三、判断题（共 20 题，每小题 1 分，共 20 分）不选、错选均不得分。
51. 国内 3 个月活期存贷款利率具有基准利率的作用，其他存贷款利率在此基础上经 过复利计算确定。（ ）
52. 美国非农就业数据一般在每月第一个工作日发布。 （ ）
53. 在我国居民消费价格指数中，能源比重最大，居住类比重其次，但不直接包括商 品房销售价格。 （ ）
54. 汇丰 PMI 指数与中国官方 PMI 指数相比，更偏重于国有大中型企业。（ ）
55. 上海银行间同业拆放利率（SHIBOR）是目前国内资金市场的参考利率。 （ ）
56. 化工品在需求上没有季节性的特点。（ ）
57. 若可交割债券的到期收益率高于国债期货标准券的票面利率，则空头应选择久期 短的债券交割。（ ）
58. 决定债券远期合约价格的因素有债券面值、债券当前价格、无风险利率、票面利 率和到期期限。（ ）
59. 利用场内期货合约来对冲同标的的场外期权的价格风险时，无法对冲其 Vega 风 险。（ ）
60. 利用货币互换来管理汇率风险时，合约持有期间的利息支付所包含的汇率风险通 常无法通过该互换合约本身对冲。（ ）
61. 收益增强类结构化产品不含有保本条款。（ ）
62. 沪深 300 指数不根据现金分红进行调整，使得成份股组合的现金分红可以用来作 为含期权头寸的指数跟踪产品。（ ）
63. 美国贸易商向国外出口大豆时，采用基差定价模式。通常大豆出口价格=点价期 内任意一个交易日 CBOT 大豆某合约期货价格+FOB 升贴水+运费。（ ）
64. 点价交易中只有买方拥有点价权，卖方没有点价权利。（ ）
65. 在大宗商品的基差交易中，基差买方所面临的风险主要是敞口风险，一般情况下 不会在签订合同时到期货市场做套期保值。（ ）
66. 企业运用期货市场对库存进行风险管理，应结合当时大宗商品价格趋势的判断来 做决策，在不同的经济周期阶段运用不同的库存风险管理策略。（ ）
67. 仓单质押业务中，仓单质押率与合约价值波动率大小无关。（ ）
68. 在期权风险度量指标中，参数Theta用来衡量期权的价值对利率的敏感性。 （ ）
69. 在大宗商品点价交易中，卖方和买方都必须做套期保值。（ ）
70. 当库存高企的时候，即使价格处于上涨阶段，也应该在期货市场中做卖出套期保 值，锁定价格。（ ）
参考答案：
51-60 错错错错对，错错错对对 61-70 错对错错对，对错错错对
