二、证券上市
证券的上市交易条件、暂停交易条件和终止交易条件对比表，可以通过对比加强记忆。
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上市交易条件 |
暂停交易条件 |
终止交易条件 |
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股票 |
（1）经核准已公开发行； |
（1）股本总额、股权分布等发生变化不再具备上市条件； |
（1）股本总额、股权分布等发生变化不再具备上市条件； |
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债券 |
（1）公司债券的期限为1年以上； |
（1）有重大违法行为； |
有暂停交易中第（1）项、第（4）项所列情形之一，经查实后果严重的；或者有第（2）项、第（3）项、第（5）项所列情形之一，在限期内未能消除的。 |
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基金 |
（1）基金的募集符合规定； |
（1）发生重大变更而不符合上市条件； |
（1）不再具备法定的上市交易条件； |
【例题1】根据《证券法》的规定，上市公司的下列情形中，属于应当由证券交易所决定终止其股票上市交易的有( )。
A、不按规定公开其财务状况，且拒绝纠正
B、股本总额减至人民币5000万元
C、最近3年连续亏损，在其后一个年度内未能恢复盈利
D、对财务会计报告作虚假记载，且拒绝纠正
答案：ACD
解析：本题考核股票终止上市的情形。根据《证券法》的规定，上市公司有下列情形之一的，由证券交易所决定终止其股票上市交易：公司股本总额、股权分布等发生变化不再具备上市条件，在证券交易所规定的期限内仍不能达到上市条件;公司不按照规定公开其财务状况，或者对财务会计报告作虚假记载，且拒绝纠正;公司最近3年连续亏损，在其后一个年度内未能恢复盈利;公司解散或者被宣告破产;证券交易所上市规则规定的其他情形。另外，公司股票上市的条件之一是公司股本总额不少于3000万元，因此选项B所述情形不会导致股票终止上市。 转自环球网校edu24ol.com
【例题2】某封闭式基金经理管理人申请，国务院证券监督管理机构核准，拟在证券交易所上市交易。根据《证券投资基金法》的规定，下列各项中，符合该基金上市条件的有( ) (2008年)
A、基金募集期限届满，该基金募集的基金份额总额达到了核准规模的85%
B、该基金持人为1001人
C、该基金募集金额为人民币3亿元
D、该基金合同期限为12年
答案：ABCD
解析：本题考核封闭式基金上市的规定。根据规定，基金份额上市交易，应当符合下列条件：基金的募集符合本法规定;基金合同期限为5年以上;基金募集金额不低于2亿元人民币;(四)基金份额持有人不少于1000人;(五)基金份额上市交易规则规定的其他条件。基金募集期限届满，封闭式基金募集的基金份额总额达到核准规模的80%以上，开放式基金募集的基金份额总额超过核准的最低募集份额总额，并且基金份额持有人人数符合国务院证券监督管理机构规定的，基金管理人应当自募集期限届满之日起10日内聘请法定验资机构验资，自收到验资报告之日起10日内，向国务院证券监督管理机构提交验资报告，办理基金备案手续，并予以公告。本题中，选项A符合了封闭式基金募集成立的标准，因此也是符合上市的条件的。
【例题3】下列各项中，属于国务院证券监督管理机构依法暂停公司债券上市交易的情形有( )。(2002年)
A、公司有重大违法行为
B、公司最近1年发生亏损
C、公司未按公司债券募集办法履行义务
D、公司擅自改变公司债券所募集资金的用途
答案：ACD
解析：本题考核点是公司债券暂停交易的情形。包括：(1)公司有重大违法行为;(2)公司情况发生重大变化不符合公司债券上市条件;(3)公司债券所募集资金不按照审批机关批准的用途使用;(4)未按照公司债券募集办法履行义务;(5)公司最近2年连续亏损。B选项正确的是：公司最近2年连续亏损。
【例题4】基金上市期间出现的下列情形中，导致基金终止上市的有( )。
A、基金持有人少于1000人
B、基金合同期限届满
C、基金份额持有人大会决定提前终止上市交易
D、基金管理人决定提前终止上市交易
答案：ABC
解析：根据规定：基金管理人只是基金合同的一方当事人，他无权决定提前终止上市交易。
