(4)判断A/B两项目的风险大小。
答案:因为期望值不同,所以应根据标准离差率来判断,由于A项目的标准离差率小于B项目,所以,A项目的风险小于B项目。
例4:A、B两股票过去六年的历史数据如下表:
年度 |
A股票收益率(%) |
B股票收益率(%) |
1 |
26 |
13 |
2 |
11 |
21 |
3 |
15 |
27 |
4 |
27 |
41 |
5 |
21 |
22 |
6 |
32 |
32 |
要求:
(1)分别计算投资于股票A和股票B的平均收益率
答案:
平均收益率(
平均收益率(
(2)计算股票A和股票B的标准差
答案:
标准差(A)=
=7.90%
标准差(B)=
=9.72%
(3)计算股票A和股票B的标准离差率
答案:标准离差率(A)=7.90%/22%=35.91%,标准离差率(B)=9.72%/26%=37.38%
(4)判断A、B的风险大小
答案:因为期望值不同,所以应根据标准离差率来判断,由于A的标准离差率小于B,所以,B股票的风险大于A股票。