费率4折限制取消
在新规实施前,第三方销售机构实际上已通过不同形式降低费率,其中“打折”“狠”的就是数米基金网的“免费投资”活动。如果投资10万元某基金,没有优惠之前按照申购费率0.6%和赎回费率0.5%计算,总计花费1093元;参加此活动后,数米基金网会在投资者账户中充入1093米币(1米币等值1元人民币),到账后可以用于购买货币基金等。此外,天天基金网也推出活动,凡在官网注册购买任何一只基金,均返20元话费充到投资者手机。
除了第三方销售机构,基金公司直销网站也没闲着。近期,中欧基金和易方达均在官网挂出“申购费率低至1折”的广告。以7月22日起正式发行的中欧优选为例,认购金额小于50万元的,网上直销费率为0.12%;而100万元到500万元的,网上直销优惠费率为0.04%,超过500万元的,单笔仅要100元。除此之外,鹏华、嘉实、富国等基金公司也纷纷在官网推出活动,申购费在1折和2折之间。
“新规取消基金费率限制,基金销售机构可进行市场化竞争。”某基金公司渠道销售负责人表示,目前股市行情不好的情况下,费率打折既能留住老基民,也能拉拢新基民,从而增加基金管理规模。
偏股基金短炒成本大增
新规为了鼓励长期投资,对除ETF基金、LOF基金、分级基金、指数基金、短期理财产品基金等之外的股票基金或混合基金,持续持有期少于6个月的赎回,征收惩罚性赎回费:对持续持有期少于7日的投资人收取不低于1.5%的赎回费;对持续持有期少于30日的投资人收取不低于0.75%的赎回费;对持续持有期少于6个月的投资人收取不低于0.5%的赎回费。同花顺数据显示,目前超9成股票基金、混合基金的赎回费率为0.5%。
业内人士为记者算了一笔账,以赎回100万元基金产品计算,8月1日新规实施前赎回费为5000元;新规实施后,若持有期少于7日,赎回费为15000元,若持有期少于30日,赎回费则为7500元,赎回成本分别上升了200%及50%。也就是说,持有基金的时间越短,赎回基金的成本越高。
拧干基金规模“水分”
此前,一些小基金公司在发行偏股型基金时,首募规模面临不足2亿元的窘境,因为无法达到成立规模,会寻找“帮忙资金”冲规模。分析人士指出,新规鼓励长期投资,打击机构游资短期炒作,增加了短期“帮忙资金”的逐利成本,从而挤干新发基金规模中的“水分”。记者还从多家基金公司了解到,新规执行后的新发股票、混合型新基金将全面执行惩罚性赎回费,而绝大多数存量基金都暂不会提升赎回费率。
“涨了就卖收益变小,亏了就跑损失更大。”不少基民表达了担忧,如果基金在短期内大涨大落,新规中的“惩罚性赎回费”会抬高基金短期投资的成本,从而加剧了亏损幅度,也就是要么在上涨时收窄基金收益,或是在下跌时增加基金亏损额。在采访中,不少基民都害怕被新规“误伤”。理财师李冬梅解释说,基民对新规不必过于恐慌,增加短期惩罚性赎回费,受影响大的是投资额在100万元以上的投资者,而对于中小投资者影响相对不大。
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