1Z101010 资金时间价值的计算及应用
利息的计算
1．资金时间价值：
资金是运动的价值，资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而增值，其增值的这部分资金就是原有资金的时间价值。其实质是资金作为生产经营要素，在扩大再生产及其资金流通过程中，资金随时间周转使用的结果。
2. 影响资金时间价值的因素
A、资金的使用时间
B、资金数量的多少
C、资金投入和回收的特点
D、资金周转的速度
3. 利息与利率——四个概念：
资金时间价值的换算方法与采用复利计算利息的方法完全相同
在工程经济研究中，利息常常被看成是资金的一种机会成本
以信用方式筹集资金有一个特点就是（自愿性），而自愿性的动力在于（利息与利率）
间断复利与连续复利的概念
3. 利息与利率：
利息
1）利息是由贷款发生利润的一种再分配
2）是资金的一种机会成本
3）在工程经济分析中，利息常常是指占用资金所付的代价或者是放弃使用资金所得的补偿
利率
1）单位时间内所得利息额与原借贷金额之比：i=It/P×100%
2）决定利率高低的五个因素：
A、利率的高低首先取决于社会平均利润率，社会平均利润率是利率的最高界限
B、在社会平均利润率不变的情况下，利率高低取决于金融市场上借贷资本的供求情况
C、风险
D、通货膨胀：对利息波动有直接影响
E、期限
4. 利息的计算：
单利
利不生利
单利计算本金和公式：F=P（1+n×i单）
复利
利生利，利滚利
复利计算本金和公式：F=P（1+i复）n
4. 利息的计算：
在利率和计息周期都一样时，复利计算的利息金额要大于单利计算出的利息金额。
本金越大，利率越高，计息周期越多时，两者差距越大。
