一、三大经典风险调整收益衡量方法
1．特雷诺指数
用公式可表示为：
2．夏普指数
用公式可表示为：
3．詹森指数。
二、三种风险调整衡量方法的区别与联系
1．夏普指数与特雷诺指数尽管衡量的都是单位风险的收益率，但两者对风险的计量不同。
2．夏普指数与特雷诺指数在对基金绩效的排序结论上有可能不一致。
3．特雷诺指数与詹森指数只考虑了绩效的深度，而夏普指数则同时考虑了绩效的深度与广度。
4．詹森指数要求用样本期内所有变量的样本数据迸行回归计算。
三、经典绩效衡量方法存在的问题
1．CAPM的有效性问题。
2．SML误定可能引致的绩效衡量误差。
3．基金组合的风险水平并非一成不变。
4．以单一市场组合为基准的衡量指标会使绩效评价有失偏颇。
四、风险调整收益衡量的其他方法
1．信息比率。
2．M2测度。
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