财务管理考试辅导：实收基金的核算

（2）如何计算基金申购款中含有的实收基金，或者说如何计算申购款中含有的基金单位份额。按照规定，申购开放式基金单位份额的计算，依据申购日基金单位净值。基金单位净值按照开放日闭市后基金净值除以当日基金单位的余额数量计算确定。具体计算方法须由《基金契约》和《招募说明书》予以载明。例如，某投资人拿出10000元申购华安创新基金，扣除申购费150元（10000×1.5％）后的余额为9850元，如果申购日基金单位净值为1.123元，那么，该投资人申购基金单位份额为8771份（9850／1.123），说明该投资人申购款中含有的实收基金为8771元（一个基金单位份额为1元）。
（3）如何理解“损益平准金”。损益平准金是证券投资基金会计中特有的概念，来源于投资人投资的资金，类似于西方会计所称的“超面额缴入资本”但又不完全一致。设置损益平准金的目的，主要是为了维护投资人利益，防止向投资人分配收益时，受到因申购、赎回而产生的基金单位数变动的影响，也就是说，投资人从任何一个时点上申购或赎回基金单位，对投资人都是公平、合理的。其方法是从每笔申购、赎回款中按比例分出一部分金额，记入“损益平准金”账户。当投资人申购或赎回基金单位时，申购及赎回价款中对应的未分配收益部分记入“损益平准金”账户，并于期末转入当期可分配收益。
损益平准金属于基金持有人权益，但与实收基金、未实现利得等持有人权益不同，虽然三者来源于投资人投入的资金，但损益平准金可参与收益分配，而实收基金和未实现利得不参与收益分配。
损益平准金可参与收益分配，但损益平准金不属于经营所得，而其他参与分配的基金收益属于经营所得。
在会计报表列示方面，损益平准金由于不是经营所得，不能列入“经营业绩表”，而列入“收益分配表”。
（4）如何理解“申购费”。申购费是指投资人购买基金单位是时需支付的费用，按照规定，申购费不得高于申购金额的5％，申购费由投资人承担，归基金的直销和代销机构所有，是对销售机构提供服务的一种补偿。申购费可以在基金申购时收取，也可以在基金赎回时收取，如在基金申购时收取的，由办理申购业务的销售机构直接向投资人收取，作为销售机构提供劳务所得，纳入销售机构会计主体的核算范围畴。投资人交付的申购资金，在扣除申购费后的剩余部分纳入基金会计核算范围，在基金确认日作为“应收申购款”核算；申购费如在基金赎回时收取的，待投资人赎回时从赎回款中抵扣。
4.分录举例
（例2）投资人于T日在北京交通银行代销点申购华安创新基金10万元，T日该基金净值（即持有人权益）构成情况如下：
实收基金30亿
未实现利得3亿
损益平准金0.5亿
未分配收益1.5亿
基金净值35亿
假设《基金契约》规定，T＋2日为确认日，申购费率为1.5％，可用于申购基金的金额于T＋3日由交通银行汇总划入托管银行上海市分行．基金单位净值为1.1667元．申购基金的会计处理如下：
（1）T＋2日计算应收申购款
申购款100000
减：申购费
（100000×1.5％）1500
净申购款98500
（连载之一）
□注释
实收基金，是指投资人按照《基金契约》和《招募说明书》的约定，实际投入基金中的资本。在我国，申请设立证券投资基金，必须按照《证券投资基金管理暂行办法》和《开放式证券投资基金试点办法》的规定办理。基金的设立必须经中国证监会审查批准，由证券公司、信托投资公司和基金管理公司等金融机构发起设立。基金发起人可以申请设立开放式基金，也可能以申请设立封闭式基金。开放式基金自批准之日起3个月内净销售额超过2亿元的，最低认购户数达到100人，基金即可成立。封闭式基金自批准之日起3个月内募集的资金超过该基金批准规模的80％的，基金即可成立。
对于开放式基金而言，实收基金是指基金持续经营期间投资人投入的资本，其特点是：基金设立后，基金的总额不固定，投资人可根据具体情况随时申购和赎回基金单位，实收基金总额随着申购、赎回不断发生增减变化。