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中级会计职称考试财务管理公式一览表

来源:233网校 2010年5月27日

  41、投资组合的期望收益率:RP=∑WjRj

  42、协方差:Cov(R1,R2)=1/n ∑(R1i-R1)( R2i-R2)

  43、相关系数:ρ12=Cov(R1,R2)/(σ1σ2)

  44、两种资产组合而成的投资组合收益率的标准差:σP=[W12 σ12+ W22 σ22+2W1 σ1 Cov(R1,R2)]1/2

  45、投资组合的β系数:βP=∑Wiβi

  46、经营期现金流量的计算:经营期某年净现金流量=该年利润+该年折旧+该年摊销+该年利息+该年回收额

  47、静态评价指标:

  投资利润率=年平均利润额/投资总额x100%

  不包括建设期的投资回收期=原始投资额/投产若干年每年相等的现金净流量

  包括建设期的投资回收期=不包括建设期的投资回收期+建设期

  48、报考评价指标:

  净现值(NPV)=-原始投资额+投产后每年相等的净现金流量x年金现值系数

  净现值率(NPVR)=投资项目净现值/原始投资现值x100%

  获利指数(PI)=投产后各年净现金流量的现值合计/原始投资的现值合计=1+净现值率(NPVR)

  内部收益率=IRR

  (P/A,IRR,n)=I/NCF式中:I为原始投资额

  49、短期证券到期收益率:K=[证券年利息+(证券卖出价-证券买入价)÷到期年限]/证券买入价*100%

  50、长期债券收益率:

  V=I*(P/A,i,n)+F*(P/F,i,n)

  式中:V为债券的购买价格

  51、股票投资收益率:

  V=Σ(t=1~n)Dt/(1+i)t+F/(1+i)n

  52、长期持有股票,股利稳定不变的股票估价模型:V=D/K

  式中:V为股票内在价值;D为每年固定股利;K为投资人要求的收益率

  53、长期持有股票,股利固定增长的股票估价模型:

  V=D0(1+g)/(K-g)=D1/(K-g)

  式中:D0为上年股利;D1为第一年预期股利

  54、基金的单位净值=基金净资产价值总额/基金单位总份额

  55、基 金 = (年末持有份数*年末基金单位净值-年初持有份数*年初基金单位净值)

  收益率 年初持有份数*年初基金单位净值

  56、机会成本=现金持有量x有价证券利率(或报酬率)

  57、现金管理相关总成本=持有机会成本+固定性转换成本

  58、最佳现金持有量:Q=(2TF/K)1/2式中:Q为最佳现金持有量;T为一个周期内现金总需求量;F为每次转换有价证券的固定成本;K为有价证券利息率

  59、最低现金管理相关总成本:(TC)=(2TFK)1/2

  60、应收账款机会成本=维持赊销业务所需要的资金*资金成本率

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