不定项选择题
121.
通过以上分析结果可见，交易者（ ）较为有利。
A、等待通知履约
B、继续持有
C、迅速交割
D、主动履约
122. 期货市场的参与主体可分为（ ）。
A、长线交易者
B、期货投机者
C、套利者
D、套期保值者
123.
从国际经验看，各国期货交易所进行的自律管理所涉及的内容（ ）。
A、完全一致
B、基本相似
C、完全不同
D、无法比较
124.
在期权交易中，市场上交易最多的是（ ）。
A、日式期权
B、美式期权
C、欧式期权
D、中式期权
125.
期权的到期日是买方可以行使权利的最后期限，为期权合约月份的某一天。（ ）期权的买方在有效期内(含到期日)的任何交易日都可以行使期权。
A、美式
B、日式
C、德式
D、欧式
126.
某投机者买入2张9月份到期的日元期货合约，每张金额为12500000日元，成交价为0．006835美元／日元，半个月后，该投机者将2张合约卖出对冲平仓，成交价为0．007030美元／日元。该笔投机的结果是（ ）。
A、亏损4875美元
B、赢利4875美元
C、赢利1560美元
D、亏损1560美元
127.
6月1日，美国某进口商预期3个月后需支付进口货款5亿日元，目前的即期市场汇率为USD／JPY=146．70，期货市场汇率为JPY／USD=0．006835，该进口商为避免3个月后因日元升值而需付出更多的美元来兑换成日元，就在CME外汇期货市场买入40手9月到期的日元期货合约，进行多头套期保值，每手日元期货合约代表1250万日元。9月1日．即期市场汇率为USD／JPY=142．35，期货市场汇率为JPY／USD=0．007030，该进口商进行套期保值，结果为（ ）。
A、亏损6653美元
B、赢利6653美元
C、亏损3320美元
D、赢利3320美元
128.
6月10日，国际货币市场6月期瑞士法郎的期货价格为0．8764美元／瑞士法郎，6月期欧元的期货价格为1．2106美元／欧元。某套利者预计6月20日瑞士法郎对欧元的汇率将上升，在国际货币市场买入100手6月期瑞士法郎期货合约，同时卖出72手6月期欧元期货合约。6月20日，瑞士法郎对欧元的汇率由0．72上升为0．73，该交易套利者分别以0．9066美元／瑞士法郎和1．2390美元／欧元的价格对冲手中合约，则套利的结果为（ ）。
A、赢利120900美元
B、赢利110900美元
C、赢利121900美元
D、赢利111900美元
129.
某套利者买入6月份铜期货合约，同时他卖出7月份的铜期货合约，上面两份期货合约的价格分别为19160元／吨和19260元／吨，则两者的价差为（ ）。
A、100元/吨
B、200元/吨
C、300元/吨
D、400元/吨
130. 根据以下案例，回答小题：
XYZ股票50美元时，某交易者认为该股票有上涨潜力，便以3．5美元的价格购买了该股票2013年7月到期、执行价格为50美元的美式看涨期权，该期权的合约规模为100股股票，即该期权合约赋予交易者在2013年7月合约到期前的任何交易日，以50美元的价格购买100股XYZ普通股的权利，每张期权合约的价格为100×3．5=350美元。当股票价格上涨至55美元，权利金升至5．5美元时，交易者被指定接受买方行权，则他需要从市场上按55美元的价格购买100股该股票，并以50美元的价格将股票出售给期权买方，其总损益为负150美元(500美元的被行权净亏损加上350美元的权利金收入)。
{TSE}如果他在接到通知履约前选择将期权平仓，其权利金价差损益为（ ）。
A、200美元
B、100美元
C、—200美元
D、—100美元
