2008年中级财管课程笔记第一章

　　第一章　财务管理总论
　　第一节　财务管理概述
　　一、财务管理的含义与内容
　　企业财务是指企业在生产经营过程中客观存在的资金运动及其所体现的经济利益关系。前者称为财务活动，后者称为财务关系。
财务管理是企业组织财务活动、处理财务关系的一项综合性的管理工作。
　　三个要点：
　　（1）财务管理是一项管理工作；
　　（2）财务管理的对象是资金，具有综合性；
　　（3）财务管理的内容包括组织财务活动、处理财务关系。
　　（一）财务活动
　　企业的财务活动包括投资、资金营运、筹资和资金分配等一系列行为。
　　1.投资活动（投出资金、形成企业资产的活动）
　　投资是指企业根据项目资金需要投出资金的行为。
　　重点掌握两个问题：
　　（1）投资的分类。企业投资可以分为两类：广义的投资和狭义的投资。广义投资包括对外投资（如投资购买其他公司股票、债券，或与其他企业联营，或投资于外部项目）和内部使用资金（一般简称对内投资，如购置固定资产、无形资产、流动资产等）；狭义投资仅是对外投资。
　　（2）投资活动包括资金收入和资金支出两个方面。例如，企业购买内部所需资产，购买各种证券，需要支出资金，当企业变卖其对内投资形成的资产或收回其对外投资时，则会产生资金的收入
2.资金营运活动（资金在经营中运用的活动）
　　因企业日常经营而引起的财务活动，也称为资金营运活动。
　　重点掌握两点：
　　（1）资金营运活动包括资金收入和支出两个方面。一是采购材料或商品，支付工资和其他营业费用，这会形成资金的支出；二是产品出售，取得收入，这会形成资金的收入。
　　（2）关于短期借款。如果企业现有资金不能满足企业经营的需要，还要采取短期借款方式来筹集所需资金，这是企业的资金营运活动，而不是筹资活动。
3.筹资活动（筹集资金的活动）
　　重点掌握两个问题：
　　（1）筹资活动的内容。筹资规模、筹资渠道、筹资方式、筹资结构。
　　（2）筹资活动包括资金收入和资金支出两个方面。例如，企业通过向银行借款、发行债券，利用商业信用等方式筹集资金，表现为资金的收入；企业偿还借款、支付利息、股利以及付出各种筹资费用等，则表现为资金的付出。
　　4.资金分配活动
　　重点掌握分配的概念。广义的分配是指企业对各种收入进行分割和分派的过程；狭义的分配仅指对净利润的分配。（分配的起点：广义为收入，狭义为净利润）
本考点要从三个层次进行掌握：首先掌握财务活动的四个方面，其次，要掌握广义和狭义投资、分配的含义。第三，具体经济活动的归属。也就是企业发生了某种经济活动之后，要能够判断出它是投资活动、资金营运活动、筹资活动还是资金分配活动。
　　（二）财务关系
　　企业财务关系包括八个方面：
　　1.企业与投资者之间的财务关系
　　【注意】这里的投资者不包括债权人，仅指权益资金的出资者，即股东或所有者。
　　这主要是指企业的投资者向企业投入资金，企业向投资者支付投资报酬所形成的经济关系。（受资与投资的关系）
　　2.企业与债权人之间的财务关系
　　这主要是指企业向债权人借入资金，并按借款合同的规定按时支付利息和归还本金所形成的经济关系。（债务与债权）
　　3.企业与受资者之间的财务关系
　　主要是指企业以购买股票或直接投资的形式向其他企业投资所形成的经济关系。（投资与受资）
　　4.企业与债务人之间的财务关系
　　主要是指企业将其资金以购买债券、提供借款或商业信用等形式出借给其他单位所形成的经济关系。（债权与债务）
　　5.企业与供货商、企业与客户之间的关系
　　供应商——企业——客户
　　主要是指企业购买供货商的商品或接受其服务，以及向客户销售商品或提供服务过程中形成的经济关系。（购销关系）
　　6.企业与政府之间的财务关系
　　指政府作为社会管理者，通过收缴各种税款的方式与企业形成的经济关系。（强制与无偿）
　　7.企业内部各单位之间的财务关系
　　指企业内部各单位之间在生产经营各环节中互相提供产品或劳务所形成的经济关系。（资金结算关系）
　　8.企业与职工之间的财务关系
　　主要是指企业向职工支付劳动报酬过程中所形成的经济利益关系。（劳动与报酬）
1.对于八个方面的财务关系，只需理解即可，不需要背。
　　2.本考点应从两个层次进行掌握：一是每一种财务关系的性质（注意对应关系）；二是每一种财务关系包括的内容。比如，哪些财务活动能够体现企业与投资者的财务关系等。　　
　　二、财务管理的环节
　　掌握两个问题即可：
　　一是财务管理的工作环节包括（1）规划与预测；（2）财务决策；（3）财务预算；（4）财务控制；（5）财务分析、业绩评价与激励。
　　二是在市场经济条件下，财务管理的核心是财务决策。