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2014年证券从业资格考试基础知识考点速记第六章

来源:233网校 2014年8月15日
导读: 证券从业资格考试基础知识考点速记第六章(证券市场运行)包括:证券发行市场概述;股票发行市场;债券发行市场;证券交易所;场外交易市场;股价平均数和股价指数;我国主要证券价格指数;国际主要股票市场及其价格指数;证券投资收益;证券投资风险;收益与风险的关系。
  【考点二】股票发行市场
  一、股票发行类型
  1.首次公开发行(简称IPO)
  首次公开发行是拟上市公司首次在证券市场公开发行股票募集资金并上市的行为。
  2.上市公司增资发行
  股份有限公司增资是指公司依照法定程序增加公司资本和股份总数的行为。增资发行是指股份公司上市后为达到增加资本的目的而发行股票的行为。我国《上市公司证券发行管理办法》规定,上市公司增资的方式有:向原股东配售股份、向不特定对象公开募集股份、发行可转换公司债券、非公开发行股票。
  二、股票发行条件
  1.首次公开发行股票的条件
  《中华人民共和国证券法》规定,公司公开发行新股,应当具备健全且运行良好的组织机构,具有持续盈利能力,财务状况良好,最近3年财务会计文件无虚假记载,无其他重大违法行为以及经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件。
  2.创业板首次公开发行股票的条件
  首次公开发行股票并在创业板上市主要应符合如下条件:①发行人应当具备一定的盈利能力;②发行人应当具有一定的规模和存续时间;③发行人应当主营业务突出;④对发行人公司治理提出从严要求。
  3.上市公司公开发行证券的条件
  上市公司公开发行证券的条件主要包括:①上市公司公开发行证券条件的一般规定;②向原股东配售股份(配股)的条件;③向不特定对象公开募集股份(增发)的条件;④发行可转换公司债券的条件;⑤非公开发行股票的条件。
  三、我国的股票发行方式
  我国的股票发行主要采取公开发行并上市方式,同时也允许上市公司在符合相关规定的条件下向特定对象非公开发行股票。我国现行的有关法规规定,我国股份公司首次公开发行股票和上市后向社会公开募集股份(公募增发)采取对公众投资者上网发行和对机构投资者配售相结合的发行方式。
  四、股票发行价格
  股票发行价格是指投资者认购新发行的股票时实际支付的价格。根据《中华人民共和国公司法》和《中华人民共和国证券法》的规定,股票发行价格可以等于票面金额,也可以超过票面金额,但不得低于票面金额。以超过票面金额的价格发行股票所得的溢价款项列入发行公司的资本公积金。股票发行采取溢价发行的,发行价格由发行人与承销的证券公司协商确定。
  股票发行的定价方式,可以采取协商定价方式,也可以采取询价方式、上网竞价方式等。我国《证券发行与承销管理办法》规定,首次公开发行股票以询价方式确定股票发行价格。

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