持有股票市值之比。 与同期基金业绩不具明显的相关性。 一般来说，低周转率的基金倾向于长期持有;高周转率的基金操作相对灵活，买卖股票比较频繁。

　　编辑推荐：

　　基金销售从业资格考试章节知识点

　　基金销售从业资格考试入门与技巧汇总

来源:233网校-基金销售责编:ldy  评论 纠错