四、计算分析题（本类题共4小题，每小题5分，共20分。凡要求计算的项目，均须列出计算过程；计算结果有计量单位的，应予标明，标明的计量单位应与题中所给计量单位相同；计算结果出现小数的，除特殊要求外，均保留小数点后两位小数，百分比指标保留百分号前两位小数。凡要求解释、分析、说明理由的内容，必须有相应的文字阐述。）
1.A电子企业只生产销售甲产品。2011年甲产品的生产与销售量均为10000件，单位售价为300元/件，全年变动成本为1500000元，固定成本为500000元。预计2012年产销量将会增加到12000件，总成本将会达到2300000元。假定单位售价与成本形态不变。
要求：
（1）计算A企业2012年下列指标：
①目标利润；
②单位变动成；
③变动成本率；
④固定成本。
（2）若目标利润为1750000元，计算A企业2012年实现目标利润的销售额。
【答案】
（1）①目标利润=12000×300-2300000=1300000（元）
②单位变动成本=1500000/10000=150（元）
③变动成本率=150/300=50%
④固定成本=2300000-150×12000=500000（元）
（2）销售收入×（1-50%）-500000=1750000
则：销售收入=4500000元
2.B公司生产乙产品，乙产品直接人工标准成本相关资料如表1所示：
表1
乙产品直接人工标准成本资料
|
项目 |
标准 |
|
月标准总工时 |
21000小时 |
|
月标准总工资 |
420000元 |
|
单位产品工时用量标准 |
2小时/件 |
假定B公司实际生产乙产品10000件，实际好用总工时25000小时，实际应付直接人工工资550000元。
要求：
（1）计算乙产品标准工资率和直接人工标准成本。
（2）计算乙产品直接人工成本差异、直接人工工资率差异和直接人工效率差异。
【答案】
（1）乙产品的标准工资率=420000/21000=20（元/小时）
乙产品直接人工标准成本=20×2×10000=400000（元）
（2）乙产品直接人工成本差异=550000-400000=150000（元）
乙产品直接人工工资率差异=（550000/25000-20）×25000=50000（元）
乙产品直接人工效率差异=（25000-2×10000）×20=100000（元）
3.C公司拟投资建设一条生产线，现有甲、乙两种投资方案可供选择，相关资料如表2所示：
表2
甲、乙投资方案现金流量计算表 金额单位：万元
|
建设期 |
运营期 | |||
| 0 |
1 |
2~5 |
6 | |
|
甲方案 | ||||
|
固定资产投资 |
600 |
0 |
||
|
无形资产投资 |
（A） |
0 |
||
|
息税前利润 |
156 |
156 | ||
|
折旧及摊销 |
112 |
112 | ||
|
调整所得税 |
（B） |
* | ||
|
净残值 |
* | |||
|
净现金流量 |
-620 |
0 |
（C） |
289 |
|
乙方案 | ||||
|
固定资产投资 |
300 |
300 |
||
|
净现金流量 |
* |
* |
266 |
|
说明：表中“2~5”年终的数字为等额数。“*”代表省略的数据。
该公司适用的企业所得税税率为25%。假定基准现金折现率为8%，财务费用为零。相关货币时间价值系数表如表3所示：
表3
相关货币时间价值系数表
|
n |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
|
（P/F，8%，n） |
0.9259 |
0.8573 |
0.7938 |
0.7350 |
0.6806 |
0.6302 |
|
（P/A，8%，n） |
0.9259 |
1.7833 |
2.5771 |
3.3121 |
3.9927 |
4.6229 |
要求：
（1）确定表2内英文字母代表述职（不需要列出计算过程）。
（2）计算甲方案的总投资收益率。
（3）若甲、乙两方案的净现值分别为264.40万元和237.97万元，且甲、乙两方案互斥，分别计算甲、乙两方案的年等额回收额，并根据计算结果进行决策。
【答案】
（1）A=20
B=156×25%=39
C=156+112-39=229
（2）总投资收益率=156/620×100%=25.16%
（3）甲方案的年等额净回收额=264.40/（P/A，8%，6）=57.19（万元）
乙方案的年等额净回收额=237.97/（P/A，8%，5）=59.60（万元）
由于乙方案的年等额净回收额大于甲方案，所以应选择乙方案。
4.D公司是一家服装加工企业，2011年营业收入为3600万元，营业成本为1800万元，日购货成本为5万元。该公司与经营有关的购销业务均采用赊账方式。假设一年按360天计算。D公司简化的资产负债表如表4所示：
表4
资产负债简表（2011年12月31日） 单位：万元
|
资产 |
金额 |
负债和所有者权益 |
金额 |
|
货币资金 |
211 |
应付账款 |
120 |
|
应收账款 |
600 |
应付票据 |
200 |
|
存货 |
150 |
应付职工薪酬 |
255 |
|
流动资产合计 |
961 |
流动负债合计 |
575 |
|
固定资产 |
850 |
长期借款 |
300 |
|
非流动资产合计 |
850 |
负债合计 |
875 |
|
实收资本 |
600 | ||
|
留存收益 |
336 | ||
|
所有者权益合计 |
936 | ||
|
资产合计 |
1811 |
负债和所有者权益合计 |
1811 |
要求：
（1）计算D公司2011年的营运资金数额。
（2）计算D公司2011年的应收账款周转期、应付账款周转期、存货周转期以及现金周转期（为简化计算，应收账款、存货、应付账款的平均余额均以期末数据代替）。
（3）在其他条件相同的情况下，如果D公司利用供应商提供的现金折扣，则对现金周转期会产生何种影响？
（4）在其他条件相同的情况下，如果D公司增加存货，则对现金周转期会产生何种影响？
【答案】
（1）2011年营运资金数额=流动资产-流动负债=961-575=386（万元）
（2）应收账款周转期=360/（3600/600）=60（天）
应付账款周转期=120/5=24（天）
存货周转期=360/（1800/150）=30（天）
现金周转期=60+30-24=66（天）
（3）利用现金折扣会缩短应付账款的周转期，则现金周转期增加。
（4）增加存货会延长存货周转期，则现金周转期增加。
