（二）获取现金能力分析
获取现金能力――经营现金净流入和投入资源的比值，投入资源可以是主营业务收入、总资产、营运资金、净资产或普通股股数等。
1、主营业务现金比率：主营业业务现金比率=经营现金净流量/主营业务收入
该比率数值越大越好。
2、每股营业现金净流量：每股营业现金净流量=经营现金净流量/普通股股数
该指标反映公司最大的分派股利能力，超过此限度，就要借款分红。
3、全部资产现金回收率：全部资产现金回收率=经营现金净流量/资产总额X100%
该指标说明公司资产产生现金的能力。
（三）财务弹性分析
财务弹性――公司适应经济环境变化和利用投资机会的能力。财务弹性是用经营现金流量与支付要求（投资需求或承诺支付等）进行比较。现金流量超过需要，有剩余的现金，适应性就强。
1、现金满足投资比率：现金满足投资比率=近5年经营活动现金净流量/近5年资本支出、存货增加、现金股利之和
该比率越大，说明资金自给率越高。达到1时，说明公司可以用经营活动获取的现金满足扩充所需资金；若小于1，则说明公司是靠外部融资来补充。
2、现金股利保障倍数：现金股利保障倍数=每股营业现金净流量/每股现金股利
该比率越大，说明支付现金股利的能力越强。
（四）收益质量分析
收益质量――报告收益与公司业绩之间的关系。收益能如实反映公司业绩，则认为收益质量好。（现金流量表角度）收益质量分析主要是分析会计收益与现金净流量的比率关系。
营运指数：运营指数=经营现金净流量/经营所得现金
经营所得现金=经营净收益＋非付现费用=净利润－非经营收益＋非付现费用
收益质量的信息，列示在现金流量表补充资料中。非经营收益：涉及“处置固定资产、无形资产和其他资产的损失”、“固定资产报废损失”、“财务费用”、“投资损失”等项目；
非付现费用：涉及“计提的资产减值准备”、“固定资产折旧”、“无形资产摊销”、“长期待摊费用摊销”、“待摊费用的减少”、“预提费用的增加”等项目。
第四部分 财务状况的综合分析
一、沃尔评分法――（亚历山大.沃尔）提出信用能力指数概念，把若干个财务比率用线性关系结合起来，以此评价公司的信用水平。
选择了7种财务比率 分别给定了其在总评价中所占的比重
流动比率 25
净资产/负债 25
资产/固定资产 15
销售成本/存货 10
销售额/应收账款 10
销售额/固定资产 10
销售额/净资产 5
总和为100分。然后确定标准比率，并与实际比率相比较，评出每项指标的得分，然后求出总比分。（该方法的弱点：未能证明指标的选取及指标比重的合理性）
二、综合评价方法―― 一般认为，公司财务评价的内容主要是盈利能力，其次是偿债能力，此外还有成长能力，之间大致可按5∶3∶2来分配比重。关键技术是“标准评分值”的确定和“标准比率”的建立。
标准比率应以本行业平均数为基础，适当进行理论修正。给每个指标评分时，应规定上下限，以减少个别指标异常对总分造成不合理影响。上限可定为正常评分值的1.5倍，下限定为正常评分值的1/2。给分时不采用“乘”的关系，而采用“加”或“减”关系来处理。
