二、企业财务活动的内容
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财务活动内容 |
要求 |
要点 |
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筹资活动 |
合理确定筹资结构、以降低筹资成本和风险； |
分清两种不同性质的资金来源：权益资金与债务资金。 |
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投资活动 |
提高投资效益、降低投资风险 |
分清广义投资与狭义投资的范围； |
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资金营运活动 |
加速资金周转、提高资金利用效果； |
资金营运活动的三项内容； |
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分配活动 |
依法分配，确保企业取得最大的长期利益。 |
分清两种资金分配报酬的区别 |
【例二】下列各项中，属于企业筹资引起的财务活动有（）。（2003年）
A. 偿还借款B. 购买国库券
C. 支付股票股利D. 利用商业信用
【答案】ACD
【例三】下列各项中，属于企业资金营运活动的有（ ）。
A. 采购材料或商品 B. 出售产品或商品
C. 购买其他企业股票 D. 短期借款筹集经营资金
【答案】ABD
三、财务关系的体现
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企业与各方面的财务关系 |
体现的经济实质 |
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企业与投资者之间的财务关系 |
投资与支付投资报酬的关系 |
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企业与债权人之间的财务关系 |
债务与债权关系 |
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企业与受资者之间的财务关系 |
投资与受资关系 |
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企业与债务人之间的财务关系 |
债权与债务关系 |
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企业与政府之间的财务关系 |
强制和无偿的分配关系 |
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企业内部各单位之间的财务关系 |
内部各单位之间的利益关系 |
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企业与职工之间的财务关系 |
劳动成果上的分配关系 |
【例四】在下列经济活动中，能够体现企业与其投资者之间财务关系的是 ()。
（2002年）
A. 企业向国有资产投资公司交付利润
B. 企业向国家税务机关缴纳税款
C. 企业向其他企业支付货款
D. 企业向职工支付工资
【答案】A
【例五】民营企业与政府之间的财务关系体现为一种投资与受资关系。（ ）
（2004年）
【答案】×
第二节财务管理的环境
一、财务管理环境的概念
财务管理环境是指对企业财务活动和财务管理产生影响作用的企业内外各种条件的统称。包括：经济环境、法律环境和金融环境。
二、财务管理的金融环境
主要包括金融机构、金融工具、金融市场和利率四个方面。
（一）金融工具的特征
金融工具基本特征：期限性、流动性、风险性、收益性。
（二）金融市场的种类及其特点
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分类依据 |
种类 |
主 要 特 点 |
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按期限分类 |
短期金融市场 （货币市场） |
① 交易期限短；② 交易目的是满足短期资金周转的需要；③ 所交易的金融工具具有较强的货币性。 |
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长期金融市场 （资本市场） |
① 交易的主要目的是满足长期投资性资金的供求需要；② 收益较高而流动性较差；③ 资金借贷量大；④ 价格变动幅度大。 | |
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按证券交易 的方式和次 数分类 |
初级市场 （发行市场或 一级市场） |
是指新发行证券的市场，可理解为“新货市场”，这类市场使预先存在的资产交易成为可能。 |
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次级市场 （二级市场或 流通市场） |
是指现有金融资产的交易场所，可理解为“旧货市场” | |
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按金融工具 的属性分类 |
基础性金融市场 |
是指以基础性金融产品为交易对象的金融市场，如商业票据、企业债券、企业股票的交易市场。 |
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金融衍生品市场 |
金融衍生品是一种金融合约，如远期、期货、掉期、期权市场。 |
