第一章第三节 证券市场的产生与发展
一、单选题(以下备选答案中只有一项最符合题目要求)
1.美国最早的证券交易所是( )。[2010年5月真题]
A.纽约证券交易所 B.芝加哥证券交易所C.费城交易所 D.波士顿证券交易所
【答案】C
【解析】证券交易首先从费城、纽约开始，其后向芝加哥、波士顿等大城市蔓延，为美国证券市场的发展打下了基础。1790年成立了美国第一个证券交易所——费城证券交易所。
2.1929—1933年，资本主义国家爆发了严重的经济危机，导致美国证券业和银行业走向( )。[2010年5月真题]
A.同业经营 B.分业经营 C.交叉经营 D.混业经营
【答案】B
【解析】1999年11月4日，美国国会通过《金融服务现代化法案》，废除了1933年经济危机时代制定的《格拉斯一斯蒂格尔法案》，取消了银行、证券保险公司相互渗透业务的障碍，标志着金融业分业制度的终结。
3.美国次贷危机引发的全球金融危机和经济危机爆发后，各国对金融监管改革形成的共识主要体现在( )。[2010年5月真题]
A.限制高管年薪 B.限制金融创新
C.对金融监管边界的重新界定 D.金融分业经营
【答案】C
【M析]2007年开始的美国次级贷款危机让人们对金融衍生产品的风险性、金融风险的复杂性、金融机构高杠杆经营的危害性有了更为深入的认识，全球金融市场都在深刻反思，要求重新界定金融监管边界的呼声越来越高。
4.自20世纪80年代初以来，西方国家掀起了一场以( )为主要目标的金融自由化运动。[2010年3月真题]
A.证券市场网络化 B.投资者法人化
C.放松金融管制 D.分业经营
【答案】C
【解析】自20世纪80年代初以来，西方国家掀起了一场以放松金融管制为主要目标的金融自由化运动。放松金融管制的实际结果是明显地缩小了监管的范围和边界，扩大了无监管或少监管的范围，尤其是对近年来出现的创新金融产品和基金业几乎没有监管。
5.上海证券交易所和深圳证券交易所先后于( )正式运行。[2010年5月真题]
A.1990年12月和1991年7月 B.1991年7月和1990年12月
C.1991年7月和1992年10月 D.1992年10月和1991年7月
【答案】A
【解析】1990年，国家允许在有条件的大城市建立证券交易所。1990年12月19日和1991年7月3日，上海证券交易所和深圳证券交易所先后正式营业。
6.( )于2004年1月31日发布《关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》，为资本市场新一轮改革和发展奠定了基础。[2010年5月真题]
A.国务院证券委 B.国务院C.中国证监会 D.国家发展和改革委员会
【答案】B
【解析】为了积极推进资本市场改革开放和稳定发展，国务院于2004年1月发布了《关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》，为资本市场新一轮改革和发展奠定了基础。
7.1602年，世界上第一个股票交易所诞生在( )。
A.伦敦 B.阿姆斯特丹 C.费城 D.纽约
【答案】B
【解析】1602年，证券市场的发展的萌芽阶段，在荷兰的阿姆斯特丹成立了世界上第一个股票交易所。
8.( )，24名经纪人约定每日在梧桐树下聚会，从事证券交易，并订出了交易佣金的最低标准以及其他交易条款。该协议被称为“梧桐树协定”。
A.1790年5月17日 B.1792年5月17日
C.1793年5月17日D.1817年5月17日
【答案】B
【解析】1792年5月17日，24名经纪人在华尔街的一棵梧桐树下聚会，商定了一项名为“梧桐树协定”的协议，约定每日在梧桐树下聚会，从事证券交易，并订出了交易佣金的最低标准及其他交易条款。
9.下列指标中反映证券市场容量的是( )。
A.股票市值占GDP的比率 B.证券化率
C.证券市场指数 D.证券市场价值
【答案】B
【解析】证券化率是衡量一国(或地区)证券市场发展程度的重要指标。一国(或地区)的证券化率越高，意味着虚拟经济规模越大，证券市场在该国(或地区)的经济体系中越重要，它是反映证券市场容量的重要指标。
10.美国次贷危机爆发后，全球证券市场出现的新趋势不包括( )。
A.金融监管的改革 B.金融机构的去杠杆化
C.国际金融合作的加强 D.金融分业经营
【答案】D
【解析】2007年开始的美国次级贷款危机，时至今日已经演变成了一场全球金融危机和经济危机。在此背景下，全球证券市场的发展也呈现出一些新的趋势，突出表现在以下几个方面：①金融机构的去杠杆化;②金融监管的改革;③国际金融合作的进一步加强。
11.进入21世纪，场外交易衍生产品快速发展以及新兴市场金融创新热潮也反映了金融创新进一步深化的特点。在场外市场中，以各类( )为代表的非标准交易大量涌现。
A.奇异型期权 B.巨灾衍生产品
C.天气衍生金融产品 D.能源风险管理工具
【答案】A
【解析】在场外市场中，以各类奇异型期权为代表的非标准交易大量涌现，成为风险管理的利器。
12.1999年11月4日，( )的通过，标志着金融业分业制度的终结。
A.《格拉斯一斯蒂格尔法案》 B.《巴塞尔协议》
C.《金融服务现代化法案》 D.《证券交易所法》
【答案】C
【解析】1933年颁布的《格拉斯一斯蒂格尔法案》标志着金融业分业经营的开始，1999年颁布的《金融服务现代化法案》则是标志着金融业分业制度的终结。1988年和2004年《巴塞尔协议》是关于银行资本经营管理的法案;1975年《证券交易所法》是有关证券交易制度和监管等的法律。
13.电子金融创新的主要功能是( )。
A.把电脑技术应用于金融资产的交易过程
B.把电脑技术应用于金融资产的交割过程
C.把电脑技术应用于金融信息的收集、分析、传播、交流和金融资产的管理过程
D.把电脑技术应用于金融风险的分散过程
【答案】C
【解析】电子金融创新是电子商务在金融业的应用，它将电子计算机技术应用于金融信息的收集、分析、传播、交流和金融资产的管理过程。
14.1992年10月，深圳有色金属交易所推出了中国第一个标准化期货合约( )，实现了由远期合同向期货交易过渡。
A.特级铜期货标准合同 B.特级铝期货标准合同
C.特级锡期货标准合同 D.特级铅期货标准合同
【答案】B
【解析】1990年，国家允许在有条件的大城市建立证券交易所。1992年10月，深圳有色金属交易所推出了中国第一个标准化期货合约——特级铝期货标准合同，实现了由远期合同向期货交易的过渡。总体上看，中国资本市场的萌生源于中国经济转轨过程中企业和公众的内生需求。
15.1999—2007年是我国证券市场的( )。
A.探索起步时期 B.萌芽期
C.形成和初步发展期 D.规范发展时期
【答案】D
【解析】1978—1992年是新中国资本市场的萌生期;1993—1998年是我国全国性资本市场的形成和初步发展时期;1999—2007年是我国资本市场的进一步规范和发展期。
16.下列各项不属于促进资本市场稳定发展措施的是( )。
A.完善证券发行上市核准制度 B.拓宽证券公司融资渠道
C.积极稳妥解决股权分置问题 D.完善资本市场监管制度
【答案】D
【解析】进一步完善相关政策，促进资本市场稳定发展应采取的措施包括：①完善证券发行上市核准制度;②拓宽证券公司融资渠道;③积极稳妥解决股权分置问题;④完善资本市场税收政策。
17.指导我国证券市场健康发展的八字方针是( )。
A.公开、公平、公正、诚信 B.法制、监管、自律、规范C.法制、监管、规范、发展 D.公开、公开、公正、守信
【答案】B
【解析】推进资本市场改革开放和稳定发展的指导思想是以邓小平理论和“三个代表”重要思想为指导，全面落实党的十六大和十六届三中全会精神，遵循“公开、公平、公正”原则和“法制、监管、自律、规范”的方针，坚持服务于国民经济全局，实现与国民经济协调发展。
18.1982年1月，( )在日本债券市场发行了100亿日元的私募债券，这是我国国内机构首次在境外发行外币债券。
A.国民信托投资公司 B.中国信托投资公司C.中华信托投资公司 D.中国国际信托投资公司
【答案】D
19.1984年11月，( )在东京公开发行200亿日元债券，标志着中国正式进入国际债券市场。
A.中国工商银行 B.中国农业银行 C.中国银行 D.中国建设银行
【答案】C
【解析】在利用股票市场筹资的同时，我国也越来越重视依赖国际债券市场筹集中长期建设资金。我国机构在境外发行外币债券融资出现较早。其中，在1982年1月，中国国际信托投资公司在日本债券市场发行了100亿日元的私募债券，这是我国国内机构首次在境外发行外币债券。1984年11月，中国银行在东京公开发行200亿日元债券，标志着中国正式进入国际债券市场。
20.自( )开始，我国正式加入WTO，标志着我国的证券业对外开放进入了一个全新的阶段。
A.2002年12月11日 B.2001年12月11日
C.2001年6月11H D.2001年3月11日
【答案】B
【解析】自2001年12月11日开始，我国正式加入世贸组织，标志着我国的证券业对外开放进入了一个全新的阶段。在利用股票和债券在国际资本市场筹资的同时，我国也逐步放开了境内资本市场。
21.外国证券机构直接从事B股交易的申请可由( )受理。
A.证券交易所 B.中国证监会 C.国务院 D.国家外汇管理局
【答案】A
【解析】外国证券机构直接从事B股交易及外国证券机构驻华代表处成为证券交易所的特别会员的申请可由证券交易所受理;新建合营从事证券投资基金、证券承销业务公司的设立由中国证监会受理有关申请。
22.2007年6月，中国保监会、中国人民银行、国家外汇管理局共同制定了( )，进一步规范了保险资金海外投资的相关制度，拓宽了保险资金出海的通道。
A.《关于保险外汇资金投资境外股票有关问题的通知》
B.《保险外汇资金境外运用管理暂行办法》
C.《保险外汇资金境外运用管理暂行办法实施细则》
D.《保险资金境外投资管理暂行办法》
【答案】D
【解析】按照逐步扩大银行QDII业务境外投资范围和投资市场的原则，中国银监会逐步扩大境外投资范围，稳步推进该项业务的发展。其中，2007年6月，中国保监会、中国人民银行、国家外汇管理局共同制定了《保险资金境外投资管理暂行办法》，进一步规范了保险资金海外投资的相关制度，拓宽了保险资金出海的通道。
23.2007年8月，国家外汇管理局批复同意( )进行境内个人直接投资境外证券市场的试点，标志着资本项下外汇管制开始松动，个人投资者将有望在未来从事海外直接投资。
A.浦东新区 B.天津滨海新区 C.深圳滨海新区 D.北京
【答案】B
【解析】2007年3月，中国银监会和国家外汇管理局发布《信托公司受托境外理财业务管理暂行办法》。2007年8月，国家外汇管理局批复同意天津滨海新区进行境内个人直接投资境外证券市场的试点，标志着资本项下外汇管制开始松动，个人投资者将有望在未来从事海外直接投资。
24.从( )起，香港、澳门获得当地从业资格的专业人员在内地申请证券从业资格。
A.2004年1月1日 B.2004年6月1日
C.2006年1月1日 D.2008年1月1日
【答案】A
【解析】从2004年1月1日起，香港、澳门已获得当地从业资格的专业人员在内地申请证券从业资格，只需通过内地法律法规培训和考试，无需通过专业知识考试。从2006年1月1日起，允许内地符合条件的证券公司根据相关要求在香港设立分支机构;从2008年1月1日起，允许符合条件的内地基金管理公司在香港设立分支机构，经营有关业务。
资料下载：证券从业资格考试三色笔记下载【2012年版】｜在线做题
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