11.
（ ）是决定汇率长期变化的根本因素。
A、经济增长率
B、国际收支状况
C、利率水平
D、通货膨胀
12.
在沪深300股指期货合约到期交割时，根据（ ）计算双方的盈亏金额。
A、当日收盘价
B、交割结算价
C、当日结算价
D、当日开盘价
13.
在正向市场中，当基差绝对值变大时，意味着（ ）。
A、期货价格上涨的幅度较现货价格大
B、期货价格上涨的幅度较现货价格小
C、期货价格下跌的幅度较现货价格大
D、现货价格不变，期货价格下跌
14.
套期保值的核心是（ ）。
A、数量相等
B、方向相反
C、方向相同
D、风险对冲
15. CBOT允许交易商以对冲方式免除履约责任的具体时间是（ ）年。
A、1862
B、1889
C、1882
D、1876
16.
下列属于郑州商品交易所上市品种的是（ ）。
A、铜
B、天然橡胶
C、黄金
D、PTA
17.
期货市场的套期保值功能是将市场价格风险转移给了（ ）。
A、套期保值者
B、生产经营者
C、中介
D、期货投机者
18.
对期货市场价格的特征表述不正确的是（ ）。
A、期货价格具有公开性
B、期货价格具有预测性
C、期货价格具有非连续性
D、期货价格具有权威性
19.
期权的有效期越长，在其他因素不变的情况下，时间价值也就越大。这是因为（ ）。
A、任何价值随着时间的延长都具有自然增值的趋势
B、有效期越长，期权权利金越大，从而时间价值也越大
C、有效期越长，期权买方行使期权的机会也就越大，获利的可能性也越大
D、有效期越长，相关期货的价格朝着有利于买方波动的可能性越大
20.
空头避险策略中，下列基差值的变化对于避险策略不利的是（ ）。
A、基差值为正，而且绝对值变大
B、基差值为负，而且绝对值变小
C、基差值为零
D、基差值为正，而且绝对值变小
