一、单项选择题
1．D[解析]集合资产管理计划推广期间，应当由托管银行负责托管与集合资产管理计划推广有关的全部账户和资金。证券公司和代理推广机构应当将推广期间客户的资金存入在托管银行开立的专门账户。在集合资产管理计划设立完成、开始投资运作之前，任何人不得动用集合资产管理计划的资金。故D选项正确。转载自:考试大 - [Examda.Com]
2．C[解析]上海证券交易所规定，集合资产管理计划开始投资运作后，应通过会籍办理系统，在每月前5个工作日内，向上海证券交易所提供上月资产净值。故C选项正确。
3．D[解析]限定性集合资产管理计划投资于业绩优良、成长性高、流动性强的股票等权益类证券以及股票型证券投资基金的资产，不得超过该计划资产净值的20%，并应当遵循分散投资风险的原则。
4．A[解析]境外投资者申请开立B股账户，必须通过具有B股代理开户资格的境内外名册登记代理机构，向中国证券登记结算有限责任公司办理登记手续。故A选项说法错误。BCD选项的说法均符合境外投资者开户的要求。
5．B[解析]根据《上海证券交易所债券交易实施细则》的规定，债券质押式回购交易实行国债回购交易按证券账户进行申报。
6．C[解析]《上海证券交易所债券交易实施细则》规定，上海证券交易所债券回购交易集中竞价时，申报数量为100手或其整数倍，单笔申报最大数量应当不超过1万手。故C选项正确。
7．B[解析]《全国银行间债券市场债券交易管理办法》规定，全国银行间债券市场回购的债券是指经中国人民银行批准、可用于在全国银行间债券市场进行交易的政府债券、中央银行债券和金融债券等记账式债券。中国人民银行是全国银行间债券市场的主管部门，中国人民银行各分支机构对辖内金融机构的债券交易活动进行日常监督。故B选项正确。
8．A[解析]标准券的折算率是指一单位债券的面值折算成债券回购业务标准券代表的金额的比率。故A选项正确。
9．A[解析]证券公司自营买卖业务特点是：决策的自主性、交易的风险性、收益的不稳定性。其中，首要特点是决策的自主性，D项交易方式的自主性是决策自主性的一个方面。故A选项正确。
10．B[解析]董事会是自营业务的最高决策机构，在严格遵守监管法规中关于自营业务规模等风险控制指标规定的基础上，根据公司资产、负债、损益和资本充足等情况确定自营业务规模、可承受的风险限额等。
11．C[解析]全国银行间市场债券交易以询价方式进行，自主谈判，逐笔成交。故C选项正确。来源：考试大的美女编辑们
12．B[解析]证券市场的有效性包含两个方面的要求：一是证券市场的高效率；二是证券市场的低成本。故B选项正确。证券市场的高效率包含信息效率与运行效率，低成本包含直接成本与间接成本。
13．B[解析]2004年12月7日，中国证监会发布《关于首次公开发行股票的询价制度若干问题的通知》，决定自2005年1月1日起施行首次公开发行股票的询价制度。故B选项正确。
14．C[解析]《证券法》第210条规定，证券公司违背客户的委托买卖证券、办理交易事项，或者违背客户真实意思表示，办理交易以外的其他事项的，责令改正，处以1万元以上10万元以下的罚款。给客户造成损失的，依法承担赔偿责任。故C选项正确。
15．B[解析]市场风险是指因不可预见和控制的因素导致市场波动，造成证券公司自营亏损。所谓自营业务的风险性或高风险特点主要是指这种风险。故B选项正确。
16．C[解析]我国的上海证券交易所和深圳证券交易所都采用会员制，设会员大会、理事会和专门委员会。理事会是证券交易所的决策机构，证券交易所设总经理，负责日常事务。总经理由国务院证券监督管理机构任免。故C选项正确。
17．D[解析]在连续交易系统中，并非意味着交易一定是连续的，而是指在营业时间里订单匹配可以连续不断地进行。故A选项说法错误。连续交易系统的特点有：(1)市场为投资者提供了交易的即时性；(2)交易过程中可以提供更多的市场价格信息。故D选项说法正确。
18．D[解析]我国证券市场上出现的交易型开放式指数基金(ETF)是一揽子股票的投资组合，追踪的是实际的股价指数。对于投资者而言，交易型开放式指数基金可以在证券交易所上市交易，并同时进行基金份额的申购和赎回。故D选项正确。
19．B[解析]在订单匹配原则方面，根据各国(地区)证券市场的实践，优先原则主要有：价格优先原则、时间优先原则、按比例分配原则、数量优先原则、客户优先原则、做市商优先原则、经纪商优先原则等。其中，各证券交易所普遍使用价格优先原则作为第一优先原则。故B选项正确。
20．B[解析]上海证券交易所规定，每个交易日的9：20－9：25的开盘集合竞价阶段，上海证券交易所交易主机不接受撤单申报。故B选项正确。深圳证券交易所规定，每个交易日9：25—9：30，交易主机只接受申报，但不对买卖申报或撤销申报做处理。
21．A[解析]在上海证券交易所，B股交易的过户费为成交金额的0．5‰，在深圳证券交易所亦为成交金额的0．5‰，但最高不超过500港元。故A选项正确。
22．C[解析]根据《上海证券交易所交易规则》与《深圳证券交易所交易规则》的规定，A股单笔交易量不低于50万股，或者交易金额不低于300万元人民币可采用大宗交易方式买卖证券。
23．B[解析]对于境内居民个人投资B股，有关制度规定，允许使用其存入境内商业银行的现汇存款和外币现钞存款以及从境外汇入的外汇资金，不允许使用外币现钞。
24．A[解析]证券公司开展集合资产管理业务的，每设立1项集合资产管理计划开立1个专用证券账户。故A选项正确。信托公司每设立1个信托产品开立1个专用证券账户；保险机构投资者每一保险产品开立1个证券账户；证券投资基金每租用1个基金专用交易席位开立1个证券账户；全国社会保障基金每设立1个投资组合开立1个证券账户；企业年金基金按照企业年金计划开立证券账户，单个企业年金计划最多开立10个证券账户(经中国证券监督管理委员会与劳动和社会保障部另行批准的除外)；经有关部门批准，基金管理公司开展特定客户证券投资资产管理业务需要开立专门账户的，每一特定客户证券投资产品开立1个专用证券账户。
25．D[解析]证券公司营业部应当妥善保存客户开户资料、委托记录、交易记录和与内部管理、业务经营有关的各项资料，不得遗失、隐匿、伪造、篡改或损毁。上述资料的保存期限不得少于20年。
26．A[解析]申购日后的第一个交易日(T＋1日)，由中国证券登记结算有限责任公司的分公司进行申购资金的冻结处理。
27．A[解析]发行人和主承销商应在网上发行申购日1个交易日之前刊登网上发行公告，可以将网上发行公告与网下发行公告合并刊登。故A选项正确。
28．D[解析]根据《上海证券交易所交易型开放式指数基金业务实施细则》，基金管理人可以采用网上和网下两种方式发售基金份额，具有基金代销业务资格的上证所会员可以接受投资者的认购申报。
29．D[解析]《上市公司证券发行管理办法》规定，上市公司发行的可转换公司债券在发行结束6个月后方可转换为公司股票。
30．C[解析]基金合同生效后即进入封闭期，封闭期一般不超过3个月。封闭期内，基金不受理赎回。故C选项正确。
31．B[解析]中国证券登记结算有限责任公司TA系统依据基金管理人给定的申购费率，以申购当日的基金份额净值为基准，采用外扣法，计算投资者申购所得基金份额。依据题意：净申购金额＝20000÷(1＋1．50%)＝19704．43(元)，申购份额＝19704．43÷1．0250＝19223．83(份)。因场内份额保留至整数位，故投资者申购所得份额为19223份，不足1份部分的申购资金零头返还给投资者。本题正确答案为B。
32．C[解析]投资者将上市开放式基金份额从证券登记系统转入TA系统，自T＋2日开始，投资者可以在转入方代销机构、基金管理人处申报赎回基金份额。故C选项正确。
33．C[解析]权证交易实行价格涨幅限制，计算公式为：
权证涨幅价格＝权证前－日收盘价格＋(标的证券当日涨幅价格－标的证券前－日收盘价)×125%×行权比例
权证交易跌幅限制，计算公式为：
权证跌幅价格＝权证前一日收盘价格－(标的证券前－日收盘价－标的证券当日跌幅价格)×125%×行权比例
依据题意，次日甲公司股票最多可以上涨或下跌10%，即1．80元，而权证次日可以上涨或下跌的幅度为：(19．8—18)×1250．4×1—2．25元，故涨跌幅比例为2．25÷5—45%。本题正确答案为C。
34．C[解析]可转债转换成发行公司股票的股份数(股)的计算公式，本题正确答案为C。
35．B[解析]代办股份转让系统的挂牌公司是原STAQ、NET系统挂牌公司和退市公司，属于公开发行股份未上市的公司；交易所市场的上市公司，是经证券监督管理部门核准公开发行股份，并经交易所审核同意上市的公司；股份报价转让试点的挂牌公司则是中关村科技园区未公开发行股份的非上市公司。故B选项正确。
36．C[解析]只有经过中国证监会批准经营证券自营的证券公司才能从事证券自营业务。从事证券自营业务的证券公司其注册资本最低限额应达到人民币1亿元，净资本不得低于人民币5千万元。故C选项正确。
37．D[解析]证券公司从事资产管理业务的，净资本不得低于人民币2亿元，且符合中国证监会关于经营证券资产管理业务的各项风险监控指标；证券公司从事证券经纪业务的，注册资本最低限额为人民币5000万元；证券公司从事证券自营业务的，其注册资本最低限额应达到人民币1亿元。
38．C[解析]证券公司将其所管理的客户资产投资于一家公司发行的证券，不得超过该证券发行总量的10%。故C选项正确。
39．B[解析]证券公司参与1个集合计划的自有资金，不得超过计划成立规模的5%，并且不得超过2亿元。故B选项正确。来源：www.examda.com
40．A[解析]《证券法》第220条规定，证券公司对其证券经纪业务、证券承销业务、证券自营业务、证券资产管理业务，不依法分开办理，混合操作的，责令改正，没收违法所得，并处以30万元以上60万元以下的罚款；情节严重的，撤销相关业务许可。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以3万元以上10万元以下的罚款；情节严重的，撤销任职资格或者证券从业资格。故A项说法错误。
41．A[解析]证券公司设立集合资产管理计划的，其设立限定性集合资产管理计划的净资本不低于人民币3亿元，设立非限定性集合资产管理计划的净资本不低于人民币5亿元。
42．C[解析]证券公司融资融券业务的决策与授权体系原则上按照“董事会一一业务决策机构——业务执行部门——分支机构”的架构设立和运行。故C选项正确。
43．D[解析]分支机构在公司总部的集中监控下，按照公司的统一规定和决定，具体负责客户征信、签约、开户、保证金收取和交易执行等业务操作。故D选项正确。
44．B[解析]融资融券业务的决策与授权体系原则上按照“董事会——业务决策机构——业务执行部门——分支机构”的架构设立和运行，故A、C选项不正确。董事会负责制定融资融券业务的基本管理制度，决定与融资融券业务有关的部门设置及各部门职责，确定融资融券业务的总规模。故B选项正确。
45．A[解析]客户信用证券账户是证券公司根据证券登记结算公司相关规定为客户开立的、用于记载客户委托证券公司持有的担保证券的明细数据的账户。该账户是证券公司客户信用交易担保证券账户的二级证券账户。故A选项正确。
46．B[解析]融资融券业务合同中约定，融资利率不低于中国人民银行规定的同期金融机构贷款基准利率。融资利息和融券费用按照客户实际使用资金和证券的天数计算。故B选项正确。
47．A[解析]证券公司接受客户融资融券交易委托时，融资买入、融券卖出的申报数量应当为100股(份)或其整数倍。故A选项正确。
48．D[解析]客户融资买入、融券卖出的标的证券，一般是在交易所上市交易并经交易所认可的、符合交易所规定的股票、证券投资基金、债券、其他证券。标的证券为股票的，其近3个月内日均换手率不低于基准指数日均换手率的20%，日均涨跌幅的平均值与基准指数涨跌幅的平均值的偏离值不超过4个百分点，且波动幅度不超过基准指数波动幅度的500%。
49．B[解析]格式化询价是指参与者必须按照全国银行间同业拆借中心交易系统规定的格式内容填报自己的交易意向。未按规定做的报价为无效报价。故B选项正确。
50．A[解析]目前，沪、深证券交易所的证券回购券种主要是国债、企业债。全国银行间同业拆借中心的证券回购券种主要是国债、融资券和特种金融债券。可见，两个交易市场中主要的债券回购品种是国债。故A选项正确。
51．C[解析]全国银行间债券市场回购交易数额最小为债券面额10万元，交易单位为债券面额1万元。故C选项正确。
52．D[解析]2002年发布的《全国银行间债券市场债券交易规则》规定，全国银行间债券市场回购期限最长为365天。故D选项正确。
53．A[解析]全国银行间市场买断式回购以净价交易，全价结算。故A选项正确。
54．A[解析]同业中心负责买断式回购交易的日常监测工作，中央结算有限责任公司负责买断式回购结算的日常监测工作。发现异常交易、结算情况应及时向中国人民银行报告。同业中心和中央结算有限公司应依据中国人民银行有关买断式回购的规定制定相应的买断式回购业务的交易、结算规则。故A选项正确。
55．D[解析]机构投资者进行买断式回购交易必须拥有足额的资金或相应的国债。每一机构投资者持有的单一券种买断式回购未到期数量累计不得超过该券种发行量的20%。累计达到20%的投资者，在相应仓位减少前不得继续进行该券种的买断式回购业务。
56．B[解析]上海交易所国债买断式回购交易按照“一次成交、两次清算”原则进行。初次清算价。格为上一交易日对应国债的收盘价(净价)加上交易日对应国债的应计利息；购回清算价格为购回价(净价)加上到期日应计利息。故B选项正确。
57．B[解析]回购计算方法如下：
(1)买股票应付资金＝10×15＝150(万元)
(2)申购新股应付资金＝300×5＝1500(万元)
(3)应付资金总额＝150＋1500＝1650(万元)
(4)需要回购融入资金＝1650－1000＝650(万元)
(5)该公司标准券余额＝500×1．27＝635(万元)
库存国债不够，需回购融入资金650万元。故B选项正确。
58．B[解析]参与全国银行间债券回购业务的金融机构应在中央结算公司开立债券托管账户，并将持有的债券托管于其账户。债券交易的债券结算通过中央结算公司的中央债券簿记系统进行。债券交易的资金结算以转账方式进行。故B选项正确。
59．B[解析]变更登记指由证券登记结算机构执行并确认记名证券的过户行为。故B选项正确。
60，A[解析]我国内地市场目前存在两种滚动交收周期，即T＋1和T＋3。T＋1滚动交收目前适用于我国内地市场的A股、基金、债券、回购交易等；T＋3滚动交收适用于B股(人民币特种股票)。
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