第七章 证券组合管理理论 第三节 资本资产定价模型 资本市场线

1．无风险证券对有效边界的影响
在上述假设条件下，投资者面对的市场是一个存在无风险证券的市场，并依照马柯威茨理论构建优证券组合。因此，投资者在均值标准差平面上面对的证券组合可行域及有效边界不再是纯粹由风险证券构成的，而是包含了无风险证券在内的具有如图7-10所示的几何形状的可行域及有效边界。