2.经济因素：
(1)经济周期。在经济周期的不同阶段，商品市场和资金市场的供求关系会发生相应的变化，包括财政政策和货币政策在内的宏观经济政策也会随之作出相应调整，从而对市场利率水平及其走势产生重要影响;
(2)通货膨胀率。通货膨胀率的高低不仅影响市场利率的变化，而且影响人们对市场利率走势的预期，市场利率的变动通常与通货膨胀率的变动方向一致;
(3)经济状况。经济增长速度较快时，社会资金需求旺盛，市场利率会上升;经济增长速度放缓时，社会资金需求相对减少，市场利率会下跌。
3.全球主要经济体利率水平：由于国际间资本流动十分频繁，一国的利率水平很容易受到其他国家或经济体利率水平的影响。
4.其他因素：包括人们对经济形势的预期、消费者收入水平、消费者信贷等因素。
三、利率期货的产生和发展
在布雷顿森林体系下，全球主要工业国家均以凯恩斯主义为指导思想，为刺激消费需求和投资需求的增加而推行低利率政策。一旦市场利率出现上升趋势，就采取扩大货币供应量的方法来降低利率，将利率稳定下来。→弗里德曼的货币主义理论。
1.1975年10月20日，芝加哥期货交易所(CBOT)推出了史上第一张利率期货合约――政府国民抵押协会(GovernmentNationalMortgageAssociation,GNMA)抵押凭证(CollateralizedDepositoryReceipt,CDR)期货合约，是美国住房和城市发展部批准的银行或金融机构以房屋抵押方式发行的一种房屋抵押债券，平均期限12年，最长期限可达30年。
2.1976年1月，芝加哥商业交易所(CME)国际货币市场分部(IMM)推出了13周的美国国债期货交易;
3.1978年8月，芝加哥期货交易所(CBOT)推出了美国长期国债期货交易;
4.1981年7月，芝加哥商业交易所(CME)国际货币市场分部(IMM)、芝加哥期货交易所(CBOT)同时推出可转让定期存单(CDs)期货交易;
