二、多选题(本大题21小题.每题2.0分,共42.0分。请从以下每一道考题下面备选答案中选择两个或两个以上答案,并在答题卡上将相应题号的相应字母所属的方框涂黑。)
第1题
下列关于利率期货合约的说法,正确的有( )。
A CME的3个月期国债期货合约指数的最小变动点是1/2个基点
B 一个CME的3个月期国债期货合约的最小变动价值是 12.5美元
C 一个CME的3个月期欧洲美元期货合约的最小变动价值是25美元
D CME规定,对于现货月合约,3个月期欧洲美元期货的指数最小变动点为1/4个基点
【正确答案】:A,B,D
第2题
套利交易中模拟误差产生的原因有( )。
A 组成指数的成份股太多
B 短时间内买进卖出太多股票有困难
C 买卖的冲击成本较大
D 股市买卖有最小单位的限制
【正确答案】:A,B,C,D
第3题
某投资基金为了保持投资收益率,决定通过股指期货合约为现值为1亿元、β系数为1.1的股票进行套期保值,当时的现货指数为3 600点,而期货合约指数为3645点,假定一段时间后现货指数跌到3430点,期货合约指数跌到3 485点,乘数为100元/点。则下列说法正确的有( )。
A 该投资者需要进行空头套期保值
B 该投资者应该卖出期货合约302份
C 现货价值亏损5 194 444元
D 期货合约盈利4 832000元
【正确答案】:A,B,C,D
第4题
股票期货的优点包括( )。
A 交易费用低廉
B 卖空股票期货更便捷
C 具有杠杆效应
D 能进行单一股票的套利策略
【正确答案】:A,B,C,D
第5题
金融期货中逼仓行情难以发生的原因是( )。
A 金融现货市场是一个庞大的市场
B 存在强大的期现套利力量
C 一些实行现金交割的金融期货合约最后的交割价就是当时的现货价
D 一些实行现金交割的金融期货具有一个强制收敛的保证制度
【正确答案】:A,B,C,D
第6题
接上题,假设借贷利率差为1%,期货合约买卖手续费双边为0.5个指数点,同时,市场冲击成本为0.6个指数点,股票买卖的双边手续费和市场冲击成本各为交易金额的0.5%,则下列关于4月1日对应的无套利区间的说法正确的有( )。
A 借贷利率差成本是10.25点
B 期货合约买卖双边手续费及市场冲击成本是1.6点
C 股票买卖的双边手续费及市场冲击成本是41点
D 无套利区间上界是4152.35点
【正确答案】:A,C
第7题
下列关于期货合约价值的说法,正确的有( )。
A 报价为95-160的30年期国债期货合约的价值为95 500美元
B 报价为95-160的30年期国债期货合约的价值为95 050美元
C 报价为96-020的10年期国债期货合约的价值为96 625美元
D 报价为96-020的10年期国债期货合约的价值为96 062.5美元
【正确答案】:A,D
第8题
下列期货交易所中,主要从事短期利率期货交易的有( )。
A 芝加哥商业交易所
B 芝加哥期货交易所
C 欧洲期货交易所
D 泛欧交易所
【正确答案】:A,D
第9题
外汇期货交易量较小的原因主要有( )。
A 欧元的出现
B 外汇市场比较完善和发达
C 外汇现货市场本身规模较小
D 相对其他金融产品而言,投资者对外汇风险不敏感
【正确答案】:A,B
第10题
下列关于利率期货套期保值交易的说法,正确的有( )。
A 分为多头套期保值和空头套期保值
B 空头套期保值的目的是规避因利率上升而出现损失的风险
C 多头套期保值的目的是规避债券价格上升而出现损失的风险
D 持有固定收益债券的交易者一般进行多头套期保值
【正确答案】:A,B,C