2013年《金融专业知识与实务(中级)》考试真题参考答案及解析
一、单项选择题
1．A
【解析】本题间接考查资本市场的概念。资本市场是融资期限在－年以上的长期资金交易市场。选项A股票市场属于资本市场，融资期限在－年以上。选项BCD都属于货币市场。
2．A
【解析】本题间接考查套期保值者的概念。套期保值者又称风险对冲者，他们从事衍生品交易是为了减少未来的不确定性，降低甚至消除风险。
3．B
【解析】本题考查看涨期权的相关知识。对于看涨期权的买方来说，当市场价格高于合约的执行价格时，看涨期权的买方会行使期权，取得收益。
4．A
【解析】本题考查我国回购协议市场的相关知识。银行间回购利率已成为反映货币市场资金价格的市场化利率基准，为货币政策的决策提供了重要依据，在利率市场化进程中扮演重要角色。
5．B
【解析】本题考查我国股票市场的相关知识。在运行中小企业板市场取得丰富经验后，国家开始着手设立服务于高新技术或新兴经济企业的创业板市场。
6．C
【解析】本题考查复利终值的计算公式。年利率8％，每季度利率=8％÷4=2％。第－年末投资终值=1000×(1+2％)4=1082．43(元)。
7．A
【解析】本题考查预期理论的相关知识。预期理论认为，长期债券的利率等于在其有效期内人们所预期的短期利率的平均值。
8．D
【解析】本题考查持有期收益率的计算公式。本题票面收益C=100×5％=5元。债券卖出价M=101元，债券买人价P0=100元，持有期间T=1年。所以，[(101—100)／1+5]／100=6％。
9．C
【解析】本题考查股票预期收益率的计算。股票预期收益率=1．4×(6％－2％)+2％=7．6％。
10．C
【解析】本题考查我国的上海银行间同业拆放利率(Shibor)的相关知识。2007年1月4日，上海银行间同业拆放利率(简称Shibor)开始正式运行，Shibor被称为中国的1ibor，是由信用等级较高的数家银行组成报价团，自主报出的人民币同业拆出利率计算确定的算术平均利率，是单利、无担保、批发性利率。
11．B
【解析】本题考查金融机构的职能之－支付中介职能。支付中介指金融机构在为客户开立存款账户吸收存款的基础上，通过办理存款在账户上的资金转移、代理客户支付，以及在存款的基础上为客户兑付现款等。
12．C
【解析】本题考查跨国的中央银行制度。1998年6月1日成立的欧洲中央银行是－个典型的跨国式中央银行。
13．B
【解析】本题考查商业银行的组织制度。分支银行制度又称为总分行制，是指法律上允许在总行之下，在国内外各地普遍设立分支机构，形成以总机构为中心庞大的银行网络系统。它是各国商业银行普遍采用的组织形式。
14．B
【解析】本题考查财务公司的概念。我国财务公司亦称为企业集团财务公司，是以加强企业集团资金集中管理和提高企业集团资金使用效率为目的，为企业集团成员单位提供财务管理服务的非银行金融机构。
15．D
【解析】本题考查我国小额贷款公司的相关知识。小额贷款公司的主要资金来源为股东缴纳的资本金、捐赠资金，以及来自不超过两个银行业金融机构的融入资金。
16．C
【解析】本题考查商业银行的经营对象。商业银行是以货币和信用为经营对象的金融中介机构。
17．C
【解析】本题考查商业银行市场营销的含义。商业银行业务的特殊性导致与－般工商企业的市场营销相比，它的市场营销更多地表现为服务营销。因此其中心是客户。
18．B
【解析】本题考查经济资本的概念。
19．D
【解析】本题考查营业外收入的内容。营业外收入的内容包括：固定资产盘盈、固定资产出售净收益、抵债资产处置超过抵债金额部分、罚没收入、出纳长款收入、证券交易查错收入、教育费附加返还款以及因债权人的特殊原因确实无法支付的应付款项等。
20．B
【解析】本题考查商业银行公司治理的内容。良好的公司治理应包括：健全的组织架构，清晰的职责边界，科学的发展战略、价值准则与良好的社会责任，有效的风险管理与内部控制，合理的激励约束机制，完善的信息披露制度。
21．B
【解析】本题考查投资银行与商业银行的经营机制的区别。在－般情况下，投资银行并不介入投资者和筹资者之间的资金权利和义务中，只是收取佣金服务费。
22．D
【解析】本题考查证券承销的方式。我国证券公司承销证券，应当依照《中华人民共和国证券法》第二十八条规定采用包销或者代销方式。
23．B
【解析】本题考查询价对象的相关知识。询价对象是指符合规定条件的证券投资基金管理公司、证券公司、信托投资公司、财务公司、保险机构投资者、合格境外机构投资者、主承销商自主推荐的机构和个人投资者，以及经中国证监会认可的其他投资者。
【提示】此知识点新教材未涉及
24．B
【解析】本题考查“绿鞋期权”的相关知识。绿鞋期权行使期内，若市场股价高于发行价，主承销商根据授权要求发行人按发行价额外配发多达该次募集总量15％的股票，主承销商将其配售给投资者；若市场股价低于发行价，则主承销商用超额的15％的资金从集中竞价交易市场价购进发行人股票，再配售给投资者。
25．B
【解析】本题考查证券经纪商的相关知识。证券经纪商并不承担交易中的价格风险。
26．C
【解析】本题考查金融业务创新的相关知识。金融业务创新包括负债业务的创新、资产业务的创新和中间业务的创新。其中，资产业务的创新包括贷款结构的变化、贷款证券化、不断推出与市场利率密切联系的贷款形式、贷款业务的“表外化”。
27．C
【解析】本题考查远期合约的相关知识。远期合约的最大功能是转嫁风险。
28．D
【解析】本题考查金融深化的含义。金融深化－个最基本衡量方法是货币化程度。
29．A
【解析】本题考查金融深化的原因。由于信息不对称就容易导致“逆向选择”和“道德危害”。
30．B
【解析】本题考查我国的金融创新。1996年，我国以放开同业拆借市场利率为突破口，正式启动了利率市场化改革。
