年报精读之一：八项计提——加大计提比例公司各怀心事

　　凌钢股份：报废资产减少利润
　　公司从2003年1月1日起，将固定资产折旧年限估计变更，缩短固定资产折旧年限，提高折旧率。此项会计政策变更减少公司2003年的利润总额4671万元，净利润3130万元。同时公司在2003年还报废了部分固定资产和备品备件，其中报废固定资产净损失5015万元，扣除已计提的减值准备后，实际减少公司2003年利润总额2818万元；报废备品备件净损失2391万元，扣除已计提的跌价准备后，实际减少公司2003年利润总额1181万元。公司还核销了三年以上应收帐款771万元, 计提存货跌价准备407万元等。
　　杭钢股份：隐藏利润总额2.75亿元
　　2003年，杭钢股份实现净利润5.32亿元，每股收益达0.823元，若不是公司对固定资产的折旧年限和折旧方法进行变更，加速折旧，公司的业绩还会更高。从2003年1月1日起，公司将房屋建筑物的折旧年限由原来的20－30年变更为20年，运输工具的折旧年限由原来的8年变更为5年，折旧方法由原来的年限平均法变更为双倍余额抵减法，本次变会计政策的变更减少了杭钢股份合并利润总额2.75亿元。
　　除上述钢铁类上市公司之外，如莱钢股份等公司也都加大了对各项资产的计提力度，2003年，莱钢股份按新比例计提坏账准备减少公司净利润约1270.3万元。
　　宝钢股份：变更折旧率减少利润19亿
　　在目前已公布年报的钢铁类上市公司个股中，宝钢股份是通过变更会计政策，使公司2003年净利润较会计政策变更前减少最多的公司。从2003年1月1日起，宝钢股份对部分固定资产（即运输类固定资产）的折旧年限和折旧率进行调整。变更前年折旧率为9.6%－16%，全年折旧费用为4.87亿元；变更后年折旧率为9.6%－19.2%，应计入2003年度的折旧费用为23.94亿元，该项会计估计变更使宝钢股份2003年利润相比变更前减少了19.06亿元。
　　南方证券大股东计提差异巨大
　　南方证券被行政接管的消息公布后，与之有关的9家上市公司随即发布公告，其中7家为南方证券的股东。他们分别是：上海汽车、首创股份，分别投资南方证券3.96亿元，两企业与深圳市投资管理公司一起，以10.41%的持股比例同为南方证券的第一大股东；东电B股，投资2.2亿元，占5.78％股权；邯郸钢铁，投资1.1亿元，占2.9％股权；万鸿集团，投资8334万元，占2.19％股权；海王生物，投资7700万元，占2.03%股权；中原油气，投资4950万元，占1.3％股权。
　　目前已经公布的针对投资南方证券的计提情况是：最早进行计提的是邯郸钢铁，2003年5月23日，邯郸钢铁曾经发布过一则公告，补提对南方证券长期投资减值准备4347万元，补计投资收益-33万元，上述合计影响2002年度净利润4380万元。截至2003年9月底，邯郸钢铁投资南方证券的1.1亿元已经计提5175万元，即有47％的投资额已被计提。首创股份2003年年报披露,将对南方证券的投资计提减值准备,计提比例为15%,计提金额5940万，上海汽车披露的年报显示，该公司全额计提长期投资减值准备3.96亿元，100%计提，一次性释放风险。同为第一大股东，计提差异如此巨大，很显然，首创股份低比例计提是担心其业绩下滑太明显，而上海汽车因业绩大幅增长，有埋伏利润，为公司2004年业绩更大幅度增长腾出空间之嫌。
　　观点
　　计提花样 层出不穷
　　八项计提的计提方法和比例在一定程度上由上市公司自行确定，带有很大的主观性人为因素，为利润操纵留下了一定空间。随着年报披露后期绩差公司年报的陆续披露，操纵八项计提的现象可能变换花样不断出现。
　　八项计提属于会计估计的范畴，其计提方法和比例在一定程度上由上市公司自行确定，带有很大的主观性人为因素，为利润操纵留下了一定空间。
　　随着年报披露增多，形形色色，各种各样的计提花样可谓层出不穷，如沸沸扬扬的乐山电力董事会与独董之争，焦点问题之一就是双方在公司对外担保资产减值准备计提比例问题出现分歧；青海明胶连续两年被出具“非标意见”，都因为公司对原控股股东关联欠款计提的专项坏账，未得到审计师的认可；江淮汽车则因一底盘专有生产技术失去专有特性，全额提取了无形资产减值准备，金额达879.75万元；福建水泥也对一块土地使用权计提了910万元的无形资产减值准备。还有同为南方证券第一大股东的首创股份与上海汽车，计提差异却极大。
　　真是年年岁岁花相似，岁岁年年人不同。据统计，2002年沪深两市有169家公司亏损276.8亿元，平均亏损163亿元，大额计提已成亏损“祸首”。2002年计提各项减值准备超过1亿元的上市公司达24家，有20家ST公司；各项减值准备超过公司净利润50%以上的上市公司有27家，有20家ST公司；同时，有10家公司通过冲回前期减值准备“扭亏为盈”。
　　另据统计，截至今年2月28日，在已披露年报的上市公司中，2003年新增八项计提总额高达23.3564亿元，而同期的管理费用之和为160.534亿元，约占管理费用总和的15%多。在这23亿多的八项计提中，坏账准备、存货跌价准备和固定资产减值准备三项占绝大部分。其中，新增坏账准备13.1491亿元，占计提总额的56%，新增存货跌价准备4.7565亿元，占20%，新增固定资产减值准备3.8944亿元，约17%。其余五项计提共计有15564万元，仅占7%。随着年报披露后期绩差公司年报的陆续披露，操纵八项计提的现象可能变换花样不断出现。
　　从对具体公司的分析来看，由于八项计提需直接计入管理费用，继而冲减公司利润，对部分业绩影响显而易见。与八项计提总额的构成相对应，坏账准备、存货跌价准备和固定资产减值准备成为影响上市公司业绩的主要计提因素。最明显的当属*ST珠峰。该公司2003年巨亏4.2903亿元，最重要的原因就是计提了3.5771亿元的坏账准备，另外还有3356万元的存货跌价准备和596万元的固定资产减值准备，总计高达39724万元。
　　八项计提对上市公司业绩的影响还体现在相反的一面，即以前年度计提冲回增加当年利润。与八项计提的构成相呼应，占八项计提转回绝大部分的仍然是坏账准备转回、存货跌价准备转回和固定资产减值准备转回三项。根据对前述年报的统计，八项计提转回总额高达170892亿元。其中，坏账准备转回80340万元，占47%，存货跌价准备转回29004万元，占17%，固定资产减值准备转回39317万元，占23%，其余五项合计占13%左右。