(一)程序化交易的概念
程序化交易(Program Trading)，又称程式化交易，是指所有利用计算机软件程序制定交易策略并实行自动下单的交易行为。
程序化交易的买卖决策，一般是在计算机的辅助下将市场上各种讯息转化为程序参数，由计算机来代替人工发出买卖信号，执行下单程序。它在一定程度上克服了人类在期货交易时的一些心理弱点，能严守既定的交易策略及操作规范，确保整个交易过程中交易方法的一致性
(二)境内外程序化交易的发展
(三)程序化交易系统的形式
程序化交易系统的形式按交易者的投资策略来划分，大致可分为价值发现型、趋势追逐型、高频交易型和低延迟套利型四种。
1．价值发现型。
2．趋势追逐型。
3．高频交易型。
4．低延迟套利型。
(四)程序化交易系统的设计
1．交易策略的提出。一般来说，交易策略的形成可以有两种方式，即自上而下和自下而上。
2．交易策略的程序化。它是指将交易策略思想转化成的数学公式或计量模型，并用计算机程序浯言将这些公式或模型表达出来，使之成为计算机可识别和检验的程序系统。交易策略的程序化过程主要包括：
(1)定义交易规则；
(2)将交易策略思想转化成数学公式或计量模型；
(3)编写计算机程序代码；
(4)将计算机程序代码编译成可供交易执行的程序系统。
3．程序化交易系统的检验。一是统计检验。二是外推检验。三是实战检验。
4．程序化交易系统的优化。交易系统的优化是指对交易系统的参数根据交易的情况和市场变化作进一步调试，使之达到状态的过程。