第1题单选
流动性风险是指由于流动性的不确定变化而使金融机构遭受损失的可能性。下列选项中，能够影响流动性强弱的有( )。
Ⅰ．金融机构的资产负债比例及构成
Ⅱ．客户的财务状况和信用
Ⅲ．二级市场的发育程度
Ⅳ．已建立的融资渠道
A．Ⅱ、Ⅳ
B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、
D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：D
参考解析： 流动性强弱受多种因素的影响，如金融机构的资产负债比例及构成、客户的财务状况和信用、二级市场的发育程度、已建立的融资渠道等。
第2题单选
能够说明“股票具有有价证券的特征”的有( )。
Ⅰ．虽然股票本身没有价值，但股票是一种代表财产权的有价证券，它包含着股东具有依其持有的股票要求股份公司按规定分配股息和红利的请求权
Ⅱ．股票与它代表的财产权有可分开的关系
Ⅲ．股票与它代表的财产权有不可分离的关系，它们两者合为一体
Ⅳ．股票本身存在价值，所以它包含着股东可以依其持有的股票，要求股份公司按规定分配股息和红利的请求权
A．Ⅱ、Ⅳ
B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C．Ⅰ、Ⅲ、
D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、
参考答案：C
参考解析： 股票具有有价证券的特征：(1)虽然股票本身没有价值，但股票是一种代表财产
权的有价证券，它包含着股东具有依其持有的股票要求股份公司按规定分配股息和红利的请求权。(2)股票与它代表的财产权有不可分离的关系，二者合为一体。换言之，行使股票所代表的财产权，必须以持有股票为条件，股东权利的转让应与股票占有的转移同时进行，股票的转让就是股东权的转让。
第3题单选
凭证式国债采用收款凭证的形式，上面注明的内容有( )。
Ⅰ．投资者身份
Ⅱ．购买日期
Ⅲ．期限
Ⅳ．统一规定的固定票面金额
A．Ⅱ、Ⅳ
B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、
D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：C
参考解析： 凭证式国债是一种不可上市流通的储蓄型债券，由具备凭证式国债承销团资格
的机构承销。由于凭证式国债采用“随买随卖”、利率按实际持有天数分档计付的交易方式，因此在收款凭证中除了注明投资者身份外，还须注明购买日期、期限、发行利率等内容。
第4题单选
下列哪些属于非证券金融市场?( )
Ⅰ．信托市场
Ⅱ．保险市场
Ⅲ．融资租赁市场
Ⅳ．股权投资市场
A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、
B．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：D
参考解析： 非证券金融市场包括信托市场、融资租赁市场和股权投资市场。
第5题单选
下列关于流通国债和非流通国债的说法中，正确的有( )。
Ⅰ．流通国债可以自由转让，转让价格取决于市场利率
Ⅱ．流通国债的转让一般在证券市场上进行
Ⅲ．非流通国债不能自由转让，通常必须记名
Ⅳ．非流通国债的发行对象有的是个人，有的是一些特殊的机构
A．Ⅱ、Ⅳ
B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、
D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：A
参考解析： Ⅰ项，流通国债的转让价格取决于对该国债的供给与需求：Ⅲ项，非流通国债不能自由转让，可以记名，也可以不记名。
第6题单选
下列属于政府机构直接融资方式的有( )。
Ⅰ．财政资本金投入而获得的股权收益
Ⅱ．外国政府援助赠款
Ⅲ．获得中央转贷的由中央政府发行的国内外政府债券
Ⅳ．向世界银行、亚洲开发银行等国际和地区金融机构贷款
A．Ⅰ．Ⅳ
B．Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ
C．Ⅰ．Ⅱ．Ⅳ
D．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ
参考答案：B
参考解析：政府机构直接融资的方式包括：(1)财政资本金投入而获得的股权收益。(2)由财政投入一些城市基础设施项目而带动外资和民营资本的投入。(3)获得中央转贷的由中央政府发行的国内外政府债券。(4)向世界银行、亚洲开发银行等国际和地区金融机构贷款。(5)外国政府援助赠款。
第7题单选
在上海证券交易所采用竞价交易方式的开盘集合竞价时间为每个交易日的（ ）。
A．9：00～9：30
B．9：15～9：25
C．9：25～9：30
D．9：10～9：25
参考答案：B
参考解析：上海证券交易所规定，采用竞价交易方式的，每个交易日的9：15～9：25为开盘集合竞价时间。
第8题单选
流动性风险是指由于流动性的不确定变化而使金融机构遭受损失的可能性。其中，流动性的含义可理解为( )。
Ⅰ．金融资产以合理的价格在市场上流通的能力
Ⅱ．金融资产以合理的价格在市场上交易及变现的能力
Ⅲ．金融机构能够随时支付其应付款项的能力
Ⅳ．金融机构能以合理的利率方便地筹措资金的能力
A．Ⅱ、Ⅳ
B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、
D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：D
参考解析： 流动性包含两层含义：一是指金融资产以合理的价格在市场上流通、交易及变现的能力。另一层含义是指金融机构能够随时支付其应付款项的能力以及能以合理的利率方便地筹措资金的能力。如果这些方面的能力强，则其流动性好，反之，则流动性差。当发生储户挤兑而银行头寸不足时，就会发生流动性风险，若控制不力会波及整个金融体系的安全。
第9题单选
经营风险来自内部因素和外部因素两个方面，下列属于企业内部因素的有( )。
Ⅰ．项目投资决策失误，未对投资项目作可行性分析，草率上马
Ⅱ．不注意技术更新，使企业在行业中的竞争地位下降
Ⅲ．不注意市场调查，不注意开发新产品，仅满足于目前公司产品的市场占有率和竞争力，满足于目前的利润水平和经济效益
Ⅳ．销售决策失误，过分地依赖大客户、老客户，没有注重打开新市场，寻找新的销售渠道
A．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ
B．Ⅰ．Ⅲ．Ⅳ
C．Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ
D．Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ
参考答案：D
参考解析： 经营风险来自内部因素和外部因素两个方面。企业内部的因素主要有：(1)项目投资决策失误，未对投资项目作可行性分析，草率上马。(2)不注意技术更新，使企业在行业中的竞争地位下降。(3)不注意市场调查，不注意开发新产品，仅满足于目前公司产品的市场占有率和竞争力，满足于目前的利润水平和经济效益。(4)销售决策失误，过分地依赖大客户、老客户，没有注重打开新市场，寻找新的销售渠道。
第10题单选
股权分置是指A股市场上的上市公司股份按能否在证券交易所上市交易，被区分为( )。
Ⅰ．流通股
Ⅱ．非流通股
Ⅲ．普通股
Ⅳ．优先股
A．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B．Ⅰ、Ⅱ、
C．Ⅱ、Ⅳ
D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：B
参考解析：股权分置是指A股市场上的上市公司股份按能否在证券交易所上市交易，被区分为非流通股和流通股，这是我国经济体制转轨过程中形成的特殊问题。
第11题单选
股票应载明的事项主要包括( )。
Ⅰ．公司名称
Ⅱ．公司成立的日期
Ⅲ．股票种类
Ⅳ．票面金额
A．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、
C．Ⅱ、Ⅳ
D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：D
参考解析： 《中华人民共和国公司法》规定，股票采用纸面形式或者国务院证券监督管理机构规定的其他形式。股票应当载明下列主要事项：公司名称、公司成立的日期、股票种类、票面金额及代表的股份数、股票的编号。
第12题单选
最早出现的证券交易机构是由外商开办的( )。
Ⅰ．上海股份公所
Ⅱ．上海众业公所
Ⅲ．上海证券交易所
Ⅳ．上海华商证券交易所
A．Ⅱ．Ⅳ
B．Ⅰ．Ⅲ．Ⅳ
C．Ⅰ．Ⅱ
D．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ
参考答案：C
参考解析： 证券在我国属于舶来品，最早出现的股票是外商股票，最早出现的证券交易机构也是外商开办的上海股份公所和上海众业公所。上市证券主要是外国公司股票和债券。
第13题单选
资产证券化的有关当事人包括( )。
Ⅰ．发起人
Ⅱ．信用增级机构
Ⅲ．承销人
Ⅳ．特定目的机构或特定目的受托人
A．Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ
B．Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ
C．Ⅱ．Ⅲ
D．Ⅰ．Ⅳ
参考答案：B
参考解析： 资产证券化的有关当事人包括：(1)发起人。(2)特定目的机构或特定目的受托人。(3)资金和资产存管机构。(4)信用增级机构。(5)信用评级机构。(6)承销人。(7)证券化产品投资者。
第14题单选
根据《中国证券登记结算有限责任公司证券账户管理规则》的规定，中国结算公司对证券账户实施统一管理，为投资者开立证券账户的机构有( )。
Ⅰ．中国结算公司上海分公司、深圳分公司
Ⅱ．中国结算公司委托代理证券账户开户业务的证券公司
Ⅲ．证券交易所
Ⅳ．中国结算公司境外B股结算会员
A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B．Ⅰ、Ⅱ、
C．Ⅰ、Ⅳ
D．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：A
参考解析：根据《中国证券登记结算有限责任公司证券账户管理规则》的规定，中国结算公司对证券账户实施统一管理，中国结算公司上海分公司、深圳分公司及中国结算公司委托的开户代理机构为投资者开立证券账户。其中，开户代理机构是指中国结算公司委托代理证券账户开立业务的证券公司、商业银行及中国结算公司境外B股结算会员。
第15题单选
金融风险的特征包括( )。
Ⅰ．隐蔽性
Ⅱ．扩散性
Ⅲ．可管理性
Ⅳ．周期性
A．Ⅲ、Ⅳ
B．Ⅱ、Ⅲ、
C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D．Ⅰ、Ⅲ、
参考答案：C
参考解析： 金融风险的特征包括隐蔽性、扩散性、加速性、不确定性、可管理性和周期性。
第16题单选
在证券从业人员执业管理过程中，下列应在发生后10日内向中国证券业协会报告的情形有( )。
Ⅰ．从业人员取得执业证书后，辞职或不为原聘用机构所聘用的
Ⅱ．取得执业证书的从业人员变更聘用机构的
Ⅲ．从业人员在执业过程中违反有关证券法律、行政法规及中国证监会有关规定，受到聘用机构处分的
Ⅳ．从业人员因某种原因与原聘用机构解除劳动合同的
A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B．Ⅰ、Ⅲ、
C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、
D．Ⅰ、Ⅱ、
参考答案：A
参考解析： 《证券业从业人员资格管理办法》规定，在证券从业人员执业管理过程中，应在发生后10日内向中国证券业协会报告的情形包括：(1)从业人员取得执业证书后，辞职或者不为原聘用机构所聘用的，或者因其他原因与原聘用机构解除劳动合同的，原聘用机构应当在上述情形发生后10日内向中国证券业协会报告，由中国证券业协会变更该人员执业注册登记。(2)取得执业证书的从业人员变更聘用机构的，新聘用机构应当在上述情形发生后10日内向中国证券业协会报告，由中国证券业协会变更该人员执业注册登记。(3)从业人员在执业过程中违反有关证券法律、行政法规以及中国证监会有关规定，受到聘用机构处分的，该机构应当在处分后10日内向中国证券业协会报告。
第17题单选
下列关于企业年金基金财产投资范围的说法中，正确的有( )。
Ⅰ．企业年金基金财产不得购买投资连结保险产品
Ⅱ．企业年金基金财产不得用于信用交易，但可投资债券回购
Ⅲ．企业年金基金财产可投资信用等级在投资级以上的金融债
Ⅳ．企业年金基金财产仅限于境内投资
A．Ⅱ、Ⅳ
B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、
D．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：D
参考解析： 企业年金基金财产仅限于境内投资，投资范围包括银行存款、国债、中央银行票据、债券回购、万能保险产品、投资连结保险产品、证券投资基金、股票，以及信用等级在投资级以上的金融债、企业(公司)债、可转换债(含分离交易可转换债)、短期融资券和中期票据等金融产品。
第18题单选
不同的投资者对风险的态度各不相同，理论上可以将投资者区分为( )。
Ⅰ．风险偏好型
Ⅱ．风险寻找型
Ⅲ．风险中立型
Ⅳ．风险回避型
A．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B．Ⅰ、 Ⅳ
C．Ⅱ、Ⅳ
D．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：D
参考解析： 不同的投资者对风险的态度各不相同，理论上可以将投资者区分为风险偏好型、风险中立型和风险回避型三种类型。
第19题单选
证券业协会的自律管理体现在保护行业共同利益、促进行业共同发展方面，具体表现为( )。
Ⅰ．从业人员的资格管理
Ⅱ．从业人员的后续职业培训
Ⅲ．制定从业人员的行为准则和道德规范
Ⅳ．对会员单位制定业务指引
A．Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ
B．Ⅰ．Ⅳ
C．Ⅰ．Ⅱ．Ⅳ
D．Ⅱ．Ⅳ
参考答案：A
参考解析： Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ项属于证券业协会对从业人员的自律管理，Ⅳ项属于对会员单位的自律管理。
第20题单选
下列属于投资者在委托买卖证券时，需支付的费用和税收是( )。
Ⅰ．佣金
Ⅱ．过户费
Ⅲ．印花税
Ⅳ．托管费
A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、
C．Ⅰ、Ⅲ、
D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：B
参考解析： 投资者在委托买卖证券时，需支付多项费用和税收，如佣金、过户费、印花税等。
第21题单选
金融衍生工具按交易场所可以分为( )。
Ⅰ．交易所交易的衍生工具
Ⅱ．OTC交易的衍生工具
Ⅲ．独立衍生工具
Ⅳ．嵌入式衍生工具
A．Ⅱ、Ⅳ
B．Ⅰ．Ⅱ、
C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：B
参考解析： 金融衍生工具按交易场所可以分为两类：交易所交易的衍生工具和场外交易市场(简称0TC)交易的衍生工具。
第22题单选
股票具有的特征包括( )。
Ⅰ．收益性
Ⅱ．流动性
Ⅲ．参与性
Ⅳ．永久性
A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C．Ⅱ、Ⅳ
D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
参考答案：A
参考解析：股票具有以下5个方面的特征：
①收益性，收益性是股票最基本的特征；
②风险性。股票风险的内涵是股票投资收益的不确定性，或者说实际收益与预期收益之间的偏离程度；
③流动性，流动性是指股票可以通过依法转让而变现的特性；
④永久性，永久性是指股票所载有权利的有效性是始终不变的；
⑤参与性，参与性是指股票持有人有权参与公司重大决策的特性。
第23题单选
对证券公司信息报送与披露方面的监管要求包括( )。
Ⅰ．信息公开披露制度
Ⅱ．信息报送制度
Ⅲ．董事会会议内容公开制度
Ⅳ．年报审计监管
A．Ⅰ、Ⅲ、
B．Ⅰ、Ⅱ、
C．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
参考答案：D
参考解析： 对证券公司信息报送与披露方面的要求包括：(1)信息报送制度。(2)信息公开披露制度，主要为证券公司的基本信息公示和财务信息公开披露。(3)年报审计监管，这是对证券公司进行非现场检查和日常监管的重要手段。
第24题单选
自2007年11月以来，主要的远期品种为( )。
Ⅰ．1M×4M
Ⅱ．3M×6M
Ⅲ．2M×4M
Ⅳ．9M×12M
A．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B．Ⅰ．Ⅱ、Ⅳ
C．Ⅱ、Ⅲ、
D．Ⅰ．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：B
参考解析： 根据全国银行间同业拆借中心公布的数据，自2007年11月以来，人民币远期利率协议的参考利率均为Shibor，主要的远期品种为1M×4M、3M×6M、9M×12M。
第25题单选
与现货交易相比．远期合同交易的特点主要表现在( )。
Ⅰ．远期合同交易买卖双方必须签订远期合同
Ⅱ．远期合同交易买卖双方进行商品交收或交割的时间与达成交易的时间，通常有较长的间隔
Ⅲ．远期合同交易往往要通过正式的磋商、谈判，双方达成一致意见签订合同之后才算成立
Ⅳ．远期合同交易通常要求在规定的场所进行，双方交易要受到第三方的监控
A．Ⅰ．Ⅱ
B．Ⅰ．Ⅲ
C．Ⅰ．Ⅱ．Ⅳ
D．Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ
参考答案：D
参考解析：远期合同交易与现货交易非常密切。实际上，二者具有相同的性质，即交易双方都是为了实行实物商品的最终交收。因此，远期合同交易与现货交易统称为“实物交易”。但是二者也存在较大的差异，主要表现在：
（1）远期合同交易买卖双方必须签订远期合同，而现货交易则无此必要。
（2）远期合同交易买卖双方进行商品交收或交割的时间与达成交易的时间，通常有较长的间隔，相差的时间达几个月是经常的事情有时甚至达一年或一年以上。而现货交易通常是现买现卖，即时交收或交割，即便有一定的时间间隔，也比较短。
（3）远期合同交易往往要通过正式的磋商、谈判，双方达成一致意见签订合同之后才算成立，而现货交易则随机性较大，方便灵活，没有严格的交易程序。
（4）远期合同交易通常要求在规定的场所进行（远期在场外交易，并不代表没有规定的交易场所），双方交易要受到第三方的监控，以便函交易处于公开、公平、公正的状况，因而能有效地防止不正当行为，以维护市场交易秩序；而现货交易不受过多的限制，因此也易产生一些非法行为。
题中四个选项都为与现货交易相比的远期合同交易的特点，故全选。
