1．【答案】
根据题干“销售额的收款进度为销售当月收款60％，次月收款30％，第三个月收款10％”，可知：本月的现金流入＝上上月的销售额×10％＋上月的销售额×30％＋本月的销售额×60％，本月末的应收账款＝上月的销售额×10％＋本月的销售额×40％。
(1)2月份的现金收入
＝45×10％＋50×30％＋75×60％＝64．5(万元)
(2)3月份应收账款保理资金回收额
＝3月末应收账款×80％
＝(75x10％＋90×40％)×80％
＝34．8(万元)
(3)3月份应收账款保理资金回收额34．8万元大于3月份的资金缺口30万元，所以3月份应收账款保理收到的资金能满足当月的资金需求。
2．【答案】
(1)实际利率＝名义利率＝8％
(2)实际利率＝8％／(1—8％)＝8．70％
(3)实际利率＝8％／(1—10％)＝8．89％
(4)补偿性余额＝200×10％＝20(万元)
贴现法付息＝200×8％＝16(万元)
实际可供使用的资金＝200－20－16＝164(万元)
实际利率＝16／164X100％＝9．76％
或8％／(1－8％－10％)＝9．76％
3．【答案】
(1)每次订货的变动成本＝33＋70．8＋6×11．5
【思路点拨】本题重点是计算出每次订货的变动成本和变动储存成本，订货的变动成本要寻找与订货相关的条件，变动储存成本要寻找与储存存货相关的条件。尤其要注意“仓库租金为每年2500元”这是固定的储存成本，而不是变动储存成本。
4．【答案】
(1)①变动成本总额＝3000－600＝2400(万元)
②变动成本率＝2400／4000×100％＝60％
(2)甲、乙两方案收益之差＝5400×(1—60％)－5000×(1—60％)－(250—200)＝110(万元)
(3)①应收账款应计利息＝(5000×45)／360×60％×8％＝30(万元)
②坏账成本＝5000×2％＝100(万元)
③收账费用为20万元
④采用乙方案的应收账款相关成本费用＝30＋100＋20＝150(万元)
(4)①平均收账天数＝10×30％＋20×20％＋90×50％＝52(天)
②应收账款应计利息＝(5400×52)／360X60％×8％＝37．44(万元)
③坏账成本＝5400×50％×4％＝108(万元)
④现金折扣成本＝5400×30％X2％＋5400×20％×1％＝43．2(万元)
⑤收账费用为50万元
⑥采用甲方案的应收账款相关成本费用＝37．44＋108＋50＋43．2＝238．64(万元)
(5)甲、乙两方案税前收益之差＝110－(238．64—150)＝21．36(万元)大于0，所以企业应选用甲方案。
5．【答案】
(3)最佳现金持有量下的全年有价证券最佳交易次数＝250000÷50000＝5(次)
有价证券交易间隔期＝360／5＝72(天)
6．【答案】
原方案相关总成本费用
＝应收账款平均余额×变动成本率×资本成本率＋赊销额×原坏账损失率＋原收账费用
＝(720／360)×60×50％×6％＋720×10％＋5
＝80．6(万元)
新方案相关总成本费用
＝应收账款平均余额×变动成本率×资本成本率＋赊销额×新坏账损失率＋新收账费用
＝(720／360)X50×50％×6％＋720×7％＋新收账费用
＝53．4＋新收账费用
根据：53．4＋新收账费用≤80．6
可知：新收账费用上限＝80．6—53．4＝27．2(万元)
因为原来的收账费用为5万元，所以，新增收账费用上限＝27．2－5＝22．2(万元)。
【提示】“为使变更经济上合理”指的是不会因为收账政策变更而减少税前利润，本题中收账政策的变更并没有改变收入，所以，只需要保证不增加成本费用即可。
7．【答案】
零件自制的总成本＝3600×3＋1440＝12240(元)
由于自制的总成本低于外购的总成本，所以，应该选择自制。
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