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2010年证券市场基础知识重点摘要(4)

来源:233网校 2010年11月14日
导读: 2010年证券从业资格考试-市场基础知识第四章 证券投资基金各个重要知识点摘要,更多试题进入考试大在线考试中心!

  第四章、证券投资基金

  知识点401(P91-94):证券投资基金(判断、单选、多选)

  □证券投资基金是指通过公开发售基金份额募集资金,由基金托管人托管,由基金管理人管理和运用资金,为基金份额持有人的利益,以资产组合方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。

  作为信托投资工具,美国称“共同基金”,英国和香港称“单位信托基金”,日本和台湾称“证券投资信托基金”。基金起源英国,1868年组建海外和殖民地政府信托组织是公认的最早的基金机构。基金产业已经与银行、证券、保险成为现代金融体系的四大支柱之一。

  1997年,颁布《证券投资基金管理暂行办法》;1998年,封闭式基金基金金泰、基金开元设立;2004年6月1日,《基金法》正式实施。□发展特点:

  1、规模快速增长,开放式基金逐渐成为主流形式。1998-2001年是我国封闭式基金发展阶段。2001年9月,我国第一只开放式基金诞生。

  2、基金产品差异化日益明显,投资风格也趋于多样化。“分级股票型证券投资基金”。

  3、中国基金业发展迅速,对外开放的步伐加快。2006年,QDII基金。

  □证券投资基金特点(多选):

  1、集合投资。

  2、分散风险。

  3、专业理财。

  □证券投资基金的作用(多选):

  1、基金为中小投资者拓宽了投资渠道。

  2、有利于证券市场的稳定和发展。

  知识点402(P94):□基金与股票、债券区别(判断)

  1、反映的经济关系不同。股票:所有权关系;债券:债权债务;基金:信托关系(公司型基金除外)

  2、所筹集资金的投向不同。股票、债券:直接投资工具,投向实业;基金:间接投资工具,投向有价证券。

  3、风险水平不同。收益有可能高于债券,风险又有可能小于股票。

  知识点403(P95-102):基金分类(重点)。(多选、判断、单选)

  □按基金的组织形式分类(多选):

  1、契约型基金。又称单位信托基金,是指将投资者、管理人、托管人三者作为信托关系当事人,通过签订基金契约的形式发行收益凭证而设立的一种基金。没有基金章程,也没有公司董事会,通过基金契约来规范三方当事人的行为。

  2、公司型基金。是依据基金公司章程设立,在法律上具有独立法人地位的股份投资公司。以发行股份的方式募集。特点:①基金的设立程序类似于一般股份公司,基金本身为独立法人机构。它委托基金管理公司作为管理人来管理基金资产。②设有董事会和持有人大会。基金资产归基金所有。

  □契约型基金与公司型基金的区别(判断):

  ①、资金的性质不同。契约型:通过发行基金份额筹集信托财产;公司型:通过发行普通股票筹集公司法人的资本。

  ②、投资者地位不同。契约型:投资者既是基金的委托人,又是基金的受益者。公司型:投资者成为公司的股东。

  ③、基金的运营依据不同。契约型:依据基金契约营运。公司型:依据基金公司章程营运。

  由此可见,在法律依据、组织形式和当事人的地位等方面不同。

  □ 按基金运作方式不同分类(多选):

  1、封闭式基金。指经核准的基金份额总额在基金合同期限内固定不变,基金份额可以在依法设立的证券交易所交易,但基金份额持有人不得申请赎回的基金。决定基金期限长短的因素有两(多选):一是基金本身投资期限的长短。如投资目标是中长期,其存续期就可长一些,反之短些。二是宏观经济形势。如经济稳定增长,可长些。三是依据基金发起人和众多投资者的要求。

  2、开放式基金。指基金份额总额不固定,基金份额可以在基金合同约定的时间和场所申购或赎回的基金。

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