2011年中级会计职称财务管理考前冲刺试卷及解析(2)

第五大题：综合题
1、答案：
解析：方案1：
100元商品打八折后，相当于销售收入为80元(含税价)，其成本为65元(含税价)。
应纳增值税额=[80/(1+17%)]×17%-[65/(1+17%)]×17%=2.18(元)
销售利润=80/(1+17%)-65/(1+17%)=12.82(元)
应纳企业所得税额=12.82×25%=3.21(元)
税后净利润=12.82-3.21=9.61(元)
方案2:
赠送行为视同销售，应计算销项税额，缴纳增值税。视同销售的销项税由商场承担，赠送商品成本不允许在企业所得税前扣除，企业还应代扣代缴个人所得税。
正常销售商品的增值税：
应纳增值税额=[100/(1+17%)]×17%-[65/(1+17%)]×17%=5.09(元)
视同销售的商品增值税：
应纳增值税额=[20/(1+17%)]×17%-[15/(1+17%)]×17%=0.73(元)
合计应纳增值税=5.09+0.73=5.82(元)
个人所得税:
商场赠送的价值20元的商品为不含个人所得税额的金额，该税应由商场承担。
商场需代顾客交纳偶然所得的个人所得税额=[20/(1-20%)]×20%=5(元)
企业所得税:
企业利润总额=lOO/(1+17%)-65/(1+17%)-15/(1+17%)-5=12.09(元)
赠送的商品成本和代顾客交纳的个人所得税不能在税前抵扣
应纳企业所得税额=[100/(1+17%)-65/(1+17%)]×25%=7.48(元)
税后净利润=12.09-7.48=4.61(元)
方案3：
应纳增值税额=[100/(1+17%)]×17%-[65/(1+17%)]×17%=5.09(元)
个人所得税:
商场需代顾客缴纳偶然所得的个人所得税额=[20/(1-20%)]×20%=5(元)
企业所得税:
企业利润总额=lOO/(1+17%)-65/(1+17%)-20-5=4.91(元)
应纳企业所得税额=[100/(1+17%)-65/(1+17%)]×25%=7.48(元)
税后净利润=4.91-7.48=-2.57(元)
第1种方案的税收负担最小，利润最大，应采取第1种促销方案。
2、答案：
解析：(1)如购买该设备：
每年的折旧=[100000×(1-10%)]/10=9000(元)
每年的税前利润=80000-50000-5000-9000=16000(元)
每年的净利润=16000×(1-25%)=12000(元)
各年的现金净流量为：
NCF0=-100000(元)
NCF1～9=12000+9000=21000(元)
NCF10=21000+10000=31000(元)
如租赁设备：
每年支付租金=15000(元)
每年的税前利润=80000-50000-5000-15000=10000(元)
每年的净利润=10000×(1-25%)=7500(元)
各年的现金净流量为：
NCF0=0(万元)
NCF1～10=7500+0=7500(元)
购买与租赁设备各年的差额净现金流量为：
ΔNCF0=-100000-0=-100000(元)
ΔNCF1～9=21000-7500=13500(元)
ΔNCF10=31000-7500=23500(元)
计算差额投资内部收益率：
13500×(P/A,i,9)+23500×(P/F,i,10)-100000=0
当i=6%时，
13500×(P/A,6%,9)+23500×(P/F,6%,10)-100000=13500×6.8017+23500×0.5584-100000=4945.35(元)
当i=7%时，
13500×(P/A,7%,9)+23500×(P/F,7%,10)-100000=13500×6.5152+23500×0.5083-100000=-99.75(元)
差额投资内部收益率=6%+[(0-4945.35)/(-99.75－4945.35)]×(7%－6%)＝6.98%
由于差额投资内部收益率小于折现率10%，应该租赁该设备。
(2)如购买设备：
投资现值=100000(元)
每年增加折旧现值=9000×(P/A,10%,10)=9000×6.1446=55301.4(元)
每年折旧抵税现值=9000×25%×(P/A,10%,10)=2250×6.1446=13825.35(元)
回收固定资产余值的现值=10000×(P/F,10%,10)=10000×0.3855=3855(元)
购买设备的的折现总费用合计=100000+55301.4-13825.35-3855=137621.05(元)
如租赁设备：
每年租金现值=15000×(P/F,10%,10)=15000×6.1446=92169(元)
每年租金抵税现值=15000×25%×(P/F,10%,10)=3750×6.1446=23042.25(元)
租赁设备的折现总费用合计=92169-23042.25=11250×6.1446=69126.75(元)
租赁设备的折现总费用合计小于购买设备的折现总费用合计，应租赁设备。

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