2007陈华亭财务管理串讲讲义第十二章

　　九、成本差异的计算——非常有可能出计算题，需要高度关注。
　　【例】正保公司运用标准成本系统计算产品成本，有关资料如下：
　　（1）本期单位产品直接材料的标准用量为5公斤，单位材料的标准价格为2元，单位产品的标准工时为4小时，预计标准总工时为2000小时，标准工资总额为6000元，标准制造费用总额为7200元（其中变动制造费用为5000元，固定制造费用为2200元）。
　　（2）其他情况：
　　本期产品的实际产量为490件，耗用直接人工2100小时，支付工资6620元，支付制造费用7300元（其中变动制造费用5400元，固定制造费用1900元），采购原材料的价格为2.1元/公斤，本期领用原材料2050公斤。 要求：
　　（1）计算直接材料成本差异、直接材料价格差异、直接材料用量差异，并说明它们之间的关系。
　　【答案】直接材料成本差异=实际成本-标准成本=2050×2.1-490×5×2= -595（元）
　　直接材料用量差异=（实际用量-标准用量）×标准价格=（2050-490×5）×2=-800（元）
　　直接材料价格差异=（实际价格-标准价格）×实际用量=（2.1-2）×2050=205（元）
　　它们之间的关系是：直接材料成本差异=直接材料用量差异+直接材料价格差异
　　（2）计算直接人工成本差异、直接人工效率差异、直接人工工资率差异，并说明它们之间的关系。
　　【答案】直接人工成本差异=实际人工成本-标准人工成本=6620-490×4×（6000/2000）=740（元）
　　直接人工效率差异=（实际工时-标准工时）×标准工资率=（2100-490×4）×3=420（元）
　　直接人工工资率差异=（实际工资率-标准工资率）×实际工时=（6620/2100-3）×2100=320（元）
　　它们之间的关系是：直接人工成本差异=直接人工效率差异+直接人工工资率差异
　　（3）计算变动性制造费用成本差异、变动制造费用效率差异、变动制造费用耗费差异，并说明它们之间的关系。
　　【答案】变动制造费用成本差异=实际变动制造费用-标准变动制造费用=5400-490×4×5000/2000=500（元）
　　变动制造费用效率差异=（实际工时-标准工时）×标准分配率=（2100-490×4）×2.5=350（元）
　　变动制造费用耗费差异=（实际分配率-标准分配率）×实际工时=（5400/2100-2.5）×2100=150（元）
　　它们之间的关系是：变动制造费用成本差异=变动制造费用效率差异-变动制造费用耗费差异
　　（4）计算固定制造费用成本差异，并分别按照两差异分析法计算耗费差异和能量差异、按照三因素分析法计算耗费差异、产量差异和效率差异。
　　【答案】固定制造费用成本差异=实际固定制造费用-标准固定制造费用=1900-490×4×（2200/2000）=-256（元）
　　【分析】　　实际数 1900 （2）预算数 2200 （3）2100×2200/2000 （4）490×4×2200/2000
　　 【两差异法】耗费差异=1900-2200= -300（元）
　　能量差异=2200-490×4×2200/2000=44（元）
　　【三差异法】耗费差异=-300（元）
　　产量差异=2200-2100×2200/2000=-110（元）
　　效率差异=2100×2200/2000-490×4×2200/2000=154（元）
　　
　　十、财务指标的计算、杜邦系统、因素分析法
　　【提示】参看教材P386—387【例12-23】。
　　【例】ABC公司2005年、2006年的有关资料见下表：
项 目 2005年 2006年
销售量（件） 40 000 48 000
销售单价（元/件） 50 50
单位变动成本（元） 35 35
固定经营成本（元） 200 000 200 000
利息费用（元） 50 000 50 000
所得税税率 33% 33%
发行在外的普通股股数（股） 1 000 000 1 000 000
流动资产（元） 100 000 120 000
流动负债（元） 20 000 24 000
　　要求：
　　1.计算该公司2005年和2006年的下列指标
　　（1）边际贡献
　　（2）息税前营业利润
　　（3）净利润
　　（4）每股收益；
　　【答案】
　　2005年：
　　 边际贡献=40000×(50-35)=600000（元）
　　 息税前营业利润=600000-200000=400000（元）
　　 净利润=(400000-50000)×(1-33%)=234500（元）
　　 每股收益=234500÷1000000=0.2345（元）
　　2006年：
　　 边际贡献=48000×(50-35)=720000（元）
　　 息税前营业利润=720000-200000=520000（元）
　　 净利润=(520000-50000)×(1-33%)=314900（元）
　　 每股收益=314900÷1000000=0.3149（元）
　　2.计算该公司2006年和2007年的下列指标
　　（1）经营杠杆系数
　　（2）财务杠杆系数
　　（3）复合杠杆系数；
　　【答案】
　　2006年：
　　 经营杠杆系数=600000÷400000=1.5
　　 财务杠杆系数=400000÷(400000-50000)=1.14
　　 复合杠杆系数=1.5×1.14=1.71
　　 2007年：
　　 经营杠杆系数=720000÷520000=1.38
　　 财务杠杆系数=520000÷(520000-50000)=1.11
　　 复合杠杆系数=1.38×1.11=1.53
　　3.利用连环替代法按顺序计算分析该公司经营杠杆系数、财务杠杆系数对复合杠杆系数的影响。
　　【答案】
　　2007年与2006年的复合杠杆系数的差额=1.53-1.71=-0.18
　　 2006年的三个杠杆系数关系：
　　 1.5×1.14=1.71 ①
　　 第一次替代：1.38×1.14=1.57 ②
　　 第二次替代：1.38×1.11=1.53 ③
　　 ②-①=1.57-1.71=-0.14，经营杠杆系数下降引起的复合杠杆系数的降低
　　 ③-②=1.53-1.57=-0.04，财务杠杆系数下降引起的复合杠杆系数的降低。
　　4. 据历年财务数据分析,ABC公司流动资产与流动负债随销售额同比率增减。如果2007年的销售增长率与2006年保持一致，预测2007年公司需要追加的营运资金。
　　【答案】
　　流动资产销售百分比=120 000/（48000×50）=5%
　　流动负债销售百分比=24 000/（48000×50）=1%
　　2007年销售增长率=2006年销售增长率=（48000-40000）/40000=20%
　　2007年增加的销售收入=48000*50*20%=480 000（元）
　　2007年增加的营运资金=增加的流动资产-增加的流动负债
　　=480 000*(5%-1%)=19200（元）