2006年会计中级《财务管理》考试大纲二

第二章资金时间价值与风险分析

［基本要求］
(一)掌握终值与现值的含义与计算方法
(二)掌握年金终值与年金现值的含义与计算方法 (三)掌握折现率、期间和利率的推算方法
(四)掌握风险的类别和衡量方法；掌握期望值、方差、标准离差和标准离差率的计算
(五)掌握风险收益的含义与计算
(六)熟悉风险对策
(七)了解资金时间价值的概念
(八)了解风险的概念与构成要素

［考试内容］
第一节资金时间价值
一、资金时间价值的概念
资金时间价值是指一定量资金在不同时点上的价值量差额。通常情况下，它相当于没有风险和没有通货膨胀条件下的社会平均资金利润率，这是利润平均化规律作用的结果。
二、终值与现值
终值又称将来值，是现在一定量现金在未来某一时点上的价值，俗称本利和，通常记作F。
现值又称本金，是指未来某一时点上的一定量现金折合到现在的价值，通常记作P。
单利计息方式下，利息的计算公式为：I=P•i•n
单利计息方式下，终值的计算公式为：F=P•(1+i•n)
单利现值与单利终值互为逆运算，其计算公式为：
P=F/(1+i•n)
复利终值的计算公式为：F=P•(1+i)n
式中，(1+i)n简称“复利终值系数”，记作(F/P，i，n)。
复利现值与复利终值互为逆运算，其计算公式为：
P=F•(1+i)-n
式中，(1+i)-n简称“复利现值系数”，记作(P/F，i，n)。