第四节 互联网金融
一、互联网金融的概念及特点
1．概念
互联网金融是指金融借助互联网和移动通信技术实现资金融通、支付和信息中介功能的新型金融模式。
广义的互联网金融，包括非金融机构的互联网企业从事金融业务和金融机构通过互联网展开业务；狭义的互联网金融，指的是互联网企业开展的基于互联网技术的金融业务。
2．特点
互联网金融的特点有：
①互联网金融是传统金融的数字化、网络化和信息化；
②互联网金融是一种更普惠的大众化金融模式；
③互联网金融能够提高金融服务效率，降低金融服务成本。
【例3.21】互联网金融的特点不包括（ ）。
A．互联网金融是传统金融的数字化、网络化和信息化
B．互联网金融是一种更普惠的大众化金融模式
C．互联网金融能够提高金融服务效率，降低金融服务成本
D．互联网金融是对传统金融的替代
【答案】D
【解析】互联网金融是指金融借助互联网和移动通信技术实现资金融通、支付和信息中介功能的新型金融模式。与传统金融中介相比，互联网金融的特点包括：①互联网金融是传统金融的数字化、网络化和信息化；②互联网金融是一种更普惠的大众化金融模式；③互联网金融能够提高金融服务效率，降低金融服务成本。
二、互联网金融的模式
互联网金融的模式如表3-14所示。
表3-14 互联网金融的模式
定义 | 分类 | 特点 | |
第三方支付 | ①广义的是非金融机构作为收、付款人的支付中介所提供的支付服务； ②狭义的是指具备一定实力和信誉保障的非银行机构，借助技术，采用与各大银行签约的方式，在用户与银行支付结算系统间建立连接的电子支付模式 | ①独立的第三方支付模式。是指第三方支付平台完全独立于电子商务网站，不负有担保功能，仅仅为用户提供支付产品和支付系统解决方案。（以银联、快钱、易宝支付、汇付天下、拉卡拉、首信易支付等为典型代表） ②有交易平台的担保支付模式。是指第三方支付平台捆绑着大型电子商务网站，通过与多家银行签订合约，为用户提供与各银行支付系统连接的服务（如支付宝、财付通等） | —— |
P2P网络借贷/“人人贷” | 是指个人通过网络平台相互借贷，即由具备资质的网站作为中介平台，借款人在平台发放借款标，投资者进行竞标向借款人放贷的行为，是一种点对点信贷 | ①纯线上模式。特点是资金借贷活动都通过线上进行，不结合线下的审核。此类模式典型的平台有拍拍贷。 ②线上线下结合的模式。特点是借款人在线上提交借款申请后，平台通过所在城市的代理商采取人户调查的方式审核借款人的资信、还款能力等情况。此类模式以翼龙贷、人人贷为代表 | ①最大特点是通过互联网技术扩大借贷范围，提高审贷效率，降低违约风险； ②基本是对中小企业的贷款，是一种普惠金融的形式 |
众筹 | “众筹”一词起源于美国，泛指以互联网为平台，集中大众的资金和资源，用来支持某个项目或组织 | ①募捐制众筹，个人提供财务资助，不求实质性财务回报； ②奖励制众筹，部分项目出资人可能会得到一些小礼品或预售产品作为回报； ③借贷制众筹，个人借钱给一个项目或企业，预期得到偿还，并希望得到一定的财务回报； ④股权制众筹，个人投资于一个实体以期获得实体的股份或分享实体未来的利润 | ①更为开放； ②能否获得资金不再以商业价值为唯一标准； ③为更多小本经营或创业的人提供了可能； ④具有低门槛、多样性、依靠大众力量、注重创意等特征 |
大数据金融 | 是指集合海量、非结构化数据，通过互联网、云计算等信息方式对其数据进行专业化的挖掘和分析，并与传统金融业务相结合，创新性开展资金融通的总称 | ①平台模式，是指企业平台上聚集了众多商户，企业凭借平台多年的交易数据积累，利用互联网技术，借助平台向企业或个人提供快速便捷的金融服务，以阿里小额信贷为代表； ②供应链金融模式，是指以电商或行业龙头企业为主导的模式，在海量的交易数据基础上，作为核心企业，通过和银行等机构的合作，对产业链中的上下游进行融资的模式，以京东为代表 | 大数据指的是所涉及的数据规模巨大到无法通过目前主流软件工具，在合理时间内截取、管理、处理并整理信息进而达到帮助企业经营决策更积极有效的目的 |
信息化金融机构 | 指的是在互联网金融时代，通过采用以互联网为代表的信惠技术，对传统运营流程、产品服务进行改造或重构，实现经营、管理全面信息化的银行、证券和保险等金融机构 | ①传统金融业务电子化模式。是指采用现代技术，提有效率、降低成本，实现金融业务自动化、信息化以及科学化，为客户提供快捷、方便的服务，提升市场竞争力。 ②基于互联网的创新金融服务模式。包括银行业金融服务模式、互联网保险新业态和互联网基金。 ③金融电商模式。银行业有自建平台模式和平台合作模式；证券业包括自建电商平台模式和依靠电商平台渠道模式；保险业中，大型企业倾向自建网销渠道或依托官网进行销售，而中小型企业普遍选择借力第三方的模式 | ①金融服务更有效； ②资源整合能力更强大； ③金融创新产品更丰富
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互联网金融门户 | 是指利用互联网进行金融产品的销售以及为金融产品销售提供第三方服务的平台 | ①第三方咨询平台是为客户提供全面、权威的金融行业数据及资讯的门户网站。 ②垂直搜索平台式是相关金融产品的垂直搜索门户，客户可以快速地搜索到相关的金融产品信息。通过提供信息韵双向选择，有效地降低了信息不对称程度。 ③在线金融超市汇聚了大量的金融产品，并提供在线导购及购买匹配，在利用互联网进行金融产品销售的基础上，还提供与之相关的第三方专业中介服务。通过提供导购及中介服务，解决服务不对称的问题 | —— |
【例3.22】下列关于P2P网络借贷说法错误的是（ ）。
A．是一种个人对个人的直接信贷模式
B．扩大了信贷范围、提高审贷效率，但提高了违约风险
C．可分为纯线上模式与线上线下结合的模式
D．贷款对象主要是中小企业
【答案】B
【解析】P2P网络借贷，也称“人人贷”，是指个人通过网络平台相互借贷，即由具备资质的网站（第三方公司）作为中介平台，借款人在平台发放借款标，投资者进行竞标向借款人放贷的行为，是一种“个人对个人”的直接信贷模式，即点对点信贷。B项，P2P网络借贷的一个最大特点是通过互联网技术扩大借贷范围，提高审贷效率，降低违约风险。来源233网校
三、我国的互联网金融
2013年以来，我国互联网金融迅猛发展，2013年被称为“互联网金融元年”。我国互联网金融的发展阶段如表3-15所示。
表3-15 我国互联网金融的发展
第一阶段 | 第二阶段 | 第三阶段 | |
时间段 | 20世纪90年代中期至2005年 | 2005年至2011年年底 | 2012年至今 |
性质 | 萌芽期 | 酝酿和成长期 | 新的发展阶段 |
特点 | ①互联网与金融的结合主要体现为互联网为金融机构提供技术支持； ②还没有出现真正意义的互联网金融业态 | ①较为无序和混乱； ②中国人民银行于2010年9月颁布实施《非金融机构支付管理办法》； ③第三方支付进入规范发展的轨道 | ①互联网金融迅猛发展； ②平安保险集团率先联手阿里巴巴集团和腾讯，开创了在线保险公司的先河 |
