证券交易场所是供已发行的证券进行流通转让的市场。
证券交易场所分为证券交易所和其他交易场所两大类。
(一)证券交易所
1.证券交易所的定义
证券交易所是为证券的集中交易提供场所、组织和监督证券交易，实行自律管理的法人。
证券交易所的设立和解散，由国务院决定。
证券交易所本身不持有证券，也不进行证券的买卖，更不能决定证券交易的价格。
2.证券交易所的职能(考点)
(1)提供证券交易的场所和设施。
(2)制定证券交易所的业务规则。
(3)接受上市申请、安排证券上市。
(4)组织、监督证券交易。
(5)对会员进行监管。
(6)对上市公司进行监管。
(7)设立证券登记结算机构。
(8)管理和公布市场信息。
(9)证监会许可的其他职能。
3.证券交易所不得直接或间接从事的事项(考点)
(1)以盈利为目的的业务。
(2)新闻出版业。
(3)发布对证券价格进行预测的文字和资料。
(4)为他人提供担保。
(5)未经中国证监会批准的其他业务。
证券交易所的组织形式有会员制和公司制两种。
我国上海证券交易所和深圳证券交易所都采用会员制。
理事会是证券交易所的决策机构。(注意判断、选择题)
【例7·判断题】在我国，证券交易所是经国务院批准设立的，提供证券集中交易的场所的以盈利为目的的法人。 ( )
[答疑编号911010107]
【答案】错
(二)其他交易场所
1.定义
其他交易场所是指证券交易所以外的证券交易市场。
2.分类
包括分散的柜台市场和一些集中性市场。
在早期，柜台市场(又称为“店头市场”)是一种重要的形式。
银行间债券市场已成为一个重要的场外交易市场。
3.我国银行间债券市场的基本情况
(1)1997年6月成立。
(2)目前，我国银行间债券市场的主要参与者(境内商业银行、非银行金融机构、非金融机构、可经营人民币业务的外国银行分行)。
(3)主要交易方式包括债券现货交易和债券回购，债券交易采用询价交易方式，包括自主报价、格式化询价、确认成交三个交易步骤。
(4)2002年6月，银行的债券柜台市场开始运作。
七、证券登记结算机构
1.证券登记结算机构是为证券交易提供集中登记、存管与结算服务，不以营利为目的的法人。
2.证券登记结算机构的职能(考点)
(1)证券账户、结算账户的设立。
(2)证券的存管和过户。
(3)证券持有人名册登记。
(4)证券交易所上市证券交易的清算和交收。
(5)受发行人委托派发证券权益。
(6)办理与上述业务有关的查询。
(7)国务院证券监督管理机构批准的其他业务。
3.证券登记结算机构需要采取以下措施保证业务的正常进行：
(1)制定完善的风险防范制度和内部控制制度。
(2)建立完善的技术系统，制定由结算参与人共同遵守的技术标准和规范。
(3)建立完善的结算参与人准入标准和风险评估体系。
(4)要对结算数据和技术系统进行备份，制定业务应急应变程序和操作流程。
同时，我国还设立了证券结算风险基金，用于因技术故障、操作失误、不可抗力造成的证券登记结算机构的损失。证券结算风险基金从证券登记结算机构业务收入、收益中按一定比例提取，由证券公司按证券交易业务量的一定比例缴纳。
【例8·单选题】我国证券登记结算公司的证券结算风险基金不得( )。
A.从证券登记结算公司的业务收入中提取
B.从证券登记结算公司的收益中提取
C.从证券登记结算公司的资本金中提取
D.由证券公司按证券交易业务量的一定比例缴纳
[答疑编号911010108]
【答案】C
4.中国证券登记结算有限责任公司是我国的证券登记结算机构。该公司在上海和深圳两地各设一个分公司。
