您现在的位置:233网校>期货从业资格>期货基础知识>基础知识模拟试题

2011年9月期货市场基础知识考前押密试题

来源:233网校 2011年9月14日
导读: 临考之际,考试大期货从业资格考试网搜集了2011年9月期货市场基础知识考前押密试题,含参考答案及解析,仅供参考!更多试题尽在考试大期货从业资格考试在线题库系统!
   四、综合题
   141.B【解析】D表示一定时期内某种产品的需求,P 表示该产品的价格,T表示消费者的偏好,I表示消 费者的收入水平,Pr表示相关产品的价格,Pe表示 消费者的预期。
   142.BCE【解析】牛牛市套利对于可储存的商品并且是在相同的作物年度最有效;小麦、大豆、糖、铜等可 存储的商品的期货合约适用于牛市套利;活牛、生 猪等不可存储的商品的期货合约不适用于牛市套 利。当近期合约的价格已经相当低时,以至于它不可能进一步偏离远期合约时,进行熊市套利时很难 获利的。
   143.B【解析】购买l张期货合约需要的保证金为:1.5609×62500×10%=9755.625美元。
   144.BDE【解析】合约月份是6个连续的季度月;最后 交易日为交割Et起第2个营业日的上午9:16;交割地点为结算所指定的各国货币发行国银行。
   145.B【解析】假设4月2号玉米期货合约的收盘价为 P,则
   146.D【解析】卖出套期保值,基差走强的时候有盈利,基差走弱时亏损,基差不变,实现完全套期保 值;基差情况:现在(13400-14200)=-80,2个月 后(12600-12700)=-100,基差走弱,不能完全实 现套期保值,有亏损。亏损=500×(100-80)= 10000元。
   147.C【解析】F(2月1日,5月30日)=1600 ×[1+ (6%-1.5%)×4÷12=1624;股票买卖双边手续费及市场冲击成本为1600 X (0.6%+0.6%)=19.2; 期货合约买卖双边手续费及市场冲击成本为0.6 个指数点; 借贷利率差成本为点1600×0.5%×4÷12= 2.67点;三项合计,TC=19.2+0.6+2.67=22.47; 无套利区间为[1601.53,1646.47]。
   148.BC【解析】当GBD/USD期货合约的价格为1. 5616时,低于执行价格,买方不会行使期权。该交 易者可选择对冲平仓的方式了结期权。 平仓收益=(卖价一买价)×手数×合约单位=(0.0106-0.0006)×10×62500=6250(美元)。该 交易者也可以选择持有合约至到期,如果买方一直 没有行权机会,则该交易者可获得全部权利金收 入,权利金收益=0.0106×
   10×62500=6625(美 元),权利金收益高于平仓收益,但交易者可能会承 担GBD/USD上升的风险。
   149.B【解析】假设7月30日的ll月份铜合约价格为 a,则 9月份合约盈亏情况为:l9540-197520=20元/吨;
   10月份合约盈亏情况为:l9570-a; 总盈亏为:5×20+5×(19570-a)=-
   100, 解得a=19610。
   150.B【解析】基差维持不变,实现完全保护。一个月后,是期货比现货多60元;那么一个月前,也应是 期货比现货多60元,也就是2030-60=1970元。
   151.A【解析】如果卖方在买方行权前将期权合约对冲平仓,平仓收益=(86-68)×10×250=45000 (美元)。
   152.D【解析】买方必须付出110.5×1.523×1000=168291.5美元。
   153.A【解析】5月份合约盈亏情况:2840-2810=30 元/吨,获利30元/吨。 7月份合约盈亏情况:2875-2890=-15元/吨,亏 损15元/吨。 套利结果:
   10×30—10×15=150元,获利l50元。
   154.A【解析】成交价:l000000×(1一(100%一 94.12%)÷4)=985300美元。
   155.D【解析】持仓盈亏是他当日开仓收盘前没有平仓的那一部分,就是另外20手。收盘前没有平仓 的合约根据当日结算价去计算盈亏,当日结算价是 4150,比当初开仓价格高了40所以得出公式(415( -4100)×20×10=10000这10000元是浮动盈亏. 因为明天开盘有可能会继续盈利也有可能会减少 盈利甚至亏损。

相关推荐:

期货《市场基础知识》精选考试真题

2011年期货从业资格考试冲刺专题

相关阅读

ڻҵʦѧϰ

登录

新用户注册领取课程礼包

立即注册
返回顶部