2012年6月证券交易讲师命题预测试卷答案及解析

　　2012年6月证券交易讲师命题预测试卷答案及解析
　　一、单项选择题
　　1．【解析】答案为A。会员转让席位的，证券交易所自受理之日起5个工作日内对申请进行审核，并作出是否同意的决定。
　　2．【解析】答案为C。《证券经营机构证券自营业务管理办法》第二十六条规定，证券经营机构从事证券自营业务，应当以公司名义建立证券自营账户，并报证监会备案。
　　3．【解析】答案为A。批量证券转托管可分为整体转托管、批量报盘转托管两种方式。
　　4．【解析】答案为C。从现实情况来看，各国证券市场采取的滚动交收周期时间长短不一，美国证券市场采取T+3，我国香港证券市场采取T+2，我国内地证券市场目前有T+1和T+3两种。
　　5．【解析】答案为D。证券交易只有三种结果，即全部成交、部分成交、不成交。
　　6．【解析】答案为C。公司收购、出售资产时，交易总额占公司最近经审计的净资产总额10%以上，应由公司董事会批准，并向交易所报告并公告。
　　7．【解析】答案为D。根据发行主体不同，债券主要有政府债券、金融债券和公司债券三大类。
　　8．【解析】答案为C。资产管理业务的风险主要有合规风险、管理风险、经营风险和市场风险。
　　9．【解析】答案为B。证券公司同时接受两个以上委托人买进与卖出相同种类、数量、价格的委托时，不能自行对冲，应该向交易所申报竞价。
　　10．【解析】答案为D。委托指令一旦发出，在有效期限内，不管行情如何变化委托人都要接受成交结果。
　　11．【解析】答案为A。交易性过户是指由于记名证券的交易使股权(债权)从出让人转移到受让人从而完成股权(债权)过户。
　　12．【解析】答案为D。金融期权交易是指以金融期权合约为对象进行的流通转让活动。
　　13．【解析】答案为D。D选项属于集合资产管理业务和专项资产管理业务的特点。
　　14．【解析】答案为C。清算一般有三种解释：(1)指一定经济行为引起的货币资金关系应收、应付的计算；(2)指公司、企业结束经营活动、收回债务、处置分配财产等行为的总和；(3)银行同业往来中应收或应付差额的轧抵。
　　15．【解析】答案为A。债券质押式回购是交易双方以债券为权利质押所进行的短期资金融通业务。资金融入方在将债券出质给资金融出方融入资金的同时，双方约定在将来某时由正回购方向逆回购方返还本金和利息。
　　16．【解析】答案为B。一笔债券质押式回购交易涉及两个交易主体、两次交易契约行为。两个交易主体是指正回购方(卖出回购方、资金融入方)、逆回购方(买入返售方、资金融出方)，两次交易契约行为是指开始时的初始交易及回购期满时的回购交易。
　　17．【解析】答案为D。任何一家市场参与者单只券种的待返售债券余额应小于该只债券流通量的20%，任何一家市场参与者待返售债券总额应小于其在中央结算公司托管的自营债券总额的200%。
　　18．【解析】答案为C。交易所在固定收益平台申报卖出固定收益证券的数量，不得超过其证券账户内的可交易余额。
　　19．【解析】答案为B。负责配股承销工作的证券经营机构在承销期结束后，应在15个工作日内向证监会提交承销情况的书面报告。
　　20．【解析】答案为B。清算不发生财产实际转移，交收发生财产实际转移。
　　21．【解析】答案为D。债券质押式回购非上市首日开盘集合竞价的有效竞价范围为前收盘价的上下100%，连续竞价、收盘集合竞价的有效范围为最近成交价的上下100%。
　　22．【解析】答案为B。每日交易结束后，证券公司要为客户办理证券和资金的清算与交收。目前我国证券市场采用的是法人结算模式。
　　23．【解析】答案为D。证券公司应当于每个交易日22：O0前向交易所报送当日各标的证券融资买入等数据，交易所在每个交易日开盘前，根据证券公司报送收据，向市场公布相关信息。
　　24．【解析】答案为D。在证券经纪业务中，包含的要素有：委托人、证券经纪商、证券交易所和证券交易对象。
　　25．【解析】答案为D。在做市商市场中，证券交易的买价和卖价都由做市商给出，做市商将根据市场的买卖力量和自身情况进行证券的双向报价。投资者之间并不直接成交，而是从做市商手中买进证券或向做市商卖出证券，做市商的收入来源是买卖证券的差价。
　　26．【解析】答案为B。清算与交收是证券结算的两个方面。前者包括资金清算和证券清算，指在证券交易成交后，需要对买方在资金方面的应付额和在证券方面的应收种类和数量进行计算，同时也要对卖方在资金方面的应收额和在证券方面的应付种类和数量进行计算；后者是在清算结束后，需要完成证券由卖方向买方转移和对应的资金由买方向卖方转移。
　　27．【解析】答案为B。从我国现行ETF的运作看，它与传统的封闭式基金和开放式基金都有所不同。一方面，ETF代表的是一揽子股票的投资组合，追踪的是实际的股价指；另一方面，它可以在证券交易所挂牌上市交易，并同时进行基金份额的申购和赎回。
　　28．【解析】答案为C。会员公司因公司更名、营业部迁址、更换席位使用单位等原因，需要变更席位名称的，必须向证券交易所会员部提出申请，经该部门批准后，方能办理席位变更的有关手续。
　　29．【解析】答案为D。交易中的价格风险由委托人承担，而证券经纪商并不承担交易中的价格风险，所以D选项说法错误。
　　30．【解析】答案为D。证券经纪业务的特点包括：(1)业务对象的广泛性；(2)证券经纪商的中介性；(3)客户指令的权威性；(4)客户资料的保密性。D选项属于证券经纪业务对象的特点。
　　31．【解析】答案为C。首次发行的股票在中小企业板上市的，发行人及其主承销商可以根据初步询价结果确定发行价格，不再进行累计投标询价。
　　32．【解析】答案为A。集合竞价确定成交价的原则是：在有效价格范围内选取使所有有效委托产生最大成交量的价位。如有两个以上最大成交量的价位，则应按下面原则：(1)高于选取价格的所有买方有效委托和低于选取价格的所有卖方有效委托能够全部成交；(2)与选取价格相同的委托一方必须全部成交。如满足以上条件的价位仍有多个，则选取离上日收市价最近的价位。根据题意，满足条件(1)的价格有5个，满足条件(2)的价格有4个，因此，应选择离上一日收市价(9.05元)最近的价位，即9.25元。
　　33．【解析】答案为C。投资者要想买卖8股，必须在选择的证券公司办理开设外汇资金账户，在上海证券交易所为美元账户，在深圳证券交易所为港币账户。
　　34．【解析】答案为B。公司营业用主要资产的抵押、出售或者报废一次超过该资产的30%，属于内幕消息。
　　35．【解析】答案为D。根据我国证券交易所的相关规定，买卖、申购、赎回ETF的基金份额时，应遵守下列规定：(1)当日申购的基金份额，同日可以卖出，但不得赎回；(2)当日买入的基金份额，同日可以赎回，但不得卖出；(3)当日赎回的证券，同日可以卖出，但不得用于申购基金份额；(4)当日买入的证券，同日可以用于申购基金份额。
　　36．【解析】答案为D。根据财政部、中国人民银行和中国证监会《关于试行国债净价交易有关事宜的通知》规定，从2002年3月25日开始国债交易采用净价交易。
　　37．【解析】答案为A。净申购金额=10000÷(1+1.5%)≈9852.22(元)，申购份额=9852.22÷1.0250≈9611.92(份)，因场内份额保留至整数份，故投资者申购所得份额为9611份，不足1份的部分申购资金返还给投资者。
　　38．【解析】答案为B。目前股票(含A、B股)、基金类证券的涨跌幅限制为10%，*ST股票为5%；但股票、基金上市当日无此限制。
　　39．【解析】答案为C。次日A公司股票最多可以上涨或下跌10%，即2.40元；而权证次日可以上涨或下跌的幅度为：(26.4-24)×125%×1=3(元)，涨跌幅比例为3÷6=50%。
　　40．【解析】答案为D。每次申请转股的可转债面值数额必须是1手(1000元面额)或1手的整数倍，可转换成发行公司的股票数量为：可转债转换股份数(股)-转债手数×(1000÷当次初始转股价格)=500×(1000÷20)=25000(股)。
　　41．【解析】答案为B。有涨跌幅限制的证券大宗交易成交价格，由买卖双方在当日涨跌幅价格限制范围内确定；无涨跌幅限制的证券大宗交易成交价格，由买卖双方在前收盘价的上下30%或当日已成交的最高、最低价之间自行协商确定。
　　42．【解析】答案为C。2003年4月2日和4月3日，上海证券交易所和深圳证券交易所分别发布了《关于对存在股票终止上市风险的公司加强风险警示等有关问题的通知》，并从2003年5月8日起实行退市风险警示制度。
　　43．【解析】答案为B。B选项属于自营业务中除禁止内幕交易和禁止操纵市场之外的其他禁止行为。
　　44．【解析】答案为A。证券公司自营买卖业务的首要特点即为决策的自主性，这表现在：(1)交易行为的自主性；(2)选择交易方式的自主性；(3)选择交易品种、价格的自主性。
　　45．【解析】答案为B。证券公司从事资产管理业务，净资本应当不低于人民币2亿元，且符合中国证监会关于经营证券资产管理业务的各项风险监控指标的规定。
　　46．【解析】答案为D。证券公司应当建立健全档案管理制度，妥善保管定向资产管理业务的合同、客户资料、交易记录等文件、资料和数据，保存期限不得少于20年，任何人不得隐匿、伪造、篡改或销毁。
　　47．【解析】答案为B。集合资产管理计划开始投资运作后，应通过会籍办理系统，在每月前5个工作日内，向上海证券交易所提供上月资产净值(包括上月中每个工作日的资产净值)；在会计年度结束后4个月内，向上海证券交易所报送集合资产管理计划单项审计意见。
　　48．【解析】答案为A。融资融券业务是指证券公司向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券供其卖出，并收取担保物的经营活动。
　　49．【解析】答案为D。客户融券卖出标的股票的流通股本应不少于2亿股或流通市值不低于8亿元。
　　50．【解析】答案为A。证券公司融资融券业务的风险包括：(1)客户信用风险；(2)市场风险；(3)业务规模及集中度风险；(4)业务管理风险；(5)信息技术风险。
　　51．【解析】答案为A。债券质押式回购交易申报操作类似股票交易。成交后由登记结算机构根据成交记录和有关规则进行清算交收；到期反向成交时，无须再行申报，由交易所电脑系统自动产生一条反向成交记录，登记结算机构据此进行资金和债券的清算与交收。
　　52．【解析】答案为D。正回购方是指卖出回购方、资金融入方；逆回购方是指买入返售方、资金融出方。
　　53．【解析】答案为B。如有两个以上申报价格符合集合竞价确定成交价原则的，深圳证券交易所取在该价格以上的买入申报累计数量与该价格以下的卖出申报累计数量之差最小的价格为成交价。
　　54．【解析】答案为C。A、B、D选项均属于证券交收业务。
　　55．【解析】答案为C。本题考查证券基本概念的含义。证券是用来证明证券持有人有权取得相应权益的凭证。
　　56．【解析】答案为C。资金划拨银行通过上海分行收到资金后，贷记上海证券中央登记结算公司银行账户。
　　57．【解析】答案为B。上海证券交易所B股结算会员分为基本结算会员和一般结算会员。
　　58．【解析】答案为A。结算参与人需以法人名义，在中国结算公司深圳分公司指定法人结算席位，开设结算备付金账户和结算保证金账户，并建立起结算参与人与中国结算公司深圳分公司之间的电子结算网络。
　　59．【解析】答案为A。《客户须知》使投资者了解的内容包括：股市的风险、合法的证券公司及证券营业部、投资品种与委托买卖方式的选择、客户与代理人的关系、个人证券账户与资金账户实名制、严禁全权委托投资、公司客户投诉电话等事项。
　　60．【解析】答案为D。证券公司对所属营业部经纪业务的内部控制要求所属营业部与客户签订“代理交易协议”。协议中除载明双方权利义务和风险提示外，还应列示营业部可从事的合法业务范围及证券公司授权的业务内容，向客户明示证券公司禁止营业部从事的业务内容。
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