五、综合题
1.某企业计划用新设备替换旧设备。旧设备预计尚可使用5年，目前变价净收入为60000元。新设备投资额为150000元，预计使用5年。至第5年末，新、旧设备的预计残值假设分别为10000元和6000元（各残值与税法的规定相同）。使用新设备可使企业在未来5年内每年增加营业收入16000元，降低付现成本9000元。按直线法计提折旧，所得税率33%。要求：
（1）计算使用新设备比使用旧设备每年增加的净现金流量。
（2）计算该更新方案的内含报酬率。
（3）若设定折现率分别为8%和10%，确定应否用新设备替换现有旧设备。
2.某企业准备编制2007年7月份的现金收支计划，有关资料如下：
（1）2007年4~6月份的产品销售收入分别是12万元、20万元、15万元、预计7月份销售收入为18万元。估计收现情况为：当月收回50%，次月收回40%，第三个月收回10%。该产品的增值税率为17%，城建税率为7%，教育费附加为3%，各月税金均于当月用现金交纳。
（2）预计7月份需要采购原材料的成本是10万元，预计购货金额当月支付60%，次月支付40%，月初应付款余额为3万元需在本月付清。
（3）预计7月份以现金支付工资5万元，制造费用1.5万元(其中非付现金成本0.5万元)，其他经营性现金支出1万元，预付所得税2万元，购买设备支付现金10万元，企业现金不足时，可向银行借款，借款金额为1000元的倍数，现金多余可购买有价证券。6月末现金余额为0.616万元,每月月末现金余额要求不抵于0.6万元。
要求：
（1）计算7月份经营现金收入；
（2）计算7月份购货现金支出、应交税金及附加支出、经营现金支出；
（3）计算7月份现金余额
（4）确定最佳资金筹措或运用数额；
（5）确定7月份现金余额
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