2.答案:
( 1)计算表中用英文字母表示的项目:
( A)=-1900+1000=-900
( B)=900-(-900)=1800
( 2)计算或确定下列指标:
① 静态投资回收期:
包括建设期的投资回收期 = (年)
不包括建设期的投资回收期= 3.5-1=2.5(年)
② 净现值为 1863.3万元
③ 原始投资现值= 1000+943.4=1943.3(万元)
④ 净现值率=
⑤ 获利指数= 1+95.88%=1.9588≈1.96
或:获利指数=
( 3)评价该项目的财务可行性:
∵该项目的净现值 1863.3万元>0
净现值率 95.88%>0
获利指数 1.96>1
包括建设期的投资回收期 3.5年> 年
∴该项目基本上具有财务可行性。
3.答案:
( 1)经营性现金流入=36000×10%+41000×20%+40000×70%=39800(万元)
( 2)经营性现金流出=(8000×70%+5000)+8400+(8000-4000)+1000+40000×10%+1900= 29900(万元)
( 3)现金余缺=80+39800-29900-12000=-2020(万元)
( 4)应向银行借款的最低金额=2020+100=2120(万元)
( 5)4月末应收账款余额=41000×10%+40000×30%=16100(万元)
4.答案:
( 1)投资利润率:
①集团公司投资利润率=
② A投资中心的投资利润率=
③ B投资中心的投资利润率=
④ C投资中心的投资利润率=
⑤评介: C投资中心业绩最优,B投资中心业绩最差。
(2)剩余收益:
① A投资中心的剩余收益=10400-94500×10%=950(万元)
② B投资中心的剩余收益=15800-14500×10%=1300(万元)
③ C投资中心的剩余收益=8450-75500×10%=900(万元)
④评价:B投资中心业绩最优,C投资中心业绩最差。
(3)综合评价:
B投资中心业绩最优,A投资中心次之,C投资中心最差。