不定项选择题
121. 假设4月1日现货指数为1500点，市场利率为5%，交易成本总计为15点，年指数股息率为1%，则（ ）。
A、若不考虑交易成本，6月30日的期货理论价格为1515点
B、若考虑交易成本，6月30日的期货价格在1530点以上才存在正向套利机会
C、若考虑交易成本，6月30日的期货价格在1530点以下才存在正向套利机会
D、若考虑交易成本，6月30日的期货价格在1500点以下才存在反向套利机会
122.
某投资者5月份以5美元/盎司的权利金买进1张执行价为400美元/盎司的6月份黄金看跌期权，又以4．5美元/盎司的权利金卖出1张执行价为400美元/盎司的6月份黄金看涨期权，再以市场价398美元/盎司买进1手6月份的黄金期货合约，则该投资者到期结算可以获利（ ）美元。
A、2
B、2．3
C、1．5
D、1．9
123.
某大豆交易者在现货价与期货价分别为50．50元和62．30元时，买人期货来规避大豆涨价的风险，最后在基差为一18．30时平仓，则该套期保值操作的净损益为（ ）元。
A、6．5
B、－6．5
C、11．8
D、－11．8
124.
假设年利率为6%，年指数股息率为1%，6月30日为6月期货合约的交割日，4月1日的现货指数为1450点，则当日的期货理论价格为（ ）点。
A、1537
B、1486．47
C、1468．13
D、1457．03
125.
9月10日，某投资者在期货市场上以92．30点的价格买入2张12月份到期的3个月欧洲美元期货合约，12月2日，又以94．10点的价格卖出2张12月份到期的3个月欧洲美元期货合约进行平仓。每张欧洲美元期货合约价值为1000000美元，每一点为2500美元。则该投资者的净收益为（ ）美元。
A、4500
B、－4500
C、9000
D、－9000
126.
某投资者在2月份以500点的权利金买进一张执行价格为13000点的5月恒指看涨期权，同时又以300点的权利金买入一张执行价格为13000点的5月恒指看跌期权。当恒指跌破（ ）点或恒指上涨（ ）点时该投资者可以盈利。
A、12800；13200
B、12700；13500
C、12200；13800
D、12500；13300
127.
某交易者7月1日卖出1手堪萨斯交易所12月份小麦合约，价格为7．40美元/蒲式耳，同时买人1手芝加哥交易所12月份小麦合约，价格为7．50美元/蒲式耳。9月1日，该交易者买入1手堪萨斯交易所12月份小麦合约，价格为7．30美元/蒲式耳，同时卖出1手芝加哥交易所12月份小麦合约，价格为7．45美元/蒲式耳，1手＝5000蒲式耳，则该交易者套利的结果为（ ）美元。
A、获利250
B、亏损300
C、获利280
D、亏损500
128.
某公司购入500吨小麦，价格为1300元/吨，为避免价格风险，该公司以1330元/吨的价格在郑州期货交易所做套期保值交易，小麦3个月后交割的期货合约上做卖出保值并成交。2个月后，该公司以1260元/吨的价格将该批小麦卖出，同时以1270元/吨的成交价格将持有的期货合约平仓。该公司该笔保值交易的结果(其他费用忽略)为（ ）元。
A、－50000
B、10000
C、－3000
D、20000
129.
黄大豆1号的合约的代码是“a1211”，“a”代表期货品种的黄大豆号，“1211”代表（ ）。
A、合约到期月份是2012年11月
B、合约的到期日是当年的12月份11日
C、合约的上市日期是2012年11月
D、合约的上市日期是当年的12月11日
130.
7月1日，某投资者以100点的权利金买入一张9月份到期，执行价格为10200点的恒生指数看跌期权，同时，他又以120点的权利金卖出一张9月份到期，执行价格为10000点的恒生指数看跌期权。那么该投资者的最大可能盈利(不考虑其他费用)是（ ）点。
A、200
B、180
C、220
D、20
