三、判断题。
1.企业经营者必然高度关心其资本的保值和增值状况。()
2.流动比率较高时说明企业有足够的现金或存款用来偿债。()
3.速动比率较流动比率更能反映流动负债偿还的安全性,如果速动比率较低,则企业的流动负债到期绝对不能偿还。()
4.现金流动负债比率等于现金比流动负债。()
5.固定资产周转率=主营业务收入净额/平均固定资产总值。()
6.盈余现金保障倍数从报考的角度对企业的收益质量进行评价,真实的反映了企业盈余的质量,是反映企业盈利状况的主要指标。()
7.市盈率越高说明投资者对企业的发展前景越看好,投资者更愿意以较高的价格购买公司股票。()
8.在其他条件不变的情况下,权益乘数越大,企业的负债程度越高,能给企业带来更多财务杠杆利益,同时也增加了企业的财务风险。()
9.某公司今年与上年相比,主营业务收入净额增长10%,净利润增长8%,资产总额增加12%,负债总额增加9%。可以判断,该公司净资产收益率比上年下降了。()
10.计算应收账款周转率时,公式中的应收账款包括“应收账款”和“应收票据”等全部赊销款,是未扣除坏账准备的总额。()
四、计算题。
1.某公司流动资产由速动资产和存货构成,年初存货为145万元,年初应收账款为125万元,年末流动比率为300%,年末速动比率为150%,存货周转率为4次,年末流动资产余额为270万元。一年按360天计算。
要求:
(1)计算该公司流动负债年末余额;
(2)计算该公司存货年末余额和年平均余额;
(3)计算该公司本年主营业务成本;
(4)假定本年赊销净额为960万元,应收账款以外的其他速动资产忽略不计,计算该公司应收账款周转天数。
2.某企业2005年主营业务收入净额为77万元,主营业务净利率10%,按照主营业务收入计算的存货周转率为7次,期初存货余额为8万元;期初应收账款余额为12万元,期末应收账款余额为10万元,速动比率为150%,流动比率为200%,固定资产总额是50万元,该企业期初资产总额为80万元。该公司流动资产由速动资产和存货组成,资产总额由固定资产和流动资产组成。
要求:(计算结果保留两位小数)
(1)计算应收账款周转率;
(2)计算总资产周转率;
(3)计算总资产净利率。
3.2004年年初的负债总额400万元,股东权益是负债总额的3倍,年资本积累率50%,2004年年末的资产负债率40%。2004年该公司的固定成本总额170万元,实现净利润300万元,所得税率33%。2004年末的股份总数为600万股,假设普通股股数在04年和05年年度内未发生变化,企业没有优先股,2004年末的普通股市价为5元/股。(计算结果保留两位小数)
要求:
(1)计算2004年年初的股东权益总额、资产总额、年初的资产负债率;
(2)计算2004年年末的股东权益总额、负债总额、资产总额、产权比率;
(3)计算2004年的总资产净利率、权益乘数(使用平均数计算)、平均每股净资产、每股收益、市盈率;
(4)假设05年实现净利润400万元,05年年末保持04年末的资金结构和04年的资本积累率,计算05年的每股收益,并结合连环替代法分析总资产净利率,权益乘数以及平均每股净资产对于每股收益的影响数额。
五、综合题。
1.某公司2005年的有关资料如下:
项目 年初数 年末数 本年数或平均数
存货 7200 9600
流动负债 6000 8000
总资产 15000 17000
流动比率 150%
速动比率 80%
权益乘数 1.5
流动资产周转次数 4
净利润 2880
要求:
(1)计算2005年该公司流动资产的年初余额、年末余额和平均余额(假定流动资产由速动资产和存货组成);
(2)计算2005年的主营业务收入和总资产周转率;
(3)计算主营业务净利率和净资产收益率;
(4)假定该公司2006年投资计划需要资金2100万元,维持权益乘数1.5的资金结构,规定按照10%的比例提取盈余公积金,按照5%的比例提取公益金。计算按照剩余股利政策2005年向投资者分配股利的数额。
2.某企业2005年12月31日的资产负债表(简表)如下:
资产负债表(简表)
2005年12月31日单位:万元
资产 期末数 负债及所有者权益 期末数
货币资金 400 应付账款 400
应收账款净额 1000 应付票据 800
存货 1800 长期借款 2700
固定资产净值 2200 实收资本 1200
无形资产 300 留存收益 600
资产总计 5700 负债及所有者权益总计 5700
该企业2005年的主营业务收入净额为8000万元,主营业务净利率为10%,净利润的40%分配给投资者。预计2006年主营业务收入净额比上年增长20%,为此需要增加固定资产200万元,增加无形资产100万元,根据有关情况分析,企业流动资产项目和流动负债项目将随主营业务收入同比例增减。
假定该企业2006年的主营业务净利率和利润分配政策与上年保持一致,该年度长期借款不发生变化;2006年年末固定资产净值和无形资产合计为2700万元。2006年企业需要增加对外筹集的资金由投资者增加投入解决。
要求:
(1)计算2006年需要增加的营运资金额。
(2)预测2006年需要增加对外筹集的资金额。
(3)预测2006年末的流动资产额、流动负债额、资产总额、负债总额和所有者权益总额。
(4)预测2006年的速动比率和产权比率。
(5)预测2006年的流动资产周转次数和总资产周转次数。
(6)预测2006年的净资产收益率。
(7)预测2006年的资本积累率和总资产增长率。